<<
>>

11.9. Налог на прибыль

Налог на прибыль является весьма значительным расходом действующего предприятия. Во многих случаях он составляет существенную долю дохода корпорации до налогообложения. Поэтому учет налога на прибыль является важным вопросом, который следует совершенно ясно представлять.

Мы будем касаться в первую очередь не налоговых законов, а бухгалтерских стандартов, с помощью которых осуществляется правильный расчет налогов за период. SFAS 109 — это авторитетный бухгалтерский документ по этому вопросу. SEC предъявляет дополнительные требования.

Положение о стандартах бухгалтерского учета 109 "Учет налога на прибыль"

Это положение, выпущенное в 1991 г. взамен SFAS 96, в котором было слишком много противоречий. В SFAS 109 установлены правила учета и стандарты отчетности для отражения влияния хозяйственной деятельности предприятия в текущем году и предшествующие годы на налог на прибыль.

В SFAS 109 требуется, чтобы налог на прибыль определялся отдельно для каждого компонента, подлежащего налогообложению (отдельные объекты или группы объектов, которые консолидированы в целях налогообложения).

Процесс определения включает следующие процедуры:

определение типов и сумм существующих временных различий, характера и суммы каждого типа операционных убытков и налоговых льгот плюс оставшуюся длительность периода пролонгации;

расчет общей суммы обязательств по отсроченным налогам для временных различий, используя применяемую ставку налога;

исчисление общей суммы активов по отсроченным налогам для временных различий, подлежащих вычету при налогообложении, и операционных убытков при пролонгации, используя применяемую ставку налога;

определение активов по отсроченным налогам для каждого типа налоговых льгот; сокращение активов по отсроченным налогам на определенную поправку, если существует вероятность более 50%, что некоторая часть или вся сумма активов по отсроченным налогам не будет реализована.

Активы и обязательства по отсроченным налогам должны корректироваться на величину влияния изменений в налоговых законах или в ставках налогов.

Это влияние должно включаться в доход, полученный в результате продолжающейся деятельности за тот период, который включает дату введения закона.

Понятие постоянных различий в налоге на прибыль (этот термин не используется в отчетности) и понятие временных различий в налоге на прибыль будут рассмотрены ниже.

Постоянные различия в налоге на прибыль

Существует ряд инструкций в отношении налогов. Такие инструкции, как, например, инструкции, касающиеся резервов на истощение недр, или льготы, допускаемые законами в области налогообложения, могут сократить действительную ставку налога и сделать ее ниже законодательно установленного уровня. Требуется предоставление информации о причинах отклонений от нормального уровня налогообложения.

Чистый доход, рассчитанный на основе GAAP (он называется также балансовым доходом), зачастую не совпадает с налогооблагаемым доходом, рассчитанным в налоговой декларации предприятия. Это происходит из-за двух типов различий : постоянных, которые будут обсуждаться здесь, и временных, которые будут рассмотрены в следующем разделе.

Постоянные различия происходят из-за условий налоговых законов, при которых: Определенные статьи не подлежат налогообложению

Определенные вычеты не допускаются

Допускаются определенные вычеты

Примеры

Доход по обязательствам, освобожденным от налогов; поступления по страхованию жизни служащих

Списание гудвилла; штрафы; премии по страхованию жизни служащих

Исключение дивидендов, полученных от неконсолидированных дочерних компаний и других отечественных корпораций a) Кроме того, действительная ставка налога, уплачиваемого корпорацией со своего дохода, будет отклоняться от законодательно установленной ставки (34 %) из-за того, что:

Величина имущества, исчисленная в целях учета, может отличаться от величины имущества, исчисленной в целях налогообложения, в результате реорганизации, слияния предприятий и т.д.

Различия могут возникать из-за программ выпуска акционерных опционов.

Отдельные отрасли, такие, как сберегательные и кредитные ассоциации, линии морских перевозок и страховые компании, пользуются специальными налоговыми льготами.

До уровня 100000 дол.доход корпораций облагается по пониженной ставке налога.

Могут применяться определенные льготы (например, льготы на НИОКР).

Доход, полученный в результате деятельности за рубежом, облагается другими ставками налога.

