<<
>>

5. Финансовые сферы банковского менеджмента.Управление пассивами


Пассивы коммерческого банка с определенной долей условности представляют собой финансовые ресурсы, обеспечивающие его функционирование (существование и деятельность). Существуют различные подходы к классификации пассивов банка.
Согласно наиболее кардинальным из них базовыми элементами являются:
собственные, привлеченные и заемные ресурсы;
капитал и обязательства банка.
В общем виде управление капиталом банка нацелено на достижение и поддержание его достаточности, что предполагает формирование определенной величины собственных средств (в соответствии с рядом нормативов и соотношений), необходимых для:
обеспечения адекватной базы роста (при расширении объемов проводимых банком операций, при освоении новых видов банковских продуктов, новых рынков, отраслей, т.е. при увеличении рисков требуется рост капитала). С современных позиций банковского надзора России нормативно ограничены соответственно размеру капитала банка:
—- активы, взвешенные с учетом риска;
обязательства;
риск на одного заемщика;
привлеченные средства населения;
приобретение акций других юридических лиц;
выдача гарантий, поручительств;
поглощение возможных убытков (т.е. создание своеобразного буфера, резервного фонда, страхующего банк от резкого ухудшения его положения при появлении убытков и позволяющего ему проводить достаточно рисковые операции);
защита финансовых интересов вкладчиков и кредиторов банка в случае ликвидации последнего (достаточный размер капитала послужит при этом фондом, за счет средств которого вкладчикам может быть возвращена значительная доля их средств).
Управление капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку под-держивать достаточный размер капитала и увеличивать его соотносительно активам и рискам, обязательствам и иным нормативным требованиям. В их число входят:
работа с акциями (выпуск, предложение, размещение, выкуп, в том числе и с целью поддержания котировок, конвертирование акций в облигации и наоборот и т.д.). Этот метод имеет как несомненные преимущества, например краткие сроки концентрации капитала, так и существенные недостатки. Например, он создает серьезные потенциальные проблемы: новые эмиссии акций «размывают», снижают веса пакетов акций предыдущих эмиссий, и контрольный пакет может сформироваться уже у других инвесторов;
управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет обеспечить адекватный рост нераспределенной прибыли, подлежащей капитализации, при этом позиции держателей акций остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе с тем чрезмерное увлечение капитализацией может привести к уменьшению дивидендов, а соответственно и к снижению привлекательности акций банка, падению котировок;
контроль за активами, направленный на минимизацию убытков и дополнительных расходов, т.е. отслеживание не приносящих доход или убыточных активов, а также своевременная переоценка активов.
Пассивы как обязательства банка формируются в общем плане в виде депозитов и вкладов с различными режимами и ограничениями, а также эмитированных и размещенных долговых ценных бумаг, причем их качественные характеристики зависят от воздействия множества формирующих, возмущающих и ограничивающих факторов.
Управление пассивами — обязательствами состоит, в первую очередь, в достижении оптимального сбалансированного влияния двух важнейших групп факторов — целей (задач) банка и интересов его клиентов (потребителей банковских продуктов). При этом должны учитываться и внешние воздействия — их необходимо отслеживать и по возможности нейтрализовывать.
Задачи банка в управлении пассивами сводятся к следующему.
Не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы:
не привлекать (количественно) лишние депозиты и ресурсы долговых ценных бумаг, которые на текущий или ближайший моменты невозможно разместить;
не привлекать ресурсы, качественные характеристики, условия привлечения которых неадекватны требованиям рынка, затрудняют или вообще не позволяют их разместить;
минимизировать привлечение тех типов депозитов, условия размещения которых предполагают повышенные резервные требования.
Изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения активных операций; б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).
Изыскивать «дешевые» кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.
Осуществлять поиск и привлечение максимально «стойких» кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности и/или процентный риск (за исключением особых случаев — управление гэпом в процентном риске, например).
Изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможности легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы. Отметим, что очень важное направление деятельности по нейтрализации риска ликвид-ности.
Проведя предварительный, но достаточно серьезный анализ «сомнительных» с точки зрения их происхождения ресурсов, не привлекать их в банк — это может привести к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, повышению риска осуществляемых операций и вызвать отток клиентов.
В процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и страхового обеспечения, т.е. стараться привлекать на счета и депозиты, мониторинг которых достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется в зоне повышенного риска).
Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг— клиентов банка, а именно: 1) доходностью; 2) сохранностью; 3) возвратностью.
Эти три общих требования считаются базовыми, классическими. Они в свою очередь реализуются рядом других условий и требований, среди которых можно выделить следующие:
ликвидность (рыночность) представляет собой требование оформления вклада с использованием таких финансовых инструментов (документы, ценные бумаги), которые позволили бы клиенту обеспечить возвратность средств при реализации их третьему лицу, получать дополнительный доход, использовать его в расчетных операциях, применять в качестве залога;
соответствие сроков реализации предлагаемых банком пассивных продуктов периоду оборота активов клиента, потребностям накопления, циклам характерных коле-баний ставок финансового рынка и т.д.;
