<<
>>

8.6. Обязательные нормативы деятельности организаций в других сферах экономики

Как видно из изложенного, централизованно устанавливаемые обязательные нормативы — традиционно и широко эксплуатирующийся инструмент регулирования банковской деятельности, что связано с глубокой спецификой этой деятельности и ее особой ролью в национальной экономике.

В то же время обязательные нормативы в определенной мере могут использоваться и используются при регулировании и других, по-,| мимо банковского, секторов финансового рынка, таких, как рынок ценных бумаг (РЦБ) и рынок страховых услуг.

Например, постановление бывшей ФКЦБ № 03-22/пс от 23.04.2003 г.

представляет собой развернутый «прейскурант» нормативов «достаточности» собственных капиталов различных участников российского РЦБ, кроме кредитных организаций (табл. 8.8).

Таблица 8.8

Нормативы собственных капиталов профессиональных участников РЦБ, млн руб. Нормативы для профессиональных участников Значение 1 ?. - Осуществляющих:

дилерскую деятельность

брокерскую деятельность

деятельность по управлению ценными бумагами

клиринговую деятельность

депозитарную деятельность

деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг

деятельность по организации торговли на РЦБ 0,5 5 5 15 20

30 Для фондовой биржи 6П Для участника, совмещающего клиринговую и депозитарную деятельность ЗП Для участника, совмещающего деятельность по организации торговли на РЦБ и клиринговую деятельность 40

75

30

25

45 35

35

40

Окончание табл.

8.8

Для участника, совмещающего клиринговую деятельность и чеятельность фондовой биржи

Для участника, совмещающего деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и /или деятельность по управлению кгивами страховых резервов страховых организаций Для участника, совмещающего депозитарную деятельность и деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосудар- ственных пенсионных фондов

Для участника, совмещающего депозитарную деятельность,

связанную с осуществлением депозитарных операций по итогам

сделок с ценными бумагами, совершенных через организаторов

торговли на РЦБ на основании договоров, заключенных с этими

организаторами торговли и/или клиринговыми организациями

(расчетный депозитарий).

и клиринговую деятельность

Для участника, совмещающего брокерскую и/или дилерскую

деятельность с оценочной деятельностью

Для участника, совмещающего брокерскую и дилерскую дея

тельность и оказывающего услуги финансового консультанта на

РЦБ

Для участника, совмещающего брокерскую и/или дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и оказывающего услуги финансового консультанта на РЫБ 40

Для участника, совмещающего брокерскую и/или дилерскую деятельность с оценочной деятельностью и оказывающего

45

луги финансового консультанта на РЫБ Для участника, совмещающего брокерскую и/или дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и жазываюшего услуги финансового консультанта на РЫБ Для участника, совмещающего брокерскую и/или дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и оценочной деягельно- стью и оказывающего услуги финансового консультанта на РЫБ 45 Для участника, совмещЯкЩЬге^^ер^^^/йЖдажрєКую деятельность с депозитарной деятельностью и деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов паевых инвестиционных фондов и негосударственных пен сионных фондов и оценочной деятельностью и оказывающе го услуги финансового консультанта на РЫБ 1. Указанные значения трудно называть именно нормативами доста-: * точности капиталов, поскольку они представляют собой абсолютные ) величины и ни с объемами операций соответствующих организаций, ; ни с чем иным не соотнесены. Фактически это нормативы минималь- 1 но необходимых размеров капитала для «входа» на рынок и занятия соответствующим видом (видами) деятельности.

В целом аналогичный подход применяется и к страховым организациям. Так, по Закону РФ №4015-1 от 27.11.1992 г. «Об организации страхового дела в РФ» (п. 3 ст. 25 и пп. 1, 2 ст. 4) минимальный размер УК страховщика определяется на основе базового его размера, равного 30 млн руб., и соответствующих коэффициентов (от 1 до 4) и составляет для разных страховщиков от 30 до 120 млн руб.

Закон № 156-ФЗ от 29.11.2001 г.

«Об инвестиционных фондах», на основе которого действуют акционерные инвестиционные фонды (АИФ) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ), требует, в частности, чтобы компания, управляющая ПИФом, не брала денежных займов и кредитов, которые в дальнейшем придется возвращать за счет имущества, составляющего ПИФ, более чем на 3 месяца и в объеме, превышающем 10% стоимости чистых активов ПИФа (ст. 40 Закона).