J.

Налоги на прибыль штатов и местные налоги, за вычетом льгот по федеральным налогам, включаются в сумму расходов на уплату налогов.

К. Применяется зачет потерь при уплате налогов за будущий период.

Постоянными эти различия и факторы делает то, что они не оказывают в будущем влияния на налогооблагаемый доход компании. Таким образом, они должны учитываться при согласовании действительной ставки налога, уплачиваемого компанией, с законо-дательно установленной ставкой, скажем, 34%.

Временные различия в налоге на прибыль

Финансовый учет, который руководствуется соображениями правдивого представления финансового положения и результатов хозяйственной деятельности предприятия, не затрагивает все аспекты принципов, управляющих расчетом налогооблагаемого дохода. Следовательно, существует множество различий между учетом в целях налогообложения и бухгалтерским учетом.

Эти различия известны как временные, поскольку они, как ожидается, будут влиять на величину налогооблагаемого дохода в будущем.

Пример 2. В целях финансового учета компания амортизирует активы на сумму 1000 дол. на протяжении 10 лет равномерно. Чтобы сохранить денежные средства, компания предпочитает в целях налогообложения использовать метод ускоренной амортизации. В первый год амортизация по балансу составила 100 дол., а амортизация в целях налогообложения — 200 дол. В последние годы амортизация по балансу будет превышать амортизацию в целях налогообложения, так как и при том, и при другом методе общая сумма амортизационных отчислений не может превышать 1000 дол. Таким образом, это различие временное.

Существующие временные различия между бухгалтерским учетом и учетом в целях налогообложения подразделяются на четыре категории:

Выручка (или прибыль) откладывается в целях налогообложения, но выявляется в текущем периоде в целях составления финансовой отчетности —

в целях налогообложения используется метод частичного платежа; в целях финансового учета — накопительный метод;

в целях налогообложения используется метод завершенных контрактов; в целях финансового учета — метод частичного завершения.

Расходы, подлежащие вычету в целях налогообложения в текуйдем периоде, превышают расходы, подлежащие вычету в целях составления финансовой отчетности *

в целях налогообложения используется метод ускоренной амортизации; в целях составления финансовой отчетности — метод равномерного списания;

расходы по мелиорации земель и аналогичные издержки вычитаются в целях налогообложения; в целях же составления финансовой отчетности используются капитализация и амортизация.

Выручка (или прибыль) выявляется в целях налогообложения в текущем периоде, но полностью или частично откладывается в целях составления финансовой отчетности

арендная плата и другие виды дохода, полученного заранее, выявляются в целях налогообложения;

незаработанные финансовые издержки и прочие отсроченные статьи выявляются в целях налогообложения, а в целях отражения в финансовой отчетности учитываются через несколько лет.

Расходы, подлежащие вычету в целях составления финансовой отчетности в текущем периоде, превышают расходы, подлежащие вычету в целях налогообложения

предполагаемые расходы (на ремонт и обслуживание, на гарантийное обслуживание и оплату отпусков) накапливаются в целях составления финансовой отчетности, но не подлежат вычету в целях налогообложения;

предполагаемое рефинансирование из-за пересмотра цены и условий контракта накапливается в целях составления финансовой отчетности.

Эти четыре категории можно обобщить следующим образом: Категория сделок Показано в отчетности Первоначальные журнальные записи по подоходному налогу отчет о прибылях и убытках налоговая декларация расходы по налогу на прибыль балансовые счета отсроченных налогов1 1. Выручка или прибыль

Расходы

Выручка или прибыль

Расходы Раньше Позже Позже Раньше Позже Раньше Раньше Позже Дебет Дебет Кредит Кредит Кредит Кредит Дебет Дебет 1 Они могут быть аннулированы впоследствии. Это может произойти при нормальном ходе деятельности, а иногда и при пересмотре политики компании. Например, отсроченные прибыли аннулируются, когда дебиторская задолженность продается банку и должны быть уплачены отсроченные налоги; или отсрочки налогов, возникающие в результате использования метода ускоренной амортизации, аннулируются из-за того, что компания перешла от приобретения активов в свою собственность к лизингу.