адекватная банковская политика в области защиты вкладов от досрочного изъятия (применение стимулирующих принципов, или политика умеренно жестких санкций);
соблюдение интересов организационного характера, которые состоят в том, что, кроме прочего, вклад или депозит в банке открывал широкий доступ к другим банковским продуктам и услугам;
адекватность качественных характеристик (условий) депозитов целям вложений клиентов (текущие расчеты, накопления, доходы и т.д.);
повышение имиджа в предпринимательской среде как клиента банка, солидного, но разборчивого в контактах (хороший банк с сомнительными структурами дел не имеет);
возможность конверсии типа и характеристик пассивных продуктов в зависимости от потребностей клиентов (вклад до востребования— срочный— сберегатель-ный; облигации — акции и т.д.).
Кроме описанных выше базовых сфер управления пассивами следует отслеживать, а при необходимости и возможности нейтрализовывать влияние управляющего и параллельного уровней окружающей среды, в том числе таких факторов, как:
состояние денежного обращения в стране, дефицит свободных денежных средств;
управленческие воздействия органов банковского надзора и регулирования;
территориальные и социальные условия и ограничения;
межбанковская конкуренция;
сфера влияния банка.
Качественные характеристики пассивных банковских продуктов, по которым осуществляются балансировка и корректировка вышеперечисленных факторов в процессе управления пассивами, различаются по своей значимости и важности для разных контрагентов, но в общем виде сводятся к следующим:
размер, величина привлекаемых ресурсов;
сроки привлечения;
тип вкладчика, отрасли, территории;
режим и порядок возврата;
величина и порядок начисления процентов;
вид процентов, возможности и причины их изменения;
порядок оформление документов и оплата услуг по предоставлению пассивных банковских услуг;
наличие и комплекс сопровождающих и дополнительно предоставляемых услуг;
возможности и условия конверсии характеристик договора займа;
режим и жесткость защиты от досрочного изъятия средств и т.д.
Формирование этих качественных характеристик осуществляется на базовых принципах политики диверсификаций.
При достаточно подробной детализации число этих принципов может достигать десятков и сотен, что необходимо иметь в виду, формируя управленческие решения и воздействия. На аналогичных принципах строятся и политика диверсификации пассивов, их структурирование и систематизация. Управление пассивами, как и управление активами, проводится в двух главных направлениях:
управление качеством конкретного банковского продукта;
управление портфелем банковских продуктов.
Управление качеством конкретного банковского продукта состоит в формировании, поддержании — и необходимой или вынужденной — корректировке его качественных характеристик. Практически этот процесс управления начинается уже на стадии разра-ботки банковского продукта в соответствии с базовыми положениями соответствующих сфер банковской политики. Характеристики адаптируются к требованиям надзора, усло- виям рынка и окружающей среды и прорабатываются весьма тщательно, особенно при резких изменениях ситуации и кризисов. При этом важно, чтобы сами характеристики и их отражение в договорах могли быть, насколько позволяют условия, защищены, а при необходимости корректированы.
Управление портфелем банковских продуктов предполагает, что их конкретные качественные характеристики относительно стабильны, хотя бы на фиксируемый срок. При этом управленческие воздействия направлены на управление составом — формирование структуры портфеля, тщательный анализ и отбор каждого конкретного продукта, включаемого в портфель. Исключаются действия, не соответствующие целям банковской политики; действия криминального оттенка, опирающееся на недостаточную информационную базу; исключаются также действия, требующие особого уровня квалификации, которой персонал банка на текущий момент не обладает, повышенного риска и т.д. Естественно, набор этих исключений меняется в зависимости от состояния окружающей среды, направлений банковской политики, внешних рисков, квалификации персонала и т.д. Однако более сложный процесс портфельного управления пассивами представляет собой -перманентная корректировка величины долей составляющих частей портфеля. И формирование самой структуры портфеля по удельным весам, и объедине-ние его составных частей в группы с учетом принципов диверсификации, и изменение их долей в зависимости от состояния окружающей среды требуют, естественно, четких прогнозов, серьезной организационно-аналитической работы, высокого профессионального уровня менеджмента банка.
<< | >>
Источник: Афанасьева Л.П., Богатырев В.И., Журкнна Н.Г.. ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(Банковское дело). 2003

Еще по теме 5. Финансовые сферы банковского менеджмента.Управление пассивами:

  1. Глава 1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ: СУЩНОСТЬ, ЭВОЛЮЦИЯ ФОРМ УПРАВЛЕНИЯ
  2. 1. Структура банковских пассивов
  3. 7. Комплексное управление активами и пассивами
  4. 2. Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка
  5. 4.1. Финансовые ресурсы: источники образования и вложения в активы и пассивы.
  6. ГЛАВА 21. ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  7. 9. Банковский риск-менеджмент
  8. 10. Надзор и регулирование в банковском менеджменте
  9. 3. Информация в системах банковского менеджмента
  10. 13. СФЕРЫ И ЗВЕНЬЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ
  11. 1. Понятие, оценка и качество банковского менеджмента
  12. 2. Понятие окружающей среды в системе банковского менеджмента
  13. А.М. Тавасиева. Банковское дело. Управление и технологии, 2005
  14. А.М. Тавасиева. Банковское дело. Управление и технологии, 2005
  15. Л.Н. ПАВЛОВА. Финансовый менеджмент, 2003
  16. Глава 4. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  17. Глава 24. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  18. ?. ?. ????????. ???????????? ??????????? ????-???????????, 2003
  19. 2.1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