<<
>>

6.6. Нематериальные активы

Права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование.

Права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов.

Формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение или документация).

Лицензии, франчайзинг, участие в тех или иных ассоциациях и т.д.

и списки клиентов.

Основным правилом учета приобретенных нематериальных активов является то, что они учитываются по себестоимости. Если в обмен на нематериальные активы были отданы не денежные средства, а какое-либо иное имущество, то их следует учитывать по текущей рыночной стоимости этого имущества.Если предполагается наличие задолженности, то нематериальные активы оцениваются по принятой на учет текущей стоимости будущих обязательств.

Существуют некоторые парадоксы в оценке нематериальных активов, которые должен понимать аналитик. Если компания тратит материальные и трудовые ресурсы на создание материальных активов, таких, как машины, эти издержки капитализируются и учитываются как активы, которые амортизируются в течение полезного срока эксплуатации этих активов.

С другой стороны, компания, которая тратит ресурсы на большие суммы, стимулируя продажу продукции или обучая торговых агентов продавать и обслуживать эту продукцию, что, как мы увидим впоследствии, является процессом создания "репутации" фирмы (гудвилл), не может обычно капитализировать такие издержки, хотя они могут приносить компании даже большую прибыль в будущем, чем материальные активы. Причина этого несоответствия в том, что учет этих двух категорий активов связан с определенными условностями, основанными на одном из основных учетных принципов — принципе консерватизма, согласно которому более предпочтительным является преуменьшение денежных оценок, нежели их преувеличение, что делает более сомнительным будущую реализацию неидентифицируемых нематериальных активов (таких, как расходы на рекламу или обучение, которые создают репутацию фирме), чем будущую реализацию издержек, приходящихся на материальные активы.

АРВ, Opinion 17, разграничивает идентифицируемые и неидентифицируемые нематериальные активы.

Идентифицируемые нематериальные активы

Идентифицируемые нематериальные активы могут отождествляться раздельно и представляют самостоятельные понятия, такие, как патенты, торговые марки, франчайзинг и им подобные.

Идентифицируемые нематериальные активы можно получить в самой компании, приобрести по отдельности или как часть группы активов. В любом случае они должны учитываться по себестоимости и амортизироваться в течение всего срока полезной эксплуатации. Частичное или полное списание на дату приобретения не допускается.

Неидентифицируемые нематериальные активы

Неидентифицируемые нематериальные активы получают в самой компании или по-купают со стороны. Однако их нельзя приобрести сами по себе, а только как часть груп-пы активов или часть всего предприятия. Превышение стоимости приобретенной компании над суммой всех идентифицируемых чистых активов является наиболее распространенным видом неидентифицируемых нематериальных активов. АРВ, Opinion 17, относит к не- идентифицируемым нематериальным активам понятие "репутация" фирмы и это на самом деле является остаточной суммой при приобретении после того, как определена сумма материальных и идентифицируемых нематериальных активов. Opinion расширяет это понятие по сравнению с тем, которое было до того. Затраты по расширению, поддержанию или восстановлению неидентифицированных нематериальных активов, не имеющих сроков окончательного использования, должны списываться на текущие расходы. Напротив, приобретенные же нематериальные активы должны отражаться по себестоимости, амортизироваться в течение всего срока их полезного действия и не могут быть списаны на расходы в момент их приобретения.

Амортизация нематериальных активов

Предполагается, что оба типа активов, и идентифицируемые, и неидентифицируемые, имеют ограниченный срок эксплуатации и соответственно должны амортизироваться. В зависимости от типа нематериальных активов их срок эксплуатации может быть ограничен такими факторами, как законодательные, договорные или регулирующие условия; спрос и конкуренция; ожидаемый срок использования и другие экономические факторы.

Стоимость каждой статьи нематериальных активов должна амортизироваться в течение индивидуального срока полезной эксплуатации с учетом всех факторов, которые определяют его продолжительность.

Однако срок эксплуатации не может превышать 40 лет. Стоимость деловых связей фирмы, появившихся до 1970 г. (когда были опубликованы АРВ Opinion 17), не должна амортизироваться.

Другие соображения относительно учета нематериальных активов

Репутация фирмы часто является довольно значительной статьей нематериальных активов. Поскольку она приобретается со стороны, то может фиксироваться только при покупке действующего предприятия. Существенные разногласия в описании того, за что производится оплата, и многообразие точек зрения увеличивают путаницу в этом вопросе. Некоторые ссылаются на способность привлечь и удовлетворить покупателей, тогда как другие выделяют качества, присущие предприятию, которое является хорошо организованным и эффективным в производстве, обслуживании и реализации. Это разграничение можно увидеть также в различии, явно существующем между предприятиями, которые только начали свою деятельность, и предприятиями, которые хорошо укрепили свои позиции в данной отрасли и уделяют больше внимания обучению и научным исследованиям, чтобы получить признание. За что точно платятся деньги, так это за прибыльность, и поскольку на любую величину инвестированного капитала ожидается минимальная прибыль, откорректированная с учетом риска, большинство бухгалтеров соглашаются, что репутация связана с уровнем прибыли сверх этого минимума, который называют еще "сверхприбылью". Таким образом, репутация подразумевает исключительную прибыльность, и это обычно доказывается, когда приобретается репутация, за исключением тех случаев, когда имеет место плохое управление и потенциал очевиден и, как ожидается, будет реализован при хорошем управлении.

