<<
>>

13.1. Значение потоков денежных средств

Сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств" (в его буквальном понимании) лишен смысла. Компания может испытывать приток денежных средств (т.

е. денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (т. е. денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности — производственной, финансовой или инвестиционной. Мы можем также определить различия между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия затем, возможно, лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Чтобы избежать путаницы, лучше всего описать специально, на какой тип потоков денежных средств мы ссылаемся.
Произошло ли за данный период времени чистое изменение остатков денежных средств или возникли различия между денежными притоками и оттоками, относящиеся к хозяйственной деятельности, или появились некоторые особые типы потоков денежных средств? Большинство, но, безусловно, не все авторы, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности. Проблема с аналитической точки зрения состоит в том, что расчет этого значения зачастую носит упрощенный, некорректный или ошибочный характер. Более того, ошибочное понятие потоков денежных средств в результате хозяйственной деятельности часто используется этими авторами в целях доказательства своей субъективной точки зрения.

Цели этой главы

При анализе пассива баланса часто используют анализ потоков денежных средств как важный аналитический инструмент. Как мы увидим, отчет о потоках денежных средств (SCF) — это ключ к воссозданию многих сделок, что само по себе является важным ана-литическим процессом.

Анализ SCF требует полного понимания основы, на которой заполнен отчет, а также метода его составления. Таким образом, мы прежде всего сосредоточимся на понимании этого важного учетного процесса.

Затем мы сосредоточим внимание на аналитическом применении отчета, а также на том, какой смысл имеет его использование для анализа финансовой отчетности.

<< | >>
Источник: Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. 2003

Еще по теме 13.1. Значение потоков денежных средств:

  1. Релевантные потоки денежных средств
  2. D. Доходы владельца и обманчивость потока денежных средств
  3. 6.9. Ликвидный денежный поток
  4. Прогнозы денежных потоков
  5. Дисконтирование денежных потоков. Аннуитеты
  6. 14.6. СИСТЕМНЫЙ АУДИТ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  7. 6.8. Анализ денежных потоков
  8. 10.5. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  9. ГЛАВА 6. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОРПОРАЦИИ
  10. 14.7. АУДИТ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  11. 14.10. АУДИТ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  12. Что такое «денежный поток»?
  13. 7.3 Основные направления анализа инвестиционных процессов. Денежные потоки от проекта
  14. Попросите, чтобы Ваш спонсор играл с Вами в «Денежный поток 101» и «202»
  15. Инвентаризация денежных средств, денежных документов и бланков документов строгой отчетности
  16. 3.3. Отчет о движении денежных средств
  17. Цели отчета о движение денежных средств
  18. 5.1. Денежные средства
  19. 6.10. Планирование движения денежных средств