12.3.БИЗНЕС-ПЛАН
Бизнес-план представляет собой неотъемлемую часть инвестиционного проекта. Он разрабатывается на период, превышающий срок окупаемости проекта на один год.
Бизнес-план является формализованным документом, содержащим установленный перечень разделов, раскрывающих параметры инвестиционного проекта.
В преамбуле к бизнес-плану указываются:
название и местонахождение объекта инвестиций, если это предприятие действующее;
информация об основных учредителях с указанием их доли в уставном капитале;
фамилия, имя, отчество руководителя предприятия-заказчика;
суть проекта;
форма участия государства в финансовом обеспечении проекта;
источники финансирования проекта;
характер инвестиций;
сметная стоимость проекта;
сроки реализации проекта;
срок окупаемости проекта;
кем и когда разработана и утверждена проектно-сметная документация;
наличие заключений государственной вневедомственной, экологической эспертизы;
заявление о коммерческой тайне.
Первый раздел бизнес-плана — это вводная часть, или резюме инвестиционного проекта.
В нем дается характеристика проекта, раскрывающая цели проекта и доказательства его целесообразности и зна-чимости. Раскрывается сущность проекта, приводится обоснование масштаба проекта, указываются преимущества продукции, услуг в сравнении с лучшими отечественными и мировыми аналогами, объем ожидаемого спроса на продукцию, потребность в инвестициях и срок возврата заемных средств.Раскрываются решаемые на основе проекта социальные вопросы: создание новых рабочих мест, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, расширение жилого фонда и другой социальной инфра-структуры, использование труда различных категорий населения и т.п.
Второй раздел содержит анализ положения дел в отрасли.
В нем отражается:общая характеристика потребности и объем производства продукции, услуг в регионе или государстве;
значимость данного производства и услуг для экономического и социального развития страны, региона или муниципального образования;
ожидаемая доля объекта инвестиций в производстве продукции, услуг в регионе или в стране;
потенциальные конкуренты; имеющиеся аналоги продукта за последние три года.
Третий раздел бизнес-плана — это производственный тан. Его назначение — аргументировать выбор производственного процесса, охарактеризовать технико-экономические показатели в соответствии с проектно-смет- ной документацией, утвержденной заказчиком инвестиционного проекта. Производственный план включает:
программу производства и реализации продукции и услуг;
технологию производства;
» требования к организации производства;
состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок; условия применения лизинга оборудования;
поставщики сырья и материалов, ориентировочные цены;
альтернативные источники снабжения сырьем и материалами; » численность работающих и затраты на оплату труда;
стоимость производственных основных фондов;
форма амортизации;
» годовые затраты на выпуск продукции: (переменные и постоянные), себестоимость единицы продукции;
стоимость строительства, структура капитальных вложений, пре-дусмотренная в проектно-сметной документации и сметно-финан- совом расчете, в том числе строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты; общая стоимость инвестиционного проекта;
обеспечение экологической и производственной безопасности. Четвертый раздел бизнес-плана содержит план маркетинга. В нем дается подтверждение масштаба инвестиционного проекта исходя из следующих альтернатив: отсутствия зарубежных аналогов продукции по проекту; мирового уровня продукции и спроса на нее на внешнем рынке; замещения импорта при более низком уровне цен на продукцию; спроса на внутреннем рынке на продукцию или услуги.
Раскрывается информация:
о наличие патентов и зарегистрированных прав на интеллектуальную собственность;
применяемых формах защиты товара на внутреннем и внешнем рынках;
конечных потребителях; степени монополизации рынка данной продукции или услуги: характере спроса; конкурентах; особенностях сегмента рынка, важнейших тенденциях спроса на продукцию и услути;
свойствах продукции или услуги, делающих проект предпочтительным по отношению к конкурентам,
К важнейшим маркетинговым аспектам бизнес-плана относятся:
организация сбыта;
обоснование объема инвестиций, связанных с реализацией продукции и услуг;
торгово-сбытовые издержки;
возможные действия конкурентов и стратегия противодействия им;
обоснование цены на продукцию или услугу;
расходы и доходы послепродажного обслуживания;
организация рекламы;
программа реализации продукции.