Хотя все эти четыре категории можно найти на практике, желательными являются те временные различия, которые выражаются в кредитовых записях на балансовом счете отсроченных налогов, приводя, таким образом, к отсрочке налогов. Категории 3 и 4 являются нежелательными, поскольку они означают предварительную уплату налогов.

В отчете о финансовом состоянии предприятие должно разделить обязательства и активы по отсроченным налогам на текущую и нетекущую часть, основываясь на классификации соответствующих обязательств и активов в финансовой отчетности. Обязательства и активы по отсроченным налогам, которые не относятся к обязательствам или активам, представленным в финансовой отчетности, включая активы по отсроченным налогам, связанные с зачетом убытков при уплате налога за будущий период, должны классифицироваться в соответствии с ожидаемой датой аннулирования временных различий. Когда используется поправка, которая определяет вероятность реализации активов по отсроченным налогам, следует произвести пропорциональное распределение между текущими и нетекущими активами по отсроченным налогам.

Основная проблема, связанная с этими временными различиями, с точки зрения бух-галтерского учета заключается в том, что имеют место различия между доходом до налогообложения, показанным в отчете о прибылях и убытках, и налогооблагаемым доходом, показанным в налоговой декларации.

Таким образом, если действительно уплачиваемый налог считается расходом за период, он не согласуется с доходом до налогообложения, показанным в отчете о прибылях и убытках. Это нарушило бы основной принцип бухгалтерского учета, который гласит, что доход и соответствующие издержки и расходы должны быть согласованы. Распределение налогов между периодами предназначено для того, чтобы гарантировать выполнение этого принципа в любом периоде, гарантировать, что доход, показанный в финансовой отчетности, уменьшается на сумму налогов независимо от того, в какой сумме этот доход показан в целях налогообложения. Таким образом, будет выполнена основная цель выявления налоговых последствий событий, происшедших в том же году, когда эти события были отражены в финансовой отчетности.

Пример 3. Применение принципа распределения налогов.

Розничный торговец продает кондиционеры в рассрочку. 1 января первого года он продает кондиционер за 720 дол.с уплатой по 20 дол. на протяжении 36 месяцев. Мы игнорируем финансовые издержки и предполагаем, что валовая прибыль этого торговца — 20% и ставка налога — 50%.

В соответствии с накопительным методом учета этот торговец будет выявлять в год продажи (первый год) валовую прибыль в сумме 144 дол. (20% от 720 дол.). В целях налогообложения он может выявлять прибыль исходя из действительной суммы инкассирования:

(дол.) Инкассирование денежных средств Налогооблагаемая валовая прибыль (20%) Действительно уплачиваемый налог Год 1 240 48 24 Год 2 240 48 24 Год 3 240 48 24 Итого 720 144 72

Яри отсутствии распределения налога, результаты хозяйственной деятельности торговца от этой сделки будут следующими:

(дол.) Прибыль до налогообложения Уплачиваемый налог Прибыль (убыток) Год 1 144 24 20 Год 2 - 24 (24) Год 3 24 № Итого 144 72 72 ——

Недостатки такого представления легко заметить. Балансовая прибыль первого года не облагается соответствующим налогом, выражаясь, таким образом, в переоценке прибыли на 48 дол., и это искажение учитывается на протяжении второго и третьего года, прибыль за которые недооценивается на сумму 24 дол.

за каждый год, поскольку здесь уплачивается налог при отсутствии выручки. Кроме того, этот вид учета дает основание предполагать, что первый год деятельность нашего торговца более прибыльна, чем его конкурента, который продавал кондиционеры за наличные (720 дол.), получая валовую прибыль 144 дол. и уплачивая налог в сумме 72 дол., и получая, таким образом, прибыль после налогообложения в сумме 72 дол. (в отличие от 120 дол. в случае продажи в рассрочку).