Для обоих видов инвестиционных фондов установлено такое ограничение: общий размер обязательств по сделкам с опционами, форвардами и фьючерсами за счет имущества, принадлежащего АИФ, и имущества, составляющего ПИФ (такие сделки могут совершаться только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов АИФ и активов ПИФ), не может составлять более 10% стоимости активов АИФ и активов ПИФа.

Определенные нормативы вводятся и в отношении инвестируемых средств пенсионных накоплений. Об этом см., в частности, Закон № 111 -ФЗ от 24.07. 2002 г. «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» (ст. 28 и др.) и принятое в его развитие Постановление Правительства РФ № 395 от 30.06.2003 г. «О мерах по организации управления средствами пенсионных накоплений», а также «Порядок расчета показаУпеля достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании ', относительно объема обслуживаемых активов» и «Порядок расчета показателя достаточности собственных средств (капитала) специализированного депозитария относительно объема обслуживаемых активов» (утверждены приказом руководителя ФСФР № 05- 19/пз-н от 18.05.2005 г.; показатели установлены на уровне 0,0001).

8. Обязательные нормативы деятельности и требование их выполнения •) ~j~j Вопросы для самоконтроля

Нормативно-правовая база установления и применения обязательных нормативов деятельности КО включает в себя: нормы законов (каких)? нормативные акты Банка России (какие основные)? то и другое? что-то еще?

Обязательные экономические нормативы устанавливаются для любых КО или только для банков?

Обязательные нормативы для КО вправе устанавливать только Банк России или еще какой-либо орган (органы) управления?

Каких направлений деятельности банков касаются или должны касаться обязательные нормативы?

Что следовало бы исправить или изменить в действующей нормативно- правовой базе установления и применения обязательных для КО нормативов?

Какие обязательные нормативы деятельности банков можно считать самыми важными с точки зрения их «антикризисного» потенциала?

Сколько должно (может) быть обязательных нормативов и как часто их следует менять?

Было бы целесообразно, чтобы разные экономические нормативы деятельности банков имели разный статус?

Могут ли быть обязательные нормативы, распространяющиеся не на все банки сразу, а на отдельные их группы (дифференциация нормативов)? Было бы это целесообразно (в каких случаях) и возможно?

По каким критериям можно было бы делить нормативы на более важные и менее важные? Надо ли это делать?

Как можно было бы скорректировать состав важнейших групп нормативов и, возможно, их числовые значения?

Велико ли число банков, нарушающих обязательные нормативы? Какие выводы отсюда можно сделать?

Если банк стабильно выполняет все установленные нормативы, то о чем это говорит: его клиентам и кредиторам? регулирующим органам?

Норматив HI называется нормативом достаточности капитала банка.

Для чего на самом деле достаточен капитал банка, укладывающийся в данный норматив?

Каким опытом в рассматриваемом плане могли бы взаимно обогащать друг друга разные секторы экономики?

<< | >>
Источник: Тавасиев, Ахсар Мухаевич. Антикризисное управление кредитными организациями. 2006

Еще по теме 8.6. Обязательные нормативы деятельности организаций в других сферах экономики:

  1. 14. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ В РАЗНЫХ СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  2. 1.3. Документ. Документированная информация в различных сферах деятельности
  3. 45. Инкассация денежных средств и других ценностей в кредитных организациях. Расчетные правоотношения
  4. Обязанности должностных лиц, ответственных за организацию и проведение обязательных медицинских осмотров
  5. Глава 1. СТРОИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. КАПИТАЛЬНОЕСТРОИТЕЛЬСТВО КАК ЧАСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ. СУБЪЕКТЫ СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПОСТРОЕНИЕ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ МЕЖДУ НИМИ
  6. Тема 8. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИСПОЛНЕНИЯ УГОЛОВНЫХ НАКАЗАНИЙ, НЕСВЯЗАННЫХ С ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ТРУДОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОСУЖДЕННОГО
  7. 6.1. Перечень сведений о деятельности Правительства Российской Федерации и федеральных органов исполнительной власти, обязательных для размещения в информационных системах общего пользования
  8. В.Я. Горфинкеля. Экономика организаций (предприятий), 2003
  9. Глава 15. Налогообложение организаций финансового сектора экономики
  10. ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ (ИМУЩЕСТВЕННОЕ И ЛИЧНОЕ) СТРАХОВАНИЕ.ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ
  11. VI раздел. Особенности налогообложения финансового сектора экономики и некоммерческих организаций
  12. Тема 12. ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
  13. Организация деятельности КБ в Польше