Пятый раздел бизнес-плана — организационный план.
В нем содержатся сведения о заказчике:статус заказчика, уставный капитал предприятия — объекта инвестиций, состав и структура предприятия, финансовое положение, наличие аудиторского заключения;
форма собственности заказчика; состав основных участников и принадлежащие им доли;
« объем эмиссии акций для акционерных обществ;
члены совета директоров, краткие биографические справки;
наличие у должностных лиц права подписи финансовых документов;
распределение обязанностей между членами руководящих органов;
поддержка проекта местными органами власти.
Шестой раздел бизнес-плана — финансовый план. В нем содержится наиболее важная информация об условиях и источниках финансирования инвестиционного проекта. Если в финансировании проекта участвуют заемные средства, то заказчик должен иметь согласие коммерческих банков, включая иностранных, документальное подтверждение соответствующих договоренностей с указанием условий предоставления кредитов: наличие государственной гарантии, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные условия.
При использовании бюджетных средств необходимо наличие ходатайства о предоставлении средств бюджета на возвратной и платной основе с обязательством целевого использования государственных средств. Выделение бюджетных средств должно найти подтверждение в законе о бюджете соответствующего уровня бюджетной системы.
В случае получения государственной гарантии характеризуются риски и обосновывается необходимость и значение гарантии.
В финансовом плане указываются:
финансовые результаты реализации инвестиционного проекта, распределение выручки от продажи продукции, объем чистой прибыли по кварталам и годам;
план денежных поступлений и выплат с разбивкой по кварталам;
срок окупаемости и точка безубыточности;
объем инвестиционных затрат на реализацию проекта;
финансовый и бюджетный эффект инвестиционного проекта.
В процессе реализации инвестиционного проекта бизнес-план может корректироваться в зависимости от изменения ситуации на рынке, под воздействием внешних и внутренних факторов.
В частности, на реализацию инвестиционного проекта существенное воздействие оказывает система налогообложения. При ее изменении необходимо соблюдать требование о неухудшении налогового климата в; стране, регионе, муниципалитете. Важно, чтобы в целом ход исполнения биз- нес-плана не противоречил поставленным целям инвестиционного проекта и его производственным, финансовым, социальным, экологическим и другим требованиям. Большое значение имеет взаимодействие заказчика инвестиционного проекта с его участниками, а также местными органами исполнительной власти.Заключение
В условиях формирования рыночной экономики необходимы новые подходы к выбору форм и методов, принципов и условий финансирования предпринимательской деятельности, а также использование таких понятий и критериев, которые позволяют более полно и объективно оценить результаты воздействия финансов на приватизацию, диверсификацию вложений и финансовых операций.
С помошью финансового менеджмента предприятия выявляют огромные резервы в совершенствовании финансирования и организации своей работы, оптимизации структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и реализации, прибыли, снижение затрат, повышение ликвидности активов, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов.
Большое значение для выработки стратегии развития предприятий имеет оценка тенденций в формировании законодательной и нормативной базы государственного регулирования воспроизводственных процессов, приватизации, налоговой системы, расчетов, банковского и коммерческого кредитования, эмиссионной деятельности.
Рыночные преобразования требуют создания на предприятиях такого мотивационного механизма, который обеспечит взаимную заинтересованность всех служб и подразделений в повышении прибыльности и ликвидности, осуществлении эффективных вложений капитала. Каждая из них представляет собой систему, открытую для производственной, коммерческой, социальной и иной интеграции, основанной на ассоциировании и персонификации интересов собственников, предпринимателей и финансовых служащих.
Финансовый менеджмент является эффективной формой управления, определяющей масштабы и приоритеты предпринимательской деятельности.
Основой рассмотренной концепции финансового менеджмента являются преобразования в экономическом базисе общества, касающиеся отношений собственности. Только эти преобразования способны обеспечить четкое разграничение общегосударственных финансов и финансов предприятий.Необходимыми условиями функционирования финансового менеджмента в рыночной экономике являются: предпринимательство, основанное на элементах частной собственности; самофинансирование; рыночное ценообразование; рынок труда, товаров и капиталов; четкая регламентация государственного регулирования предпринимательской деятельности. Взаимосвязь финансового менеджмента и отношений собственности проявляется в том, что собственник или лица, уполномоченные собственником управлять его имуществом, в соответствии с законом и учреди- тельными документами решают вопросы создания юридического лииа, определяют цели и стратегию его развития, осуществляют контроль за эффективностью использования и сохранностью имущества, распоряжаются финансовыми ресурсами и проводят самостоятельную финансовую политику.