Распределение налога предназначено для того, чтобы устранить указанные выше искажения, используя счет отсроченных налогов, что приведет к согласованию налога с соответствующей выручкой:

(дол.) Прибыль до налого-обложения Налоги Прибыль после налого-обложения Счет отсро-ченных налогов действи-тельно упла-чиваемые отсроченные итого Год 1 144 24 48 72 72 48 Год 2 - 24 (24) - - 24 Год 3 - 24 (24) — — — В SFAS 109 отражена позиция, что счет отсроченных налогов (например, 48 дол. в первом году) является обязательством (или активом) и может корректироваться на величину влияния изменений в налоговых законах или ставках в течение периода введения закона.

Как мы увидим в гл.13, условия для отсроченных налогов не требуют наличия денежных средств, и налоговые льготы, возникающие в результате аннулирования отсрочен-ных налогов, не являются источником денежных средств.

Приведенный выше пример с продажей в рассрочку является упрощенным отражени-ем сложного процесса. Хотя отсрочки налога, имеющие отношение к определенному кондиционеру, сложно погасить в конце третьего года, на счете совокупных отсроченных налогов это производится обычно иным образом. Так, если во втором году продан другой кондиционер, то счет совокупных отсроченных налогов останется прежним; если будет продано большее число кондиционеров, то счет отсроченных налогов увеличится. В случае различий между бухгалтерским учетом и учетом в целях налогообложения, от-носящихся к амортизации, где активы имеют длительный срок службы, счет отсрочен-ных налогов может расти на протяжении ряда лет или, по меньшей мере, стабилизироваться. Изучение компанией Price Waterhouse & Company ста основных корпораций по-казало, что большая часть счетов отсроченных налогов, вероятно, не будут оплачены или постепенно использованы.

Другой способ распределения налога связан с распределением влияния налога на различные компоненты отчета о прибылях и убытках. Основной принцип здесь заключается в том, что каждая категория должна быть показана за вычетом влияния налогов. Так, чрезвычайные статьи должны показываться за вычетом соответствующего налогового эффекта с тем, чтобы налог, относящийся к текущим результатам деятельности, был уста-новлен правильно. Это называется распределением внутри периода. Другими примерами налоговых эффектов, о которых должны быть предоставлены сведения, являются прекра-щенные виды деятельности, совокупный эффект изменений в бухгалтерском учете и кор-ректировки за предшествующий период.

Трактовка зачета потерь при уплате налога за прошлый и будущий периоды

Обычно корпорация, несущая убытки, может учитывать эти убытки задним числом; и если они не могут быть полностью покрыты за предшествующие три года, они могут быть учтены на 15 лет вперед1. Величина зачета потерь при уплате налогов за будущие периоды зависит от способности компании получить налогооблагаемый доход в будущем, что является крайне неопределенным.

В актив можно записать сумму налогов, уплаченных в предшествующие годы, которые можно рефинансировать путем зачета текущих потерь или неиспользованных налоговых льгот в текущем году при уплате налога за прошлые периоды. Зачет убытков при уплате налогов за будущие периоды может быть выявлен как уменьшение обязательств по отсроченным налогам по временным различиям, что даст в результате налогооблагаемые суммы в течение периода зачета убытков.

Налоговые выгоды от зачета убытков при уплате налога за будущие периоды, которые не могут быть выявлены как уменьшение обязательств по отсроченным налогам, могут учитываться как активы по отсроченным налогам и должны уменьшаться на соответствующую поправку, если существует большая вероятность того, что некоторая часть или все активы по отсроченным налогам не будут реализованы.

Например, в год понесения убытков, когда имелась возможность для зачета чистых операционных убытков (Net Operating Loss — NOL) при уплате налога за прошлый и будущий периоды, будут сделаны следующие записи:

Дебиторская задолженность по рефинансированию налогов

на прибыль ххх

Будущая выгода от зачета NOL за будущие периоды ххх

Налоговые льготы от зачета NOL за прошлые периоды ххх

і

Налогоплательщик может отказаться от зачета убытков за прошлые периоды и учитывать убытки на 15 лет

вперед.

Налоговые льготы от зачета NOL за будущие периоды ххх

Пример 4. Учет зачета убытков при уплате налога за прошлый и будущий периоды. У Erratic Corporation были следующие показатели налогов и прибыли (убытков) (ставка налога — 50%).

