<<
>>

Оценка участия заграничного капитала в польском банковском секторе

После вступления Польши в ЕС последующая либерализация международных трансфертов капиталов привела к тому, что уже в 2006 г. доля банков с преобладающим зарубежным капиталом в активах польского банковского сектора составляла 66,6%.

Этот уровень был близок к среднему десяти «новопринятых» стран ЕС (66,4%), это следует считать позитивным фактором на фоне стран, в которых практически не осталось банков, имеющих национальный статус (во внутреннем капитале), например, Эстония (99,3%) или Чехия (96,2%) (рис. 1.13).

Для развития финансового рынка и рыночной экономики в Польше важным является вопрос экспансии зарубежных банков. Существует взгляд, согласно которому в период глобализации проблема происхождения капитала финансовых институтов или занимаемая доля в рынке не имеют принципиального значения. С другой стороны, имеется прямо противоположный подход к этому вопросу, согласно которому чрезмерное участие заграничных инвесторов в банковской системе страны создаёт большую угрозу. Международные исследования, касающиеся роли заграничных банков в финансовой системе страны, дают неоднозначные результаты.

120 100 80 60 40 20 0

99,3

96,2

"89,3 897"

-7+тв66,6

62,5

-§2727,4

"9,7""

Л

а

•а

о W

чо о о

(N а

?

о

<и N

и

а

о Рч

Рис. 1.13. Доля банков с преобладанием зарубежного капитала

в активах (%)

Источник: ЕВС, GINB NBP, данные за 2005 г., для Польши - за 2006 г.

С одной стороны, обращается внимание на то, что присутствие заграничных банков приводит к уменьшению цены банковских услуг и развитию банковской системы. Но, с другой стороны, борьба за клиентов приводит к тому, что менее эффективные и более слабые в капитальном отношении национальные банки принимают более рискованные решения, которые становятся главной причиной их последующего банкротства.

Обращается внимание и на то, что доля кредитов для сектора малых и средних предприятий в активах крупных банков (а, прежде всего, именно они действуют в глобальном масштабе), по сравнению с малыми, значительно меньше, что может привести к значительным трудностям доступа к капиталу субъектами, относящимися к этой группе предприятий [6].

Другими аргументами в пользу присутствия зарубежного капитала в банковской системе принимающей страны, являются:

упрощение доступа к капиталу, который может финансировать местные проекты, а также упрощение получения дополнительных фондов от материнской фирмы или из заграничных финансовых рынков;

улучшение качества финансовых услуг и доступа к ним в банковской системе, что происходит как благодаря деятельности самих банков, находящихся под контролем заграничного капитала, так и в результате стремления местных банков к повышению своих стандартов с целью конкурирования с заграничными финансовыми субъектами;

улучшение инфраструктуры финансовой системы, появление международных стандартов в сфере бухгалтерии, норм безопасности, надзора, а также новые методы управления риском [5].

Внимание также обращается на угрозы, возникающие в результате экспансии зарубежных банков на местные рынки:

возможность быстрого трансферта инвестированного капитала и выход из развивающихся рынков, что заметно проявляется в кризисные периоды;

рост риска, которому подвергаются внутренние банки по причине того, что заграничные банки, в первую очередь, выбирают и обслуживают самых лучших клиентов, оставляя остальных (более рискованных и менее прибыльных) местным финансовым институтам.

Те, в свою очередь, ведя конкурентную борьбу, предлагают таким клиентам продукты, не имея соответственно хорошо развитых систем управления риском;

заграничные банки охотнее финансируют филиалы заграничных хозяйственных субъектов, особенно из собственной страны. От такой политики страдают предприятия местного рынка. Такие банки не всегда принимают участие в финансировании крупных внутренних инфра-структурных проектов. Поэтому противники чрезмерного наплыва за-граничного капитала в экономику утверждают, что финансовый сектор, как стратегическая отрасль развития страны, должна контролироваться исключительно внутренними инвесторами.

Таблица 1.14. Зарубежные инвесторы (по странам происхождения) в Польше в 2009 г. Количество контролируемых банков и отделений кредитных институтов Доля в активах сектора (%) Италия 4 13,3 Германия 10 9,9 Голландия 4 8,7 США 5 7,4 Бельгия 4 5,7 Ирландия 2 4,9 Франция 9 4,6 Португалия 3 4,2 Греция 3 2,2 Швеция 1 2,1 Австрия 1 2,0 Испания 2 1,0 Норвегия 1 0,7 Дания 2 0,4 Япония 2 0,7 Великобритания 2 0,2 Люксембург 1 0,0 Остальные 1 0,0 Вместе 57 68,1 - в т.ч. из стран ЕС 49 59,1 Источник: Raport о sytuacji bankow w 2009 г.: Urz^d Komisji Nadzoru Finansowego. Warszawa, 2010.

