<<
>>

6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты

На первый взгляд амортизация имеет косвенное отношение собственно к отчетности, упоминания о ней нет в основных отчетных формах, вместе с тем очевидно, что она может существенно влиять иа формирование у пользователей представления об имущественном и финансовом положениях предприятия.

Дело в том, что применение того или иного метода амортизации отражается как на стоимостной оценке амортизируемых активов, так и на величине прибыли, а следовательно, и сумме налоговых отчислений, т. е. величине неизымаемой части средств, как раз и демонстрируемой в активе баланса.

В годы советской власти влияние амортизации непосредственно отражалось в балансе, а именно, в нем формировался специальный источник финансирования - амортизационный фонд, средства которого использовались двояко: (а) большая часть фонда подлежала перечислению в Стройбанк СССР, аккумулировалась там и в дальнейшем в соответствии с решениями вышестоящих органов направлялась на финансирование капитальных вложений, т. е. обновления материально-технической базы предприятий; (б) оставшаяся часть средств находилась в распоряжении предприятия и была предназначена для капитального ремонта основных средств.

С тех пор экономисты все еще продолжают придерживаться мнения о том, что амортизационный фонд в любом предприятии существует и является источником финансирования капитальных вложений, за счет которого можно приобретать новые основные средства. На самом деле ситуация выглядит совершенно по-иному, амортизационного фонда давно уже пет, да и прежнее его понимание было весьма далеким от истинного положения, по крайней мере фонд имел лишь весьма отдаленное касательство к реальному финансированию активов. Рассмотрим логику хозяйственных операций, связанных с амортизацией основных средств и финансированием их обновления.

Прежде всего следует подчеркнуть, что амортизация - многогранный термин и можно выделить две основные его трактовки: под амортизацией (amortization, depreciation) понимается: (а) постепенное снижение ценности амортизируемого актива вследствие его изнашивания; (б) процесс перенесения единовременных расходов, связанных с приобретением долгосрочного актива, на затраты отчетных периодов в тече- ние рассчитанного срока полезной службы этого актива.

В первом случае амортизация трактуется как характеристика собственно актива, о котором идет речь, а ее синонимом в известном смысле служит термин изнашиваемость (актив амортизируется, т. е. изнашивается, стареет, становится менее ценным). Во втором случае речь идет об участии стоимости данного актива в расчете финансового результата, генерирование которого отчасти, прямо или косвенно было обусловлено амортизируемым активом. Здесь акцент - на метаморфозы капитала. Именно эта трактовка амортизации и является главенствующей в контексте финансовых аспектов деятельности фирмы. Как следует из определения, понятие амортизации привязано к долговременным активам, однако подобная привязка является чисто условной.

В англоязычной литературе термин amortization закреплен за амортизацией нематериальных активов, термин depreciation - за амортизацией материальных активов (основных средств), что касается земли, то здесь применяется термин depletion (истощение).

Предопределенность амортизации и ее логика достаточно очевидны и будут продемонстрированы на примере. Представим себе простейшую ситуацию, когда предприятие в своей деятельности ограничивается лишь оборотными средствами и все использованные им в течение отчетного периода ресурсы списывает на затраты единовременно, а процесс кругооборота средств может быть описан следующей схемой (рис. 6.2). Для простоты предположим, что цена па готовую продукцию устанавливается в виде устраивающей производителя надбавки к совокупным удельным затратам на производство единицы продукции. Величина надбавки может варьировать, но она положительна, т. е. предполагается, что производство рентабельно, а продукция пользуется спросом. Реинвестирование в активы фирмы части выручки, оставшсйся после

Л

расчетов по налогам и изъятий собственниками ДС! ПР ГП ДС2 Производство продукции

Продажа продукции

D

Изъятие части

выручки собственниками

Приобретение необходимых производственных ресурсов

Перечисление части доходов государству в виде налогов

V Рис, 6.2.