Данные налоговой декларации

(тыс. дол.) Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Год 6 Год 7 Налогооблагаемая прибыль (убыток) 120 80 160 100 (600) 100 220 Зачет потерь при уплате налога за прошлые периоды (а) 80 160 100 Зачет потерь при уплате налога за будущие периоды (Ь) 100 160 Рефинансирование налогов за предшествующие годы (с) (170) Зачет выгоды при уплате налога за будущие пе риоды (уменьшает сумму текущих налогов за год) (d) 50 80 (a) Налогооблагаемая прибыль за предшествующие три года — здесь 340 дол., которые полнос-тью могут быть использованы за вычетом убытка в пятом году на сумму 600 дол.

Использовав 340 дол. из 600 дол. убытка при зачете потерь за прошлые периоды, убыток на конец пятого года составляет 260 дол. (600 дол. - 340 дол.) и может быть зачтен при уплате налогов.

Рефинансирование налогов составляет 50 % от 340 дол. (т. е. 80 дол. + 160 дол. + 100 дол.). Независимо от ставки налога на данный момент времени, может быть покрыта только сумма действительно уплаченного налога.

В шестом году используются 100 дол. при зачете потерь при уплате налога за будущие периоды, что дает 50 дол. налоговой выгоды. В седьмом году используются оставшиеся 160 дол., что дает 80 дол. налоговой выгоды.

По отчету о прибылях и убытках

(тыс. дол.) Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Год 6 Год 7 Прибыль (убыток) до налогообложения (то же, что и налогооблагаемая прибыль) 120 80 160 100 (600) 100 220 Минус: Расходы на уплату налога 60 40 80 50 50 (е) 110 (0 Рефинансирование налога (g) зачет NOL при уплате налога за прошлые периоды (170) Налоговые льготы зачет NOL при уплате налога за будущие периоды —. (130) (И) Чистый доход (убыток) 60 40 80 50 (300) 50 110 (е) Уменьшение статьи актива "Будущая выгода от зачета NOL при уплате налога за будущие периоды". (f) 80 (110 - 30) дол. из этой суммы кредитуется со счетом "Будущие прибыли", остаток в сумме 30 дол. выражается в сумме налогов к уплате. (g) Для трех лет до четвертого года - 50% дохода. (h) Оставшиеся активы подлежат поправке 50% от 600 дол. минус 170 дол.), если это необхо- димо. Сокращение налогов в результате зачета убытков при уплате налогов за будущие пе-риоды будет показано как часть согласования расходов на уплату налогов с расходами, возникающими в результате применения местных федеральных ставок к доходу до налогообложения. Аналитики пришли к выводу относительно будущих действительных ставок налога на основе анализа этого согласования.

Требования по предоставлению данных

Компоненты чистых обязательств и активов по отсроченным налогам, выявленные в отчете о финансовом положении предприятия, должны быть представлены следующим образом:

Сумма всех обязательств по отсроченным налогам.

Сумма всех активов по отсроченным налогам.

Сумма поправок, относящихся к активам по отсроченным налогам.

Дополнительно представляются сведения о существенных компонентах расходов по

подоходному налогу за каждый год, в состав которых входят:

текущие расходы или выгода по налогам;

расходы или выгода по отсроченным налогам (за исключением других компонентов, перечисленных ниже);

инвестиционные налоговые кредиты;

субсидии правительства (выявленные как уменьшение расходов по подоходному налогу);

выгоды от зачета операционных убытков при уплате налога за будущие периоды;

расходы на уплату налогов, которые возникают в результате распределения определенных налоговых выгод либо прямо на внесенный капитал, либо путем сокращения репутации или других нетекущих нематериальных активов приобретенного предприятия;

корректировки обязательств или активов по отсроченным налогам при изменениях в налоговых законах или ставках либо при изменении статуса предприятия в целях налогообложения;

корректировки остаточной величины поправок на начало года из-за изменения обстоятельств, которые вызывают изменения решения о реализуемости соответствующих активов по отсроченным налогам в будущем.

Представляются сведения и о согласовании действительной ставки подоходного налога с законодательно установленной ставкой федерального подоходного налога. Кроме того, должны быть представлены суммы и сроки окончательного покрытия операционных убытков и налоговых кредитов при зачете потерь за будущие периоды в целях налогообложения.