Причины, склонившие заграничные банки к присутствию на польском рынке, можно разделить на внутренние, особенно те, которые связаны с государственной политикой приватизации или потенциалом польского рынка для зарубежных инвесторов, и внешние - к которым относятся, прежде всего, процессы глобализации финансовых рынков. Банковские услуги, в некотором смысле, всегда были глобальными. Глобализация в банковском секторе стимулировалась как внутренним регулированием, так и желанием следовать за клиентом. Примером здесь может быть развитие международных банковских услуг американских банков. Ограничения этой деятельности, которые выходили за рамки одного штата, удерживали развитие американских банков, а ограничения, касающиеся возможности рефинансирования кредитной деятельности, приводили к заграничной экспансии [7].

Стоит также отметить, что первым за-граничным банком в Польше был АО Американский Банк в Польше, созданный в 1989 г.

В конце 2009 г. операционную деятельность в Польше осуществляли 643 банка (49 коммерческих и 576 кооперативных) и 18 отделений кредитных институтов, а в банковском секторе присутствовали инвесторы из 18 стран, контролируя 39 коммерческих банка. Доминирующую роль играли итальянские инвесторы, контролируя 13,3% активов этого сектора; за ними идут немецкие, голландские и американские инвесторы (таблица 1.14). В итоге зарубежный капитал контролировал 68,1% активов банковского сектора.

Структура собственности польского банковского сектора свидетельствует о значительной диверсификации происхождения стратегического инвестора, что следует оценить позитивно, поскольку благодаря этому банковский сектор является относительно стойким перед лицом негативных кризисных явлений, которые могут возникнуть в странах зарубежных инвесторов. Не лишне также отметить факт, что на бирже ценных бумаг в Варшаве котируются акции самых крупных банков, что существенно увеличивает транспарентность польского банковского сектора .

С точки зрения размера активов, а также по отношению к ВВП, польский банковский сектор является небольшим на фоне стран «старого» ЕС, но, с другой стороны, самым большим среди новых стран ЕС (таблица 1.15). Это указывает на относительно небольшую долю банковского сектора в экономике, а также на большой потенциал роста этого сектора. Некоторые параметры польского банковского сектора (например, концентрация сектора) находятся на среднем уровне стран ЕС.

Таблица 1.15. Польский банковский сектор на фоне некоторых стран ЕС на конец 2008 г. Количество Концентрация Активы Доля активов отделений сектора, измеряемая (млрд банковского на 1 млн жителей долей 5 самых больших банков (%) ЄВР0) сктора в ВВП (%) Австрия 509 39 1 068 379 Болгария 794 57 37 108 Кипр 1 165 64 118 697 Чехия 191 62 155 104 Дания 399 66 1 092 470 Греция 365 70 462 190 Испания 1 010 42 3 381 309 Ирландия 202 56 1 412 760 Латвия 290 81 27 82 Люксембург 469 27 932 2 541 Германия 481 23 7 875 316 Польша 339 44 263 73 Португалия 601 69 482 290 Словакия 233 72 66 101 Швеция 220 62 900 274 Венгрия 350 55 125 118 Великобритания 205 37 8 840 487 Средняя для 27 стран ЕС 478 44 x 337 Источник: Structural indicators for the EU banking sector.

- ECB, 2010.

Оценивая роль зарубежных банков, ведущих деятельность в Польше, стоит отметить, что они соблюдают нормы польского банковского права, платят налоги, несут экономический риск, трудоустраивают польских работников, обслуживают клиентов из разных сегментов, а прямые иностранные инвестиции в банковском секторе не ухудшают платёжный баланс страны.

Присутствие заграничных инвесторов свидетельствует об их доверии к польскому финансовому рынку, его привлекательности и потенциале к развитию.

Не умаляя прочие позитивные моменты, такие как трансферт know-how в сфере новых услуг, управление банком, современные банковские электронные системы и т.п., всё же приходится признать, что финансовый кризис 20072009 гг. продемонстрировал, что отнюдь не всегда их деятельность оказывается транспарентной для польских клиентов [11].

Немаловажно также и то, что на приватизационные процессы в период экономической трансформации, в т.ч. и в банковском секторе, оказали влияние на социальные и политические факторы. Лидеры некоторых политических партий поддерживали взгляды противников прихода зарубежного капитала, касающиеся продажи народного имущества или утраты национальной самобытности банковского сектора.