Производственно-коммерческий цикл в рамках отчетного периода:

ДСі - денежные средства на начало отчетного периода; ДС2 - денежные средства на конец отчетного периода; ПР - производственные ресурсы; ГП - готовая продукция; Т - налоги и отчисления в бюджет; D - часть выручки, изъятая собственниками; 5,- - реинвестированная

часть выручки от продажи продукции

Согласно сделанным предпосылкам предприятие все имевшиеся на начало периода денежные средства (ДС,) вложило в производственные ресурсы (ПР), с помощью которых была произведена готовая продукция (ГП), проданная в конце отчетного периода за сумму (ДС2). Очевидно, что себестоимость продукции равна исходной сумме денежных средств, т. е. ДСі = ПР = ГП.

Производственная деятельность считается экономически целесообразной, если вырученная за проданную продукцию сумма превосходит начальную сумму денежных средств, т. е. по определению должно быть: ДС2 > ДС,. В этом случае предприятие имеет прибыль в сумме (Р = ДС2 - ДС,), часть которой расходуется на выплату налогов государству (7), а оставшаяся часть принадлежит собственникам предприятия. Поэтому имеем следующее соотношение:

ДС2 = ДС,+Р - Д.Сі+Р-(1-гг) + Р-гт-Д.Сі+Р-(1-гт) + Т - Sr + D + Т, (6.8) где гг - ставка налогообложения.

Компоненты формулы (6.8) имеют очевидную интерпретацию:

величина R(W = {ДС, + Р- (1 - гг)} представляет собой ту сумму выручки за проданную продукцию, которая осталась в распоряжении собственников предприятия и потенциально может быть реинвестирована в его деятельность;

величина Т=Р-гтпредставляет собой часть выручки ДС2, перечисленной в бюджет в виде налогов;

величина (5,- + D) это планируемое собственниками фирмы распределение величины Row иа два компонента: D - изъятие собственниками части ресурсов (в данном случае денежных) фирмы для собственного потребления; и Sr - часть выручки ДС2, реинвестированной в деятельность фирмы .

Итак, в нашей простейшей ситуации выручка ДС2 распределилась на три компонента: Г- отчисления в бюджет; D - изъятие части средств собственниками и Sr - часть выручки, реинвестированная в деятельность фирмы.

Заметим прежде всего, что обоснованность уплаты части доходов предприятий государству в виде налогов в принципе достаточно очевидна и, в частности, объясняется тем, что государство обеспечивает всем хозяйствующим субъектам приемлемые и равные условия работы (разрабатывает законы, следит за их исполнением, предоставляет некоторые услуги и др.), т.

е. косвенно участвует в процессе генерирования прибыли; за счет изымания части прибыли предприятий государство как раз и может профинансировать соответствующую работу. Если даже вообразить абсолютную демократию, в ус-ловиях которой предприятия самостоятельно решают, нужно ли им платить налоги, то, безусловно, именно в этом контексте налоги являются вполне обоснованными, поскольку упорядочение и определенная унификация условий хозяйствования способствуют стабилизации бизнес-отношений, снижению риска ведения бизнеса.

Из (6.8) с очевидностью следует, что (5, + D) всегда больше ДС,. Иными словами, в том случае, если предприятие работает с прибылью, то по окончании отчетного периода оно вновь, как и в начале, будет обладать денежными средствами, достаточными для того, чтобы закупить ресурсы и продолжить производственный процесс. Данный принцип - принцип неуменъшения экономического потенциала - является основополагаю-щим для ведения бизнеса (если он систематически пе выполняется, то имеет место «проедание» капитала, т. е. предприятие «съеживается», хиреет и в конце концов пре-кращает свою деятельность) и, в частности, даже принимается во внимание в системах налогообложения ряда стран (например, в Германии).

То, с каким потенциалом фирма будет работать в следующем отчетном периоде, полностью зависит от собственников. При этом возможны три варианта.

Если изъятие D в точности равно превышению (Sr + D) над ДСЬ то экономический потенциал фирмы останется неизменным; условно можно считать, что собственники изымают всю чистую прибыль фирмы (т. е. прибыль, оставшуюся после расчетов с бюджетом).

Если изымается больше ресурсов, чем полученное по итогам отчетного периода превышение, экономический потенциал фирмы уменьшается, снижаются ее возможности по генерированию прибыли в следующем периоде.

Если изымается лишь часть упомянутого превышения, фирма наращивает свой потенциал, т. е. может приобрести больше ресурсов, произвести больше продукции и получить более весомую прибыль.