Dun & Bradstreet Corporation описывает свою учетную политику в отношении репутации и прочих нематериальных активов следующим образом.

Прочие активы. Компьютерное программное обеспечение (86332000 дол.) и файлы данных (25656000 дол.); прочие отдельные нематериальные активы (99118000 дол.) и репутация фирмы (288322000 дол.) амортизируются с использованием метода равномерного начисления износа в течение 5—15 лет, 12—40 лет и 40 лет соответственно.

Остальные нематериальные активы, включая прочие нематериальные активы на сумму 5979000 дол. и репутацию на сумму 11022000 дол., которые возникли в результате приобретений, осуществленных до 31 октября 1970 г., учитываются по сохраняющейся стоимости и не амортизируются.

Campbell Soup Company (см. Приложение 4В) определяет свою амортизационную политику в отношении нематериальных активов в статье [96].

Когда предприятие приобретается, при отражении цены покупки, балансовая сто-имость, т.е. сумма, по которой учитываются чистые активы в соответствии с принципами учета, явно неуместна хотя бы потому, что она представляет собой скорее остаток, чем саму стоимость. Таким образом, первое требование при учете покупки — чтобы сумма, уплаченная за предприятие в целом, распределялась на все идентифицируемые активы в соответствии с их текущей рыночной стоимостью. Если после такого распределения остается избыток, его следует приписать нематериальной "репутации". Если текущая рыночная стоимость приобретенных активов превышает цену покупки, получается "скидка на невыгодную покупку" и ее, после корректировки, можно списывать на доход в течение обоснованного числа лет. Детальное изучение учета при слиянии компаний будет приведено в гл. 9.

Большая часть прочих нематериальных активов имеет срок полезной эксплуатации, ограниченный законодательством, регулирующими актами или соглашениями. Так, патенты — это права, передаваемые правительственными органами инвесторам, предоставляющие исключительное право на изобретение на ряд лет. Зарегистрированные авторские права и торговые марки также предоставляют исключительные права на оговоренный период времени. Стоимость этих активов должна списываться на выручку, получению которой они способствуют, за максимальный период, соответствующий их официальному сроку действия, или за минимальный период их предполагаемого экономического срока эксплуатации.

Стоимость франчайзинга, лицензий или прочих подобных преимуществ должна списываться в течение периода, когда они считаются экономически продуктивными.

Стоимость арендованного имущества является выгодой от временного владения, которая ограничена контрактом. Таким образом, эта стоимость должна списываться в течение срока действия договора аренды.

Для всех активов верно то, что принципы учета требуют, чтобы нематериальные активы списывались, если доказано, что они теряют всю или большую часть своей стоимости или полезности, до чистой стоимости возможной реализации, определяемой через будущую предполагаемую полезность или продажную цену, которая является наиболее приемлемой в сложившихся обстоятельствах.

Учет себестоимости компьютерного программного обеспечения

SFAS 86 (1985 г.) "Учет себестоимости компьютерного программного обеспечения" устанавливает критерии для капитализации затрат на создание на самом предприятии или на покупку программных продуктов. Эти программные продукты включают программное обеспечение, используемое в качестве составной части продукции (например, станочное оборудование или диагностическое оборудование) или услуг (например, работа бюро обслуживания).

Положение проводит разграничение между исследовательской деятельностью, которая представляет собой научные исследования и разработки, где затраты должны списываться, и производственной деятельностью, где затраты должны капитализироваться. Оно использует термин технологическая осуществимость, чтобы выделить момент, когда должна начаться капитализация.

Компания использует различные методы разработки продукции, поэтому в Положе-нии говорится, что технологическую осуществимость можно продемонстрировать двумя способами. Если методика разработки включает составление детальной модели программы, подобной проекту, который может использоваться программистами для кодирования, она должна быть выполнена для установления технологической осуществимости. Если детальная модель программы не подготовлена, следует составить рабочую модель до того, как будут капитализированы издержки.

Компании, которые покупают или разрабатывают программное обеспечение в качес-тве составной части выпуска продукции, должны будут установить технологическую осуществимость программного обеспечения и выполнить все научные исследования и разработки для прочих компонентов продукции до того, как можно будет капитализировать издержки по созданию программного обеспечения.

Амортизация капитализированных издержек должна базироваться на предполагаемой будущей выручке, но не должна быть меньше, чем сумма равномерно начисленной амортизации.

Суть анализа

Финансовые аналитики часто с подозрением относятся к нематериальным активам из-за особенностей их характера. Фактически многие аналитики связывают "нематериальность" с рискованностью. Совершенно очевидно, что при оценке ценности таких активов для предприятия требуются осторожность и полное понимание их характера. Поскольку эти активы могут во многих случаях быть наиболее ценным имуществом, принадлежащим предприятию, и поскольку они могут недооцениваться, а также довольно часто учитываться по завышенной стоимости, нежелательно исключать их из общего рассмотрения при проведении финансового анализа.