Главное требование, предъявляемое собственником и предпринимателем к финансовому менеджеру, — это выработка базовой финансовой концепции. Общий концептуальный подход заключается в определении стратегии финансового развития, обеспечивающей достижение поставленных целей, эффективное управление денежным оборотом предприятия, формирование фондов денежных средств в заданных пропорциях, использование финансовых ресурсов по целевому назначению. В представленной вашему вниманию концепции финансовый менеджер — это по сути фетишизированный собственник, воздействующий на движение капитала, текущую прибыль, накопления и инвестиции.
Финансовый менеджер является одной из главных фигур в разработке обшей стратегии развития предпринимательской структуры, так как реально оценивает возможности финансирования, будущую прибыль, состояние рынка капиталов.
Финансовый менеджер имеет дело с объектом, испытывающим воз-действие потока управленческих решений, поступающих от различных субъектов управления, включая собственников и предпринимателей, органы государственной власти и управления, финансово-кредитные учреждения.
Экономическая обособленность внеоборотных, оборотных и финансовых активов приводит к необходимости управления их кругооборотом в рамках отдельно взятой предпринимательской структуры.
Коммерческие организации ориентируются в своей деятельности на рост капитала, который возможен как за счет собственных финансовых ресурсов, главным образом прибыли, так и "за счет дополнительного выпуска акций и облигаций, заемного и другого привлеченного капитала.Задача финансового менеджера — выбрать наиболее благоприятный вариант и источник финансирования, обеспечивающий воспроизводственный процесс и инвестиционную активность. Это позволяет реализовать принцип вариативности управления.
Предметом особого внимания со стороны финансового менеджера являются уставный капитал, резервный капитал, фонд потребления и фонд накопления. От них во многом зависит эффективность распределительных процессов.
Финансовый менеджмент определяет политику в области распределения прибыли, ее роль и значение в воспроизводственном процессе и стимулировании долгосрочных вложений.
Постоянные изменения, обновления в системе управления нуждаются в адекватной реакции на это финансового менеджера. Выработка стратегии предпринимательства позволяет концентрированно направлять финансовые ресурсы в те сферы, которые могут принести большую экономическую выгоду.
Для финансового менеджмента большое значение имеет используемая предпринимательской структурой система департаментализации, определяющая порядок финансирования, систему внутренней отчетности, стимулирования, регламентирующая права и обязанности финансовых служащих разных уровней иерархии управления.
Основной принцип финансового менеджмента — выравнивание возможностей получения прибыли с преодолением риска от авансирования денежных средств в различные сферы предпринимательской деятельности. Проблемно-ориентированные принципы управления и в их числе опережающее управление выявляют пределы расширения объемов производства и реализации, обеспечивают поиск альтернативных путей и вариантов принятия решений, выбор новых источников и направлений финансирования.
Качество финансового менеджмента определяется прежде всего стратегическими конкурентными преимуществами на рынке капиталов. Отличительной чертой стратегии финансов и критерием ее успеха является не соизмерение полученных доходов и затрат, а величина капитала, обслуживающего воспроизводственные процессы, контролируемая предпринимательской структурой, и обеспечивающая накоп-ления и инвестиции. Важнейшими элементами стратегии финансового менеджмента выступают гибкость и адаптивность. Они позволяют быстро реагировать на происходящие перемены, вносить коррективы в текущую деятельность, избавляться от неэффективных методов финансирования.
Текущее финансирование уделяет много внимания стимулированию коммерческой инициативы, росту производительности труда, рационализации издержек производства и обращения. Стратегический финансовый менеджмент абстрагируется от стимулирования, затраты рассматривают только в связи с фактором окупаемости, а капиталовложения — с позиций будущей прибыли. Текущий финансовый менеджмент ориентируется на внутренние источники ресурсов, обеспечивающие самоокупаемость. Для него решающую роль играет эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств в конкретный отрезок времени. Стратегический финансовый менеджмент осуществляет поиск путей накопления капитала и перераспределения финансовых ресурсов в наи-более перспективные Ъферы бизнеса или в расширение масштабов деятельности.