Именно третья ситуация является типичной для бизнеса.

Более того, если собственники считают свой бизнес удачным, то они могут и вовсе отказаться от получения дивидендов (D = 0), т. е. фирма начнет следующий отчетный период с максимально возможным объемом средств, равным {ДС2 - Т).

Немного усложним рассматриваемую ситуацию - введем основное средство (ОС). Тогда часть исходных денежных средств (ДС0) должна быть потрачена па приобретение основного средства, а оставшаяся сумма (ДС)) будет использована в качестве оборотных средств (иными словами, ДС0 = ДС| + ОС); если все остальные условия ведения бизнеса остались неизменными, то схема движения средств, представленная на рис. 6.2, претерпит незначительное изменение (рис. 6.3).

Анализируя движение средств в соответствии с рис. 6.2, мы видели, что денежные средства претерпевают несколько трансформаций, а по окончании производственно- коммерческого цикла вложения в производственные ресурсы вновь превращаются в денежные средства (после продажи продукции), иначе говоря, происходит постоянное возмещение вложений в материальные ресурсы. Аналогичная картина должна иметь место и по отношению к основным средствам - нужно каким-то образом возмещать вложенные в них денежные средства.

Для того, чтобы пояснить эту очевидную логику, предположим вначале, что стоимость основных средств не принимается во внимание при реализации продукции, т. е. в схеме, представленной на рис. 6.3, работает лишь контур, соответствующий рис. 6.2. Кроме того, предположим, что прибыль близка к пулю, т. е. ДС| и ДС2 практически равны. Это означает, что с каждым отчетным периодом экономический потенциал фирмы уменьшается, т. е. нарушается основной принцип ведения бизнеса. Действительно, в процессе эксплуатации основного средства происходит его физическое изнашивание и моральное старение, т. е. его текущая стоимость постоянно снижается. Наступит момент, когда эта стоимость будет равна нулю, т. е. экономический потенциал снизится с ДС() до ДС|. Не меняет сути и снятие предпосылки о нулевой прибыли - в этом случае экономический потенциал, возможно, и не снизится, если прибыль достаточно высока и не изымается из фирмы, однако с очевидностью сумма ОС «уйдет» в потери.

Рис.

6.3. Производственно-коммерческий цикл в рамках отчетного периода при наличии основного средства:

ДСа - исходная сумма денежных средств, распределяемая на вложения в основное средство и в оборотные активы; ОС - вложения в основное средство

Естественно, что подобное совершенно недопустимо, а потому стоимость основного средства должна быть учтена при расчете прибыли. Совершенно очевидно, что в плане кругооборота средств принципиального различия между материальными про-изводственными запасами и основным средством нет, а потому по аналогии с запасами сырья и материалов, которые списываются на себестоимость, нужно лишь каким-то образом учесть в этой себестоимости и вложения в основное средство. Это можно сделать либо разовым, либо постепенным включением стоимости основного средства в себестоимость продукции. Выбирается второй вариант, поскольку для расчета прибыли логично сопоставлять доходы с обусловившими их расходами. Производственные запасы расходуются одномоментно, потому их стоимость и включается целиком в себестоимость продукции; основное средство участвует в производственном процессе в течение ряда лет, а потому соответствующие расходы, т. е. вложения в это средство, логично распределить по всем периодам всего срока полезного действия этого актива. Это и есть амортизация основного средства, т. е. постепенный перенос величины расходов (или вложений в основное средство) на затраты отчетных периодов. Сделав надбавку к увеличившейся себестоимости, получим и более высокую цепу, т. е. приток денежных средств в фирму увеличится, появится возможность накапливать излишне поступившие средства для своевременного обновления основного средства - в этом смысл амортизации (напомним, что буквально это слово означает «отрицание смерти»).

Мы рассмотрели лишь логику компенсирования производственных расходов; на практике процедуры компенсации носят более сложный характер.

Из всего сказанного можно сделать два замечания.