Репутация фирмы является удачным примером в этом отношении. Поняв условности учета деловой репутации фирмы, аналитик выясняет, что среди учтенных активов может находиться только приобретенная деловая репутация фирмы и что вне баланса может существовать большая стоимость деловых связей фирмы, чем та, что зафиксирована в нем.

Другим ключевым моментом является то, что если в деловой репутации фирмы воп-лощена какая-то стоимость, она должна отражаться на прибыли. Правда, если была при-обретена плохо управляемая компания с большим потенциалом, то прибыль может и не выявиться немедленно; но если ее репутация имеет ценность, то такой вид активов должен дать большую прибыль в довольно короткий отрезок времени с момента приобретения. Если эта прибыль не бросается в глаза, справедливо предположение, что инвестиции в эти нематериальные активы не имеют ценности независимо от того, отражена или нет она в балансе. Репутация фирмы представляет собой преимущество, которое должно подтвердиться в большей прибыли, или же ее не существует. Однако списание стоимости деловых связей фирмы, как было в случае Inter City Gas Corporation, происходит относительно редко.

В соответствии с реорганизацией в результате убытков, понесенных KeepRite за прошлые два года, компания произвела переоценку своих инвестиций в KeepRite Inc. В результате этой переоценки определилось, что стоимость активов в KeepRite уменьшилась на сумму 4697000 дол. Соответственно компания списала 4697000 дол. со стоимости деловых связей фирмы как чрезвычайные расходы на доход.

Campbell Soup в 1990 г. показала в отчетности, что ее значительные по сумме расходы по реструктуризации включали списание стоимости деловых связей.

Еще один важный фактор, к которому должен быть внимателен аналитик, тот, что на практике учет стоимости репутации фирмы далеко не так оправдан, как в теории. Из-за благотворного влияния, которое оказывает отсутствие списаний активов на результаты деятельности, особенно из-за того, что амортизация стоимости репутации фирмы не подлежит вычету в целях налогообложения, стоимость деловых связей фирмы и другие нематериальные активы, возможно, не будут списываться так быстро, как требует реальная оценка их срока полезной эксплуатации. Хотя общее ограничение (40 лет) на предполагаемый срок эксплуатации нематериальных активов произвольно и может в некоторых случаях выражаться в избыточной амортизации, оно позволяет с уверенностью предполагать, что в большинстве случаев будет наблюдаться уклон в сторону слишком низкого уровня амортизации. Аналитик должен настороженно отнестись к этой возможности.

Независимо от суммы расходов, понесенных при приобретении или создании на са-мом предприятии нематериальных активов, правило, применяемое к учету любых активов, состоит в том, что они учитываются в сумме, не превышающей стоимость возможной реализации, выраженной через продажную цену или будущую полезность. Это справедливо теоретически, как тенденция. Но, как и в отношении большей части других категорий теории бухгалтерского учета, реальное осуществление на практике — это совсем другое дело, и аналитик должен быть готов к тому, чтобы вынести свое собственное суждение относительно суммы, по которой должны учитываться нематериальные активы.

Аналитик должен также учитывать, что репутация, показанная в отчетности в результате слияния предприятий, происшедшего до 1 ноября 1970 г., вообще не амортизируется и что к последнему сроку на корпоративных балансах были миллиарды долларов неамортизированной стоимости репутации фирм этой страны. Только в чрезвычайных и редких случаях аналитик вынесет свое мнение в отношении сохраняющейся неамортизированной стоимости деловых связей фирмы.

Аналитик также должен внимательно относиться к тому, с чем рассталась фирма при приобретении репутации, поскольку это может оказывать влияние на сумму нематери-альных активов, показанную в отчетности. Вложения в учредительские акции должны тщательно изучаться. Также заботой аналитика является ставка амортизационных отчислений со стоимости репутации. В конце концов, максимальная граница эксплуатации 40 лет — длительный период, превышающий одно поколение. Предположение о полезном сроке эксплуатации должно быть реалистичным и отражать правильное распределение издержек на выручку. Общая сумма списания нематериальных активов может дать уменьшение стоимости активов до реализуемой стоимости, но никоим образом оно не компенсирует скрытую переоценку прибыли за предшествующие годы.

<< | >>
Источник: Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. 2003

Еще по теме 6.6. Нематериальные активы:

  1. 19. «№і (МСФО №38)Нематериальные активы
  2. Инвентаризация нематериальных активов
  3. В.Кислов. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ: УЧЕТ И НАЛОГИ, 2009
  4. Учет нематериальных активов
  5. Определение нематериальных активов
  6. 5.6. Нематериальные активы
  7. 14.4. Выбытие нематериальных активов
  8. Глава 14.учет Нематериальных активов
  9. 14.2. Оценка нематериальных активов
  10. 5. Операции с нематериальными активами