Суть анализа

Налоги почти всегда являются существенной статьей расходов, и аналитик должен быть уверен в том, что он понимает связь между доходом до налогообложения и расходами на уплату подоходного налога.

Аналитик должен отметить, что процедуры, применяемые к зачету убытков при уплате налога за будущие периоды, отличаются от процедур, применяемых при зачете убытков при уплате налога за прошлые периоды. Зачет убытков при уплате налога за прошлые периоды выражается в рефинансировании налогов в год понесения убытков и выявлении его как такового. Зачет убытков при уплате налога за будущие периоды выражается в создании активов по отсроченным налогам. Их следует уменьшить на поправку, связанную с вероятностью того, что они частично или полностью не будут реализованы путем сокращения налогов, уплачиваемых с налогооблагаемого дохода в течение периода зачета.

Несмотря на все горячие споры, окружающие распределение налогов, этот принцип учета делает важный вклад в решение проблемы правильного начисления налогов и составления отчета о доходе. Он отделяет стратегию в области налоговой политики от представления отчетности по результатам хозяйственной деятельности, устраняя таким образом возможность определения величины результатов деятельности путем только бухгалтерской методики.

Другим аргументом в пользу распределения налогов, с аналитической точки зрения, является то, что активы, возможность вычета которых в будущем в целях налогообложения уменьшается, не могут оцениваться так же, как активы, у которых возможность вычета больше. Например, если две компании амортизируют аналогичные активы стоимостью 100000 дол. различными методами амортизации в целях налогообложения, что даст в результате амортизационные отчисления в первый год в сумме 10000 и 20000 дол. соответственного очевидно, что на конец этого года одна компания будет обладать активами, которые еще могут амортизироваться в целях налогообложения на сумму 90000 дол., тогда как другая может амортизировать активы только на 80000 дол. Очевидно, что эти активы не могут оцениваться одинаково, и корректировки по отсроченным налогам выявляют этот факт.

Один из недостатков, остающихся в процедуре распределения налогов, состоит в том, что ни одно положение не приводит того факта, что текущая стоимость будущих обязательств должна дисконтироваться, а не показываться по номинальной стоимости. Этот вопрос обсуждался в АРВ, но было отложено вынесение решения по этому вопросу FASB.

В своем всестороннем обзоре учета подоходных налогов, который привел к созданию SFAS 109, FASB рассмотрело проблему, касающуюся того, должны ли обязательства по отсроченным налогам представляться по текущей стоимости или же на дисконтированной основе. Бюро решило не обращаться к этой проблеме в настоящее время из-за ее сложности.

Хотя проблемы, связанные с дисконтированием сложны, они не ограждают FASB от того, чтобы заниматься проблемой дисконтирования в таких важных областях учета, как учет аренды и пенсий.

Поражение бухгалтеров при столкновении с проблемой дисконтирования должно заставить аналитика быть более внимательным к серьезным возражениям, которые по- прежнему остаются у многих в отношении понятия отсрочки налогов вообще и настойчивого создания обязательств по отсроченным Налогам, которые, хотя и сокращают доход, не представляют собой официальных обязательств перед сторонними организациями.

Ошибка, допускаемая подчас аналитиками, заключается в том, что они предполагают, что учет отсроченных налогов является полной компенсацией различий между методами учета в целях налогообложения и составления финансовой отчетности. В действительности, если мы предполагаем, что метод ускоренной амортизации, используемый в целях налогообложения, более реалистичен, чем метод равномерного начисления, используемый при составлении отчета о доходе, то отсроченные налоги должны устранить только приблизительно одну треть переоценки дохода, что происходит в результате использования, в целях бухгалтерского учета, более медленного метода амортизации.