Во-первых, списание на затраты расходов, связанных с приобретением производственных запасов (краткосрочный актив) и основных средств (долгосрочный актив), не имеет принципиального различия - в обоих случаях величина расхода относится на затраты отчетного периода (отчетных периодов). Например, в принципе ничто не мешает нам условно трактовать все эти расходы как расходы, относящиеся к периоду, в котором они имели место, и списывать их единовременно на затраты этого периода. Если предположить, что система налогообложения отсутствует, то в плане компенсации этих расходов через механизм поступления денежных средств в ходе реализации продукции никакой разницы нет - списываются ли расходы единовременно или каким-то иным способом. Картина резко меняется в том случае, если необходимо рассчитать финансовый результат за период. В этом случае крайне желательно собрать вместе и сравнить друг с другом все полученные доходы и обусловившие их затраты. Очевидно, что здесь уже не все равно, каким образом расходы, связанные с приобретением долгосрочных активов, будут распределяться по отчетным периодам. Ситуация еще более усложнится при вводе в рассмотрение системы налогообложения.

Во-вторых, если необходимость распределения по годам общей суммы расходов, связанных с инвестированием денежных средств в основные средства, в процессе их амортизации достаточно объяснима и обусловливается логикой расчета прибыли, то не менее очевидно и следующее утверждение: в отношении собственно алгоритма распределения никакой предопределенности нет и быть не может. Самый простой вариант - списывать стоимость основного средства равными долями; это равномерная амортизация, она и доминирует на практике до настоящего времени. В последние годы начала получать распространение ускоренная амортизация, когда в первые годы эксплуатации основного средства списывается относительно большая часть его стоимости, причем доля первоначальной стоимости актива, относимой на затраты в очередном году, с каждым годом уменьшается.

Для понимания бухгалтерских и финансовых аспектов производства амортизационных отчислений воспользуемся данными следующего условного примера.

Предположим, что предприятие создано с начальным капиталом в 300 тыс. руб., при этом собственники не пользуются кредитами, а все операции купли-продажи выполняются за наличный расчет. Отсутствуют налоги, нет и расходов по заработной плате, т. е. собственники работают сами и получают свое вознаграждение путем изъятия прибыли фирмы (введение в рассмотрение налогов и расчетов по заработной плате только усложнило бы картину, но не изменило сути демонстрируемых операций). Допустим, что собственники следуют принципу сохранения экономического потенциала предприятия и изымают всю прибыль в превышение начальной величины этого потенциала, т. е. суммы в 300 тыс. руб. Особенность производства такова, что все денежные средства одномоментно вкладываются в материальные оборотные активы, в течение отчетного периода (года) они полностью потребляются, т. е. производится готовая продукция, которая в конце года продается за наличный расчет. Незавершенного производства нет. Исходный баланс фирмы представлен в табл. 6.5.

Таблица 6.5 Актив Пассив Статья Сумма, тыс. руб. Статья Сумма, тыс. руб. Основные средства 100 Уставный капитал 300 Денежные средства 200 Баланс 300 Баланс 300

Баланс предприятия

(вступительный)

В табл. 6.6 в укрупненном и упрощенном форматах приведены хозяйственные операции, необходимые для демонстрации различных ситуаций с финансовыми потоками в нашем примере, и их отражение по счетам учета.

Таблица 6.6

Операции и их отражение в системе двойной записи Операция Проводка Сумма, тыс. руб. (1) Приобретены за наличный расчет и оприходованы сырье и материалы - 200 тыс. руб. Д-т 10, К-т 50/1 200 (2) Материалы использованы для производства продукции и списаны на затраты - 200 тыс. руб. Д-т 20, К-т 10 200 (3) Начислена амортизация - 20 тыс. руб. Д-т 20, К-т 02 20 (4) Оприходована поступившая на склад готовая продукция - 220 тыс. руб. Д-т 43, К-т 20 220 (5) Продана готовая продукция за наличный расчет - 264 тыс. руб. Д-т 50/1, К-т 90 264 (6) Списана со склада готовая продукция - 220 тыс. руб. Д-т 90, К-т 43 220 (7) Исчислена прибыль за отчетный период - 44 тыс. руб. Д-т 90, К-т 99 44 (8) Часть денежных средств в кассе обособлена для обновления изношенного основного средства - 20 тыс. руб. Д-т 50/2, К-т 50/1 20 (9) Начислены дивиденды собственникам фирмы - 44 тыс. руб. Д-т 99, К-т 75 44 (10) Выплачены начисленные дивиденды - 44 тыс. руб. Д-т 75, К-т 50/1 44 (11) За счет прибыли сформирован фонд на расширение материально-технической базы фирмы (приобретение новых основных средств) - 44 тыс. руб. Д-т 99, К-т 85 44 (12) В пополнение сформированного фонда на специальном субсчете обособлена часть денежных средств - 44 тыс. руб. Д-т 50/3, К-т 50/1 44