Ускоряющиеся процессы глобализации привели к тому, что проблема стратегии и политика безопасности польской банковской системы коснулась противоречий, связанных с масштабом отношений между тем, что принадлежит Польше, и тем - что загранице. Это, естественно, является сложной проблемой. В Польше возобладал взгляд, согласно которому, для развития и стабильности банковской системы необходимо как присутствие малых и средних банков, контролируемых отечественным капиталом, так и функционирование зарубежных финансовых институтов.

Как видно на примере Польши, процессы глобализации по отношению к банковской системе, не исключили так называемой регионализации, понимаемой как ситуация, в которой, кроме глобальных банков, находится место также и для банков местных. Такую роль в Польше играют, например, кооперативные банки, которые в отличие от коммерческих банков продолжают оставаться соб-ственностью польского капитала.

Библиографический список

Buszko A.

Kreowanie wiedzy w przedsi^biorstwie budowlanym. - Torun: TNOIK,

2010.

Capiga M. Dzialalnosc kredytowa monetarnych instytucji fmansowych. - Warszawa: Difin, 2006.

Cecchetti S.G. Money, banking and financial markets. - New York: McGraw-Hill,

2006.

Flejterski S., Swiecka B. Elementy finansow і bankowosci. - Warszawa: CEDEWU, 2006.

Fuchs M. Building trust: developing the Russian financial sector. - Washington: Word Bank, 2002.

Heffernan S. Modern banking. - Chichester: John Wiley & Sons, 2005.

Matthews K., Thompson J. The economics of banking. - Chichester: John Wiley & Sons, 2005.

Raport о sytuacji bankow w 2007 roku. Urz^d Komisji Nadzoru Bankowego. - Warszawa, 2008.

Raport о sytuacji bankow w 2008 roku. Urz^d Komisji Nadzoru Bankowego. - Warszawa, 2009.

Raport о sytuacji bankow w 2009 r. Urz^d Komisji Nadzoru Finansowego. - Warszawa, 2010.

Soloma A. Kryteria wyboru banku preferowane przez wlascicieli mikro і malych przedsi^biorstw na Warmii і Mazurach. - Torun: TNOIK, 2010.

Structural indicators for the EU banking sector. ECB, 2010.

System bankowy w Polsce w latach dziewi^cdziesiqtych. NBP, 2001.

Sytuacja fmansowa bankow w 2006r. Synteza. NBP GINB. - Warszawa, 2007.

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe z pozn. zm. (Dz.U. z 2009 г., nr 201, poz. 1540).

<< | >>
Источник: К. Шидловский, А.С. Селищева. Банковские системы Польши и России: на пути взаимодействия. 2011

Еще по теме Оценка участия заграничного капитала в польском банковском секторе:

  1. 1.6. ПОЛЬСКАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ДО 1989 ГОДА
  2. 2. Капитал коммерческого банка. Структура банковского капитала
  3. 1.4. ИЗМЕНЕНИЯ СТРУКТУРЫ СОБСТВЕННОСТИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ПОСЛЕ 1989 ГОДА
  4. 5 2. Учет в банковском секторе и на финансовом рынке
  5. Основной капитал по отраслям частного прибыльного сектора США
  6. Что определяет преимущество банковского сектора в отдельных странах
  7. 71. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С УЧАСТИЕМ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА
  8. 5.2 Оценка стоимости капитала
  9. Участие общественности в оценке воздействия на окружающую среду
  10. 1. Понятие, оценка и качество банковского менеджмента
  11. 16. Виды учета и методы оценки основного капитала, показатели его использования
  12. 9.3 Основные правила и приемы риск-менеджмента.Главные направления оценки ре-зультатов вложения капитала
  13. ГЛАВА 14. ПРАВОВЫЕ ГАРАНТИИ И ЗАЩИТА РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖОМ И ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РОССИИ
  14. 19. Банк России как орган банковского регулирования и банковского надзора, его полномочия
  15. Афанасьева Л.П., Богатырев В.И., Журкнна Н.Г.. ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(Банковское дело), 2003
  16. 25. Союзы и ассоциации кредитных организаций. Банковская группа и банковский холдинг
  17. 3. Наука банковского права и банковское право как учебная дисциплина
  18. Перспективы развития польских КБ
  19. Польский бэнкинг в период Второй Речи Посполитой
  20. 1.7. ПРЕИМУ ЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ВЫХОДА ПОЛЬСКИХ БАНКОВ НА ФОНДОВУ БИРЖУ