<<
>>

1.4 Финансовый механизм предприятия

Финансы не только экономическая категория. Одновременно финансы вступают инструментом воздействия на производственный и торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, который представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Таблица 1 – Финансовый механизм хозяйствующего субъекта Финансовые методы Финансовые рычаги Правовое

обеспечение Норматив-ное обеспе-чение Информа-ционное обеспече-ние - планирование

прогнозирование

инвестирование

кредитование

самокредитование

самофинансирование

налогообложение

система рас-четов

материальное стимулирование и ответственность

страхование

залоговые опера-ции

операции трансфертные

трастовые опера-ции

аренда

факторинг

лизинг

фондообразование

взаимоотношения

с учредите-лями, хозяйствую-щими субъ-ектами, органами государственного управления - прибыль

доход

амортизация

финансовые санкции

цена

арендная плата

дивиденды

проценты

дисконтирование

целевые экономические фонды

вклады

паевые взносы

инвестиции (прямые, вен-чурные, порт-фельные)

котировка

валютных кур-сов

формы расчетов

виды креди-тов

преференция

курсы ва-лют, ценных бу-маг Указы

Правительства

Постановления Правительст-ва

приказы и письма Мини-стерств

устав юридиче-ского лица

- инструк-ции

нормативы

нормы

методические указания и др. информа-ция разно-го вида и рода

Финансовый метод можно определить как способ воздействия фи-нансовых отношений на хозяйственный процесс.

Финансовые методы действуют в двух направлениях:

по линии управления движением финансовых ресурсов;

по линии рыночных коммерческих отноше-ний, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование де-нежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладыва-ются не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом, пред-ставляющим собой метод ведения хозяйства путем соизмерения в денеж-ной форме затрат и результатов хозяйственной деятельности.

Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация этой цели требует соизмерения разме-ров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятель-ность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

Необходимо рассчитывать и сопоставлять различные варианты вложе-ния капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода, максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требование соизмерения размеров вложенного капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначается термином «инпут-аутпут» (input-ouput).

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, принятые технологии, разъяснения, методики и другие документы, отражающие связь производства с реализацией товаров и услуг.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой, технологической и прочей информации.

К финансовой информации относятся:

осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности парт-неров, потребителей и конкурентов;

о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютных рынках и т.п.;

сообщения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках;

о финансовой и коммерческой деятельности всяких достойных внимания хозяйствующих субъектов;

различные другие сведения.

Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Некоторые виды информации (направленные сведения о поставщиках могут являться интеллектуальной собственностью и вносится в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

Финансовый менеджер, обладающий высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую негативную, или ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на какую-то тему и использовать их в свою пользу. Информация собирается по фрагментам, которые, собранные воедино, обладают полновесной информационной ценностью. Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет быстрее принять финансовые и коммерческие решения, влиять на правильность таких решений, что в итоге ведет к улучшению финансового результата.

<< | >>
Источник: Збинякова Е.А. Корпоративный финансовый ме-неджмент: учебное пособие. 2005

Еще по теме 1.4 Финансовый механизм предприятия:

  1. РАЗДЕЛ IVЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. 7. СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
  3. 14.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
  4. 1.3. Финансовый механизм и его основные элементы
  5. 11.3. Финансовое состояние предприятия
  6. 10.6. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. 6.4. ФИНАНСОВОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. 4.9. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
  9. 32. Уставный капитал и имущество предприятий. Финансовые ресурсы
  10. 4.7. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ УНИТАРНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
  11. § 2. Порядок финансового планирования на государственном и муниципальном предприятии
  12. § 1. Источники финансовых ресурсов государственных и муниципальных предприятий
  13. Глава 6. АВТОМАТИЗАЦИЯ ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НА БАЗЕ ЭИС
  14. ???????? ?.?. ?????? ?????????-????????????? ???????????? ??????????? ???????????????? ??????????, 2003
  15. ГЛАВА 21. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С ИНСТИТУТАМИ ФИНАНСОВО- КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
  16. 13.10. Составление финансового плана для создания нового предприятия
  17. Глава 22. Правовые основы планирования и использования финансовых ресурсов государственных и муниципальных предприятий
  18. 4.9. Порядок выявления и исправления ошибок, допущенных при формировании финансовых результатов деятельности предприятия
  19. 9.1. Преобразование государственного предприятия в рыночную структуру.Типы предприятий в российской экономике
  20. 1.4. Увольнение в связи со сменой собственника предприятия, изменением подведомственности предприятия либо в связи с его реорганизацией