Для понимания логики преобразования вступительного баланса в заключительный ниже приводится разноска операций по счетам бухгалтерского учета (обозначения: С. - сальдо счета; Об. - оборот по счету).

01 «Основные средства»

50/1 «Касса»

80 «Уставный капитал»

20 «Основное производство» С. 100 с. 200 С. 300 с. - Об. - Об. - (5) 264 (1) 200 Об. Об. - (2) 200 (4) 220 С. 100 Об.

с. 264 264 Об. 220 с. 300 (3) Об.

с. 20 220 Об. 220 10 «Сырье и материалы»

С. - (1) 200 (2) 200 Об. 200 Об. 200 с. -

43 «Готовая продукция»

С. - (4) 220 (6) 220 Об. 220 Об. 220 С. -

90 «Продажи»

С. - (6) 220 (5) 264 (7) 44 Об. 264 Об. С. 264

02 «Амортизация основных средств»

С. - (3) 20 Об. Об. 20 с. 20 99 «Прибыли и убытки»

с. - (7) 44 Об. Об. 44 С. 44

Первые семь операций из табл. 6.6 описывают основной производственно- коммерческий цикл, в результате которого будет произведена и продана продукция и исчислена прибыль за отчетный период (год). Имущественное и финансовое положение предприятия по итогам года представлено в табл. 6.7.

Таблица 6.7

Баланс предприятия

(по окончании первого года, оценка брутто) Актив Пассив Статья Сумма' Статья тыс. руб. Статья Сумма' иатья тыс. руб. Основные средства 100 Денежные средства 264

Баланс 364 Уставный капитал 300 Прибыль 44 Амортизация 20 Баланс 364

Приведенный в табл. 6.7 баланс составлен в оценке брутто, т. е. основные средства приведены по первоначальной стоимости. Как известно, при составлении отчетности необходимо стремиться к представлению реальной картины об имущественном и финансовом положениях предприятия. Между тем основные средства уже изношены, а потому их стоимостная оценка как актива, обещающего доход в будущем, будет ниже и составит 80 тыс. руб. (100 - 20). В неявном виде подразумевается, что нормы равномерной амортизации разрабатываются таким образом, что при средних условиях эксплуатации основного средства по истечении срока его полезного действия предприятие накопило денежные средства, достаточные для приобретения того же самого актива, т. е. условно считается, что по истечении первого года текущая стоимость актива будет примерно равна 80 тыс. руб. На самом деле подобная интерпретация неверна, а более правильна следующая трактовка стоимости основных средств: на начало года 100 тыс. руб. означали ту сумму расходов, которую осталось списать на затраты отчетных периодов в будущем. При выбранной системе амортизации основных средств по окончании первого года будут списаны на затраты 20 тыс. руб., т. е. останется к списанию еще 80 тыс. руб. Поэтому и принят в мировой практике, в том числе и в России, нетто-принцип, когда основные средства показываются в балансе по остаточной стои-мости. Иными словами, более реальную картину о положении предприятия дает баланс, представленный в табл. 6.8.

Таблица 6.8

Баланс предприятия

(по окончании первого года, оценка нетто) Актив Пассив Статья Сумма, тыс. руб. Статья Сумма, тыс. руб. Основные средства 80 Уставный капитал 300 Денежные средства 264 Прибыль 44 Баланс 344 Баланс 344

По сравнению с началом года денежные средства увеличились на 64 тыс. руб., а стоимость основных средств (а точнее, величина еще не окупившихся расходов, связанных с их приобретением) снизилась до 80 тыс. руб. Иными словами, часть вложений в основные средства «перешла» в денежные средства, т. е. начали накапливаться денеж-ные ресурсы для обновления основных средств. Для того чтобы обособить эту сумму, введем дополнительный счет «Денежные средства на реновацию», на котором будем накапливать денежные средства, необходимые для покупки нового основного средства после полного списания действующего (операция 8). Далее, превышение над начальным экономическим потенциалом составило 44 тыс. руб., эта сумма будет начислена (операция 9) и выплачена (операция 10) собственникам фирмы. Все упомянутые операции отражены ниже на соответствующих счетах.

