<<
>>

1.7. КЛАССЫ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ ЗАЕМЩИКА.ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Все оборотные активы заемщика подразделяются на два класса в зависимости от степени их ликвидности:

класс — быстрореализуемые активы,

класс — ликвидные активы.

К быстрореализуемым активам относятся денежные средства, расчеты и прочие активы, а именно: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, расчеты с дебиторами, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

К ликвидным средствам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары.

При оценке кредитоспособности заемщика рассчитываются три основных показателя: коэффициент ликвидности, ко-эффициент покрытия, показатель обеспеченности собствен-ными оборотными средствами.

( Коэффициент ликвидности характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга.

Он рассчитывается по следующей формуле:

_ быстрореализуемые активы

л_ сумма краткосрочных обязательств

Чем выше значение коэффициента, тем надежнее заемщик--!

При анализе коэффициента ликвидности необходимо учитывать, что ликвидные средства заемщика должны находиться ї пределах оптимальной потребности.

Последняя зависит от следующих факторов:

объема деятельности (чем больше объем производства и реализации продукции, тем больше запасы товарно-материальных ценностей);

отрасли промышленности или производства (спроса на про-дукцию и скорости поступления платежей от ее реализации);

длительности производственного цикла (объема незавершенного производства);

времени, необходимого для возобновления запасов материалов (оборачиваемости ликвидных средств);

сезонности работы.

Причинами недостатка ликвидных средств могут быть: убытки от текущей деятельности в размере, превышающем амортизационные отчисления; чрезвычайные убытки и убытки прошлых лет; уценка ликвидных средств; капитальные вложения сверх накопленной для этой цели суммы; излишние вложения в долгосрочные инвестиции.

Излишек ликвидных средств нежелателен, поскольку при его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом.

Причинами излишка могут служить: накопление прибыли без расширения капвложений, накопление амортизации вследствие задержки замены амортизируемых объектов и т. д.

При определении коэффициента ликвидности в сумму краткосрочных обязательств входят: долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, включая просроченные ссуды, расчеты с кредиторами, авансы, полученные от покупателей и заказчиков, прочие краткосрочные пассивы, доходы будущих периодов.

Следующий основной показатель оценки кредитоспособ-ности заемщика — коэффициент покрытия, который опреде-ляется по следующей формуле:

Кп= -°ыстР0Реализуемые активы+ликвидные активы

сумма краткосрочных обязательств •

Щии „ТКТеРИЗУ?Т Д0СТаТ0ЧН0СТЬ все* видов средств заеы- ГЛ(?\ЯкПОгашеНИЯ долговых обязательств. Чем выше значе- чить 3 *иГНта' ТеМ б0ЛЬШуЮ сумму кРедита м°жет полу- Значение этого коэффициента резко колеблется в зависиі г~—

мости от характера производства. На его величину влияют следующие факторы:

форма расчетов;

длительность производственного цикла, оборачиваемость

оборотных средств;

структура запасов товарно-материальных ценностей. Между коэффициентами ликвидности и покрытия баланса

существует прямая взаимосвязь. Повышение коэффициента покрытия баланса приводит к уменьшению коэффициента ликвидности и наоборот.

Определения коэффициента покрытия недостаточно для полного анализа финансового состояния заемщика, и потому необходимо выявить состояние и динамику ликвидных активов. Для этого следует рассчитать следующие показатели: Оборачиваемость производственных запасов за год

объем реализации за год

среднегодовая сумма производственных запасов Оборачиваемость готовой продукции за год

объем реализации за год среднегодовая сумма готовой продукции Оборачиваемость незавершенного производства за год объем реализации за год среднегодовая сумма незавершенного производства Ухудшение указанных показателей оборачиваемости сви-детельствует о снижении кредитоспособности заемщика.

И наконец, одним из последних показателей, относящихся к основным при оценке кредитоспособности ссудозаемщика, является обеспеченность заемщика собственными оборотными средствами. Фактическое наличие собственных оборотных средств определяется путем вычитания из итога первого раздела пассива баланса итога первого раздела актива, а также суммы убытков и использованной прибыли. Данный показатель характеризует размер собственных средств заемщика. Чем выше доля собственных оборотных средств в формировании нормируемых средств, тем надежнее заемщик с точки зрения банка.

<< | >>
Источник: Каляева Г. Т.. Кредитование. Учебное пособие. 1997

Еще по теме 1.7. КЛАССЫ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ ЗАЕМЩИКА.ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА:

  1. 8.12. Кредитоспособность корпорации и ликвидность ее баланса
  2. 15.3. Ликвидность баланса и его анализ
  3. 7.1. Коэффициенты ликвидности
  4. ЛИКВИДНОСТЬ
  5. 26.3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
  6. Ликвидность
  7. 6.9. Ликвидный денежный поток
  8. ГЛАВА 8. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  9. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ
  10. 3. Управление ликвидностью коммерческого банка