<<
>>

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим для банка и базовым, инициирующим многие иные (ликвидность, инвестиционные) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного невозврата кредита, частичного невозврата (часто это касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредитов.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик (дебитор) будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков (адекватный, общий, экстремальный, альтернативный), служащих источником погашения долга или при недостатках, трещинах деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно, и органов власти.

Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех основных стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных положений банковской политики— начальные стадии работы с потенциальным клиентом (знакомство), координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д.

Методы управления, нейтрализации кредитного риска довольно разнообразны и разнонаправлены, в их число входят следующие:

нейтрализующие факторную сторону риска:

оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;

разграничение полномочий в принятия кредитного обеспечения с учетом размера кредита и величины потенциального риска;

связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;

наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;

защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);

платные услуги специализированных фирм, как, например, «Дан энд Бренд- стрит» (консультации, финансовая поддержка), помогающих заемщику вернуть долг;

юридическая ответственность (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

нацеленные на минимизацию последствий (убытков) кредитного риска:

диверсификация кредитного портфеля (развитие комплекса качественных характеристик кредита) в целях уменьшения концентрации риска;

создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название «обеспечение возврата ссуд») в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва средств для сглаживания рисков;

ограничение размеров кредита, выдаваемых одному заемщику;

выдача дисконтированных ссуд;

секьютеризация кредита— продажа обслуживания долга третьему лицу со скидкой.

Процентный риск-шанс

Процентный риск — это один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере банка от кредитно-депозитных операций .

Процентный шанс действует в обратном направлении. Процентный риск-шанс проявляется в колебаниях процентной маржи банка, а причиной этого является чувствительность ценовых характеристик активных и пассивных банковских продуктов к колебаниям цен на финансовых рынках.

Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Это управление осуществляется в определенных рамках. Управление активами ограничено, во-первых, требованиями, предъявляемыми к ликвидности и кредитным риском, именно они определяют содержание портфеля рисковых активов банка; во-вторых, деловой конкуренцией со стороны других банков, которая препятствует свободному выбору цены кредита. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и размером долговых инструментов (займов и т.д.), которые банк может успешно размещать среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, иными словами, ограничен доступ к средствам, необходимым для выдачи кредита; во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений на использование имеющихся средств.

В своей практической деятельности банки используют специальные (целевые) методы управления процентным риском- Среди них можно отметить и методы управления гэпом (разрывом).

Колебания процентной маржи и спред зависят от размеров гэпа, его направления, скорости и длительности изменения процентной ставки.

Риск ликвидности. Валютный риск-шанс

Риск ликвидности связан с реальным или потенциальным дефицитом у банков финансовых ресурсов, как по количеству, так по качеству ресурсов, необходимых для выполнения банком своих обязательств (возврат депозитов, вкладов, уплата процентов и дивидендов по эмитированным ценным бумагам, уплата налогов и т.д.) и осуществления активных банковских операций. Финансовые ресурсы должны формироваться в соответствии с требованиями достаточности, своевременности, состава (счета, наличные, ценные бумаги, материальные объекты и т.д.).

Нейтрализация риска ликвидности может быть осуществлена путем согласования сроков привлечения и размещения ресурсов, а также применением защиты от кредитного риска.

Кроме того, риск ликвидности может возникнуть из-за невозможности быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь.

Валютный риск-шанс связан с неопределенностью валютных процентных ставок, зависящих от колебаний валютных курсов.

Это оказывает влияние на заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранных валютах.

Валютный риск имеет следующие разновидности:

экономический риск;

риск перевода;

риск сделок.

Экономический риск для банка состоит в том, что стоимость его активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это относится также к инвесторам, зарубежные инвес-тиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в валюте.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в системе учета активов и пассивов в инвалюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов, величина активов уменьшается, сокращается размер акционерного капитала фирмы или банка.

Более значимым с экономической точки зрения является риск сделки, который связан с ожиданиями изменения валютного курса на будущий период платежей, а следовательно, с его влиянием на будущую прибыльность фирмы или банка. Изменение прибыльности фирмы означает изменение ее кредитоспособности, а поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиента.

Валютный шанс может быть реализован путем создания валютных гэпов и управления ими.

Валютный риск можно уменьшить различными способами, например с помощью защитных оговорок, валютных оговорок, хеджирования и др.

Фондовый, или инвестиционный риск

В современной экономической литературе встречаются различные подходы к понятию фондового, или инвестиционного риска.

Первый, более узкий подход, трактует инвестиционный риск аналогично процентному и валютному риску-шансу как неуверенность в будущем движении стоимости и доходов ценных бумаг, в которые банк инвестировал свои средства.

Второй, более широкий подход, объединяет в понятии фондового, инвестиционного риска весь комплекс многочисленных рисков, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг.

Кроме перечисленных выше базовых банковских рисков в структуре банковского менеджмента отслеживаются и учитываются довольно многочисленные (по некоторым источникам до двух десятков) риски «второго уровня». Это:

страновые риски;

проектные риски;

отраслевые риски;

риски операционного цикла;

региональные риски и т.д.

<< | >>
Источник: Афанасьева Л.П., Богатырев В.И., Журкнна Н.Г.. ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(Банковское дело). 2003

Еще по теме Кредитный риск:

  1. 31.2. КРЕДИТНЫЙ РИСК
  2. ТЕМА 7. СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
  3. 43. Кредитный договор. Порядок предоставления денежных средств по кредитному договору
  4. Глава 15. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  5. Тема 20. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
  6. Аудиторский риск
  7. Риск
  8. 82. ФИНАНСОВЫЙ РИСК
  9. Страховой риск
  10. 40. Риск в деятельности предприятия
  11. 9.1 Понятие риск-менеджмента
  12. Риск
  13. 4.9 РИСК И СТРАХОВАНИЕ
  14. Тема 9 Риск-менеджмент на предприятии
  15. Система риск-менеджмента
  16. 9. Банковский риск-менеджмент
  17. ВАЛЮТНЫЙ РИСК