99 «Прибыли и убытки»

50/2 «Денежные средства на реновацию»

75 «Расчеты с учредителями»

50/1 «Касса» С. 44 С. - С. - С. 264 (9) 44 (8) 20 (10) 44 (9) 44 (8) 20 Об. 44 Об. - Об. 20 Об. Об. 44 Об. 44 (10) 44 С. - С. 20 С. — Об.

с. 200 Об. 64

Таким образом, предприятие начнет второй год с балансом, представленным в табл. 6.9.

Таблица 6.9

Баланс предприятия

(вступительный второго года, оценка непо) Актив Пассив Статья Сумма' иатья тыс. руб. Статья Сумма, тыс. руб. Основные средства 80 Денежные средства (текущая деятель- 200 ность)

Денежные средства на реновацию 20 Баланс 300 Уставный капитал 300 Баланс 300

Несложно понять, что если условия примера не меняются, то по истечении второго года баланс будет аналогичен представленному в табл. 6.9, лишь величина основных средств уменьшится до 60 тыс. руб., зато статья «Денежные средства на реновацию» возрастет до 40 тыс. руб. Процесс продолжится по той же схеме, и по истечении пятого года основное средство будет полностью амортизировано (стоимость равна нулю), т.е. списано с баланса, зато появятся свободные денежные средства в сумме 100 тыс. руб., на которые и можно будет купить новое средство (напомним, что мы пола- гаем, что цены не меняются), т. е. производственный процесс может быть возобновлен без каких-либо перерывов.

Чрезвычайно важно подчеркнуть следующее обстоятельство, связанное с амортизацией основных средств. Еще с советских времен живо заблуждение (оно особенно широко распространено среди небухгалтеров) о том, что в результате амортизации якобы создается некий амортизационный фонд, который как раз и позволяет приобретать долгосрочные активы, отсюда и порочное по смыслу и значимости утверждение о том, что «за счет амортизационного фонда можно купить основное средство». В этом случае происходит путаница в понятиях «средства» и «источники средств». Приведенный пример наглядно продемонстрировал, что в процессе списания основных средств никакого амортизационного фонда пе возникает - происходит банальное перераспределение средств, вложенных в активы фирмы (сравните табл. 6.5 и 6.9).

Безусловно, при желании можно создавать всевозможные фонды, в том числе и амортизационный, однако в любом случае это будет лишь некое искусственное перераспределение пассивных статей в балансе. Очевидно, что собственно денежных средств от подобных манипуляций у фирмы не добавится, а потому нужно четко запомнить следующее очевидное правило: приобрести какой-либо актив (кратко- или долгосрочный) можно лишь за счет денежных средств, а не каких-то там мифических фондов и резервов (т. е. прибыли, амортизационного фонда и др.). Несложно продемонстрировать данное утверждение на данных нашего примера.

В табл. 6.5 уставный капитал был представлен одной строкой, однако несложно понять, что он как бы состоит из двух частей: первая - это финансирование вложений во внеоборотные активы, вторая - в оборотные. То же самое будет и в табл. 6.9, только имеет место условное изменение структуры уставного капитала, т. е. балансы, представленные в табл. 6.5 и 6.9, можно соответственно переписать следующим образом (табл. 6.10 и 6.11).

