<<
>>

Система комплексного экономического анализа

Важное место в системе комплексного анализа занижает сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия. Необходимость такой оценки возникает в двух случаях:

когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйственных объектов об их деятельности на основе единой системы показателей;

100 когда нужно сопоставить результаты хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного субъекта во времени.

Важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соизмеримость различных показателей.

Если в систему оценочных показателей включаются стоимостные, трудовые, натуральные показатели, то сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям, а на основе относительных.

К методам сравнительной комплексной оценки относятся следующие:

Суммирование значений всех показателей. Данный метод используют в случае одинаковой направленности исходных показателей и их общей сопоставимости, например, в процентах выполнения плана.

Наилучшим предприятием по данному методу считается то, у которого max Ц показателей- стимуляторов или min Z показателей-дестимуляторов.

Метод суммы мест. Здесь предприятия ранжируются по показателям-стимуляторам в порядке возрастания и по пока- зателям-дестимуляторам - в порядке убывания. В случае равенства предприятиям присваиваются одинаковые места. Наилучшие результаты в работе по данному методу будут у предприятия с минимальной суммой мест.

Метод суммы баллов. В данном методе кроме исходных данных о значениях показателей задаются шкалы для оценки каждого показателя. Этот метод требует разработки большого количества шкальных оценок, которые необходимо согласовывать между собой.

Методы суммы мест и суммы баллов не учитывает абсолютные значения показателей, поэтому оценки, найденные по данным методам могут исказить реальную картину достижений каждого предприятия, если вариации предприятий мало различаются.

Метод расстояний учитывает абсолютные значения пока-зателей при оценке конечных результатов хозяйственной деятельности.

В построенной матрице из показателей находится

101

наилучшее значение, которое затем принимается за эталон. Далее рассчитываются расстояния между показателями каждого предприятия и предприятия-эталона. Предприятия ранжируются в порядке возрастания расстояния, при этом чем меньше расстояние, тем лучше оценка

Таксонометрический. Он не только учитывает абсолютные значения показателей, но и позволяет элиминировать их различную вариацию и является обобщением метода расстояний. Матрица исходных значений преобразуется по следующим формулам:

т

1

т

где х - среднее арифметическое всех уровней показателя j

(стоблца матрицы Х);

Sj - среднее квадратическое отклонение показателя j.

М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом [9] предложена методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия.

Сущность данной методики заключается в том, что, используя исходную информацию за оцениваемый период и систему показателей для рейтинговой оценки, производят классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу и рассчитывают итоговую рейтинговую оценку, которая учитывает все важнейшие параметры финансовой и производствен-ной деятельности предприятия. Далее в табл. 4.10 представлен примерный набор исходных показателей для общей сравни-тельной оценки. Исходные данные для рейтинговой оценки объединены в четыре группы.

102

Таблица 4.10

Система исходных показателей деятельности для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности предприятия Группа I Показатели прибыльности хозяйственной деятельности

Группа II Показатели оценки эффективности управления

Группы III Показатели оценки деловой активности

Группа IV Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости Общая рента-бельность пред-приятия - общая прибыль на 1 руб. активов Чистая рента-бельность пред-приятия - чистая прибыль на 1 руб. активов

Рентабельность собственного ка-питала - чистая прибыль на 1 руб.

собственного ка-питала (средств) Общая рента-бельность к про-изводственным фондам - общая прибыль к сред-нему значению основных произ-водственных фон-дов и оборотных средств в товарно- материальных ценностях

Чистая прибыль на 1 руб. объема реализации продукции Прибыль от реализации продукции на 1 руб. объема реализации продукции Прибыль от всей реализации на 1 руб. объема реализации продукции Общая прибыль на 1 руб. объема реализации продукции

Отдача всех активов

выручка от реали-зации продукции на 1 руб. активов Отдача основных фондов - выручка от реализации про-дукции на 1 руб. основных фондов Оборачиваемость оборотных фондов

выручка от реали-зации продукции на 1 руб. оборотных средств

Оборачиваемость запасов - выручка от реализации про-дукции на 1 руб. запасов и затрат Оборачиваемость дебиторской задол-женности - выручка от реализации про-дукции на 1 руб. дебиторской задол-женности. Оборачиваемость банковских активов

выручка от реали-зации на 1 руб. бан-ковских активов Отдача собственного капитала - вы-ручка от реализа-ции на 1 руб. собст-венного капитала

Текущий коэф-фициент лик видности - обо-ротные средства на 1 руб. срочных обязательств Критический ко-эффициент лик-видности - де-нежные средства, расчеты и прочие активы на 1 руб. Индекс постоян-ного актива - ос-новные фонды и прочие внеобо-ротные активы к собственным средствам Коэффициент автономии - соб-ственные средства на 1 руб. к валюте баланса

Обеспеченность оборотных акти-вов собственными оборотными сред-ствами - собст-венные оборотные средства на 1 руб. всех оборотных активов 103 Убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются. Поскольку все исходные показатели таблицы являются относительными, то необходимо осуществлять расчет их на начало либо на конец периода. Итоговый показатель рей-тинговой оценки рассчитывается путем сравнения каждого показателя условного эталонного предприятия, имеющего наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам.

Исходные данные записывают в таблицу, где в строках находятся номера показателей і, а в столбцах - номера пред-приятий j.

Далее по каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец эталонного предприятия. По исходным показателям таблицы находят отношения соответствующих значений аі)' к максимальному max

aij:

її • J maXij

Для каждого анализируемого показателя значение его рейтинговой оценки определяется по формуле

Затем предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наилучшим предприятием будет считаться такое, у которого самое минимальное значение рейтинговой оценки.

Изложенный метод может применяться как для сравне-ния предприятий на определенную дату, так и в динамике. В первом случае исходные данные рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности на конец периода, во втором случае - как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода. Во втором случае получаем не только оценки текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и его способностей по изменению этого состояния в динамике.

Следовательно, рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия, используя дан104

ные публичной отчетности, на базе комплексного и многомерного подхода производит сравнение реальных достижений всех конкурентов.

4.2.1.3.

<< | >>
Источник: Шадрина Г.В. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс. 2010

Еще по теме Система комплексного экономического анализа:

  1. ОБЪЕКТЫ, МЕТОДЫ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  2. 1.2. Место экономического анализа в системе ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКИ
  3. Шеремет А.Д.. Комплексный анализ хозяйственной деятельности, 2006
  4. 1.5 Теория экономического анализа. Информационная база экономического анализа
  5. 1.5. Методология комплексного исследования экономических и социальных проблем труда
  6. Экономический раздел. Анализ рынков и оценка экономического эффекта.
  7. 15.3. Комплексная система профессиональ ной ориентации, адаптации и продвижения на предприятии
  8. Тема 8. ПРЕДМЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ
  9. ??????? ?. ?., ??????? ?. ?., ??????? ?. ?.. ?????? ?????????????? ???????, 2005
  10. JI.T. Гиляровской. Экономический анализ, 2006
  11. 1.3. СУЩНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
  12. 1.4. Виды экономического анализа
  13. ?. ?. ??????, ?. ?. ??????, ?. ?. ??????. ??????????? ????????????? ?????? ? ???????????????, 2003
  14. Глава 4. МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
  15. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗАДАЧИРАВНОВЕСНОГО АНАЛИЗА