Особая роль в финансовом менеджменте отводится портфельной стратегии, которая включает такие мероприятия, как размещение капитала и ресурсов, использование эффекта синергизма, продажу или приобретение предпринимательских структур.
Портфельная стратегия обладает свойством внешнего фактора по отношению к функционирующему предприятию. Внутренний аспект финансовой деятельности, включая внутреннюю финансовую стратегию, отличен от портфельной стратегии. В рамках общих финансов эга автономность преодолевается и осуществляется единая финансовая политика.
Внутренняя финансовая тактика и стратегия обеспечивают конкурентоспособность предприятия. Портфельная стратегия создает ус- ловия для роста накоплений за счет внешних объектов вложений. Задача финансового менеджмента — обеспечить эффективное размещение ресурсов и их координацию для достижения поставленных целей.
Задача портфельной стратегии — создать эффективную структуру внешних инвестиций. Портфельная стратегия подчинена внутренней стратегии финансов. Она приводит к перекрестному держанию акций юридическими лицами, при котором на первый план выходит объединенный контроль над управлением, стратегией развития и инвестиционными решениями. Такое владение акциями поддерживает их стабильный рыночный курс, деловое сотрудничество, согласованную финансовую политику.
Одним из основных показателей развития финансово-кредитных отношений и институтов, инфраструктуры рынка капиталов является диверсификация финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Диверсификация значительно расширяет каналы привлечения капитала, создает конкуренцию на рынке капиталов и финансовых услуг.
Неудовлетворительная работа по финансированию и кредитованию приводит к банкротству предприятий и коммерческих организаций. Банкротство является неотъемлемой частью конкурентной рыночной среды. Без банкротства не может быть конкуренции. Особую ответственность налагают на финансовую службу мероприятия, связанные с выбором реорганизационного мероприятия, удовлетворением требований кредиторов, проведением санации. К ним относятся: установление возможных источников и форм привлечения финансовой помощи, определение первоочередных объектов финансирования и сроков окупаемости вложений, минимизация текущих затрат, принятие мер к взысканию дебиторской задолженности, расчеты с кредиторами-залогодержателям и и привилегированными кредиторами.
Направленное воздействие финансового менеджмента на воспроиз-водственные процессы выражается в управлении совокупной стоимостной оценкой средств, участвующих в обороте, и совокупным денежным капиталом предприятий и коммерческих организаций.
Задача финансового менеджера состоит в том, чтобы, опираясь на анализ внеоборотных активов, динамику их изменений, определить наиболее приоритетные направления капитальных вложений. Они обеспечивают воспроизводство основных средств в заранее выбранных форме и составе. Создание в предприятиях и коммерческих организациях целевых источников финансирования капитальных вложений, включая фонд возмещения и фонд накопления, гарантирует нормальный процесс расширенного воспроизводства, а также реализацию выбранной селективной политики.
Финансовый менеджмент оптимизирует величину уставного капитала, и обеспечивает приведение уставного капитала в соответствие с общей совокупной стоимостной оценкой средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и совокупным денежным капиталом.
Еще по теме 12.3.БИЗНЕС-ПЛАН:
- Глава 5ПЛАНИРОВАНИЕ БИЗНЕСА: _ КАК ССТАВИТЬ БИЗНЕС-ПЛАН
- Что такое бизнес-план
- Полезно ли иметь бизнес-план
- 1.3. Бизнес-план
- 32. Бизнес-план кредитной организации
- 9.4. Бизнес-план предприятия
- ЧТО ТАКОЕ БИЗНЕС-ПЛАН?
- Лудольф Ф., Лихтенберг С.. Бизнес-план, 2004
- Лудольф Ф., Лихтенберг С.. Бизнес-план, 2004
- Кому нужен бизнес-план
- Бизнес-план предприятия
- Пол Барроу. Бизнес-план, который работает, 2007