Таблица 6.10

Баланс предприятия

(на начало первого года с обособлением направлений использования уставного капитала) Актив Пассив Статья Сумма, тыс. руб. Статья Сумма, тыс. руб. Основные средства Денежные средства 100 200 Уставный капитал в части финансирования внеоборотных активов Уставный капитал в части финансирования оборотных активов 100 200 Баланс 300 Баланс 300 Таблица 6.11

Баланс предприятия

(на конец первого года с обособлением направлений использования уставного капитала) Актив Пассив Статья Сумма, тыс. руб. Статья Сумма, тыс. руб. Основные средства 80 Уставный капитал в части финансирования внеоборотных активов 80 Денежные средства (текущая деятель-ность) 200 Уставный капитал в части финансирования оборотных активов 220 Денежные средства на реновацию 20 Баланс 300 Баланс 300

Из сравнения, например, табл. 6.9 и 6.11 видно, что манипуляции с пассивом баланса никоим образом не отразились на активах фирмы. Можно сделать и еще одну демонстрацию к сказанному. Предположим, что собственники фирмы решили не изымать прибыль, а создать фонд для расширения материально-технической базы. Предполагается накапливать деньги с тем, чтобы купить еще один станок стоимостью 100 тыс. руб. Для того чтобы более наглядно представить движение средств и источников, введем два дополнительных счета: активный субсчет 50/2 «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств» и пассивный счет 85 «Источники расширения материально-технической базы». Тогда упоминавшихся выше операций 9 и 10 не будет, а вместо них появятся операция 11 по формированию фонда на расширение основных средств и операция 12 по перечислению средств прибыли в этот фонд.

50/3 «Денежные

средства на реновацию»

85 «Источники расширения материально-технической базы»

50/1 «Касса»

99 «Прибыли и убытки» С. - С. - С. 264 С. 44 (12) 44 (11) 44 (7) 20 (11) 44 Об. 44 Об. - Об. Об. 44 (12) 44 Об. 44 Об. - С. 44 с. 44 Об. С. 200 Об. 64 с. —

Баланс предприятия в этом случае представлен в табл. 6.12. Несложно заметить, что балансы в табл. 6.8 и 6.12 имеют одинаковую валюту. Несмотря на разное постатейное представление баланса, финансовая ситуация, описываемая этими таблицами, по сути одинакова. Смысл баланса (табл. 6.8) таков: собственники не изымают прибыль (т. е. формируется статья «Нераспределенная прибыль»), а ограничений на ее использование нет. Что касается табл. 6.12, то смысл финансового положения, ею выражаемого, таков: из прибыли создан фонд «Источники расширения материально-технической базы» (попросту говоря, нераспределенную прибыль назвали по-другому), этому фонду соответствует часть денег в кассе, названная «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств», которая, условно говоря, омертвляется до той поры, пока не накопится сумма, необходимая для приобретения дополнительного основного средства.

Таблица 6.12

Баланс предприятия

(по окончании первого года, с целевым реинвестированием всей прибыли, оценка непо) Актив Пассив Статья СУмма' СТЭТЬЯ тыс. руб. Статья СУММа' Статья тыс. руб. Основные средства 80 Денежные средства (текущая деятель- 200 ность)

Денежные средства на реновацию 20

Денежные средства на приобретение до- 44 полнительных основных средств

Баланс 344 Уставный капитал 300 Источники расширения материально-тех- 44 нической базы

Баланс 344

Вполне могли иметь место и другие варианты действий (далее мы не приводим операции по счетам, а ограничиваемся лишь изменением балансовых статей; при необхо- димости читатель легко сможет сделать это самостоятельно по аналогии с предыдущими операциями). Например, прибыль пе изымается, а реинвестируется в деятельность фирмы, причем 50% ее (т. е. 22 тыс. руб.) используются на формирование источников расширения материально-технической базы, а оставшиеся средства - на пополнение текущих оборотных активов. В этом случае баланс будет иметь следующий вид (табл. 6.13). Вновь финансовое положение фирмы в целом не изменилось, появились лишь некоторые ограничения, искусственно наложенные на ресурсы и источники; так, в табл. 6.13 указано, что 22 тыс. руб. зарезервированы на специальные цели - приобретение новых основных средств.