Аналитическое значение требований по предоставлению данных

Требования SEC (FRR N 1, раздел 204) по предоставлению информации и интегрированная система поправок предоставляют аналитику значительное количество информации о подоходных налогах. В SFAS 109 была принята большая часть этих требований по предоставлению данных. Требования по предоставлению информации о том, почему действительная доля расходов на уплату налогов отличается от законодательно установленной в настоящее время ставки (34 %), если это действительно так, позволяют аналитику вынести решение о том, можно ли ожидать и в будущем нынешнего уровня налого- вых выгод или чрезвычайных убытков. Это решение может улучшить качество прогнозов в отношении денежных потоков и прибыли.Такая выгода, как льготы по НИОКР, зарубежные налоговые льготы (например, в Пуэрто-Рико), резервы на истощение недр зависят от действий законодательных органов власти и всегда подвержены изменениям, пересмотру или прекращению. Другие различия, например, возникающие в результате различий в зарубежном налогообложении или зачета потерь при уплате налога за будущие периоды, зависят от условий, которые должны тщательно контролироваться. Некоторые налоговые льготы могут исключаться из налоговых законов. Так, длительные и существенные льготы по Инвестиционному налоговому кредиту были аннулированы с 1986 г. Другие льготы зависят от способности компании использовать их преимущества, чтобы получить выгоду от инвестиционного налогового кредита, когда он доступен.

Продление различий, связанных с бухгалтерским учетом, например различий, связанных с использованием метода собственного капитала или амортизации репутации фирмы, можно оценить с помощью анализа основных операций. Так же, как низкая дей-ствительная ставка налога приведет аналитика к исследованию вероятности получения налоговых льгот, так и более высокая по сравнению с нормальным уровнем ставка налога будет причиной дальнейшего изучения. Например, более высокая, чем обычно, действительная ставка налога может возникнуть из-за убытков дочерней компании , которые по той или иной причине компания не способна компенсировать в налоговой декларации.

Дополнительная информация также может быть получена с помощью анализа выверки действительной ставки налога. Например, если анализ показывает, что проценты, ос-вобожденные от уплаты налога, уменьшают сумму налога на 144000 дол., то можно определить сумму дохода, освобожденного от уплаты налога, разделив 144000 дол. на 0,34 (законодательно установленную ставку налога), что будет равно 423530 дол.

Выверку ставки налога Campbell Soup (см. приложение В к гл.4), можно найти в статье [134].

Анализ компонентов расходов по отсроченным подоходным налогам может привести к важным аналитическим открытиям. Аналитик может обнаружить сведения о капитализации издержек, раннем выявлении выручки или о прочих методах бухгалтерского учета, о которых иным образом он не мог бы узнать. Анализ Campbell Soup основных статей, приведших к возникновению отсроченных подоходных налогов, находится в статьях с [128] по [133].

Информация об ожидаемых существенных сокращениях в будущем отсроченных подоходных налогов, что, конечно, означает более высокие выплаты денежных средств, является весьма ценной для определения ликвидности. Когда бы ни аннулировались отсроченные налоги, сумма расходов сокращается на величину аннулирования, но действительные налоги больше, чем чистые расходы, появляющиеся в отчете о прибылях и убытках. В сущности, происходит исчерпание денежных средств.

В своих поправках 1980 г. SEC, к сожалению, устранила требования по предоставлению информации об ожидаемых будущих выплатах подоходных налогов. SEC поощряет использование этой информации в разделе "Обсуждения и анализ руководством компании...", посвященном ликвидности.

<< | >>
Источник: Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. 2003

Еще по теме 11.9. Налог на прибыль:

  1. 5.1. Место и роль налога на прибыль в налоговой системе РФ.Плательщики налога на прибыль
  2. Экономия на платежах по налогу на прибыль и налогу на имущество с помощью неустойки
  3. Экономия на платежах по единому социальному налогу за счет налога на прибыль
  4. Глава 5. Основные виды федеральных налогов 5.1. Налог на прибыль организаций
  5. Расчет налога на прибыль
  6. Учет налога на прибыль
  7. УЧЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ
  8. 54. Налог на прибыль организаций
  9. ПБУ 18 «Учет расчетов по налогу на прибыль»
  10. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
  11. Глава 5. Налог на прибыль (лохол) предприятий (организаций)
  12. 25.1. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
  13. § 5. Налог на прибыль организаций
  14. 3.5. Учет обязательств по налогу на прибыль