Таблица 6.13

Баланс предприятия

(по окончании первого года, с целевым реинвестированием части прибыли, оценка нетто) Актив Пассив Статья СУмма' Статья тыс. руб. Статья Сумма, Статья тыс. руб. Основные средства 80

Денежные средства (текущая деятель- 222 ность)

Денежные средства на реновацию 20

Денежные средства на приобретение до- 22 полнительных основных средств

Баланс 344 Уставный капитал 300 Нераспределенная прибыль 22

Источники расширения материально-тех- 22 нической базы

і

Баланс 344

Приведенные примеры говорят о том, что манипуляции с активом и пассивом баланса не обязательно приводят к изменению денежных средств и финансовых потоков. Кроме того, аналитику (менеджеру) нужно с очевидностью различать активные и пассивные статьи в том смысле, что операции по активу и пассиву могут не сопрягаться. Так, в нашем примере создание фонда «Источники расширения материально-технической базы» сопровождалось и одновременным резервированием денежных средств на счете «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств». На практике подобное, как правило, не делается; действительно, вряд ли разумно омертвлять денежные средства до тех пор, пока накопится нужная сумма, имеющиеся деньги целесообразно пустить в оборот с целыо получения дополнительных доходов, например можно приобрести высоколиквидные ценные бумаги, которые, с одной стороны, будут приносить текущий доход (проценты), а с другой стороны, в нужный момент легко быстро могут быть конвертированы в денежные средства. В этом случае мы как раз и видим различие в активах и пассивах: как источник средств фонд может формироваться за счет других источников (в нашем примере в этом качестве выступила нераспределенная прибыль), однако собственно средства этого фонда могут иметь раз-личную природу:

денежную (статья «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств» в табл. 6.13);

неденежную (все средства статьи «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств» использованы для покупки ценных бумаг, а потому в активе вместо нее появится статья «Краткосрочные финансовые вложения»); смешанную (7 тыс. руб. отданы в виде предоплаты за сырье и материалы, на 10 тыс. руб. куплены товары для перепродажи, 5 тыс. руб. остались в денежной форме; иными словами, деньги, изначально показанные по статье «Денежные средства на приобрете- 6.5. Группировка как метод воздействия на восприятие отчетных данных «169

ние дополнительных основных средств» оказались распыленными по различным активам, а вместо одной активной статьи появятся три).

По результатам приведенных примеров можно сделать очевидный вывод: создание фонда говорит лишь о том, что в общей совокупности активов фирмы некоторая их часть может быть условно соотнесена с данным фондом как источником покрытия активов. Иначе говоря, если можно было бы трансформировать все активы фирмы в деньги в строгом соответствии с оценками, указанными в балансе, то сумма, соответствующая означенному фонду (пассивной статье), в дальнейшем была бы потрачена на при-обретение новых основных средств. Фонд - это намерение потратить средства фирмы.

Итак, подведем итоги. Любые операции, связанные с амортизацией, имеют лишь бухгалтерское предназначение; они не имеют никакого касательства к реальному движению денежных средств. Предприятие, если захочет, может создавать амортизационный фонд, однако это будет, по сути, лишь некое перераспределение источников средств. Например, можно разбить статью «Нераспределенная прибыль» па несколько под статей, одну из них назвать «Фонд накопления» и формировать в точном соответствии с амортизационными отчислениями - в этом случае как раз и будет создаваться иллюзия того, что не предприятии сформирован амортизационный фонд, за счет которого можно покупать новые долгосрочные активы. На самом деле, и в примере параграфа это было продемонстрировано, никаких дополнительных денежных средств от подобных манипуляций не добавляется, а собственно новые основные средства приобретаются безотносительно того, создан какой-то фонд или нет.

<< | >>
Источник: Ковалев Валерий Викторович, Ковалев Виталий Валерьевич. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. 2006

Еще по теме 6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты:

  1. ГЛАВА 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ЭЛЕМЕНТ МЕТОДА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ФОРМА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
  2. 53. Аспекты финансового анализа
  3. 2.2. ИСТОРИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В РОССИИ
  4. 2.3. СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В РОССИИ
  5. 20-1. Некоторые институциональные аспекты финансовых рынков: пример США
  6. Юридические и финансовые аспекты работы поставщиков и производителей продукции с сетями по Private Label
  7. А. ШЕВЕЛЕВ Е. ШЕВЕЛЕВА. БУХГАЛТЕРСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ, 2004
  8. Раздел 2.Бухгалтерский (финансовый) учет
  9. 6. БУХГАЛТЕРСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
  10. АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПО ФИНАНСОВОЙ (БУХГАЛТЕРСКОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
  11. Концепции в бухгалтерском учете и классифицированные финансовые отчеты