<<
>>

2.2. Избыточное налоговое бремя

Из семи правил «здоровых финансов» практически универсальным является только правило № 3. Всегда и везде воюющее государство накапливает крупный долг. «Бережливость в мирное время создает необходимость в накоплении долга в военное время» , - писал Смит.

Займы позволяют осуществить быстрое и масштабное перераспределение ресурсов в пользу государства с наименьшими социальными и политическими издержками в критический период жизни страны. Ведь покупка ГЦБ - дело добровольное. Такое использование займов не предусмотрено моделью Масгрейва.

Фискальный стресс при переходе от мира к войне так силен и продолжителен, что выручить могут только займы. В военное время расходы государства намного увеличиваются, но намного увеличивать налоговое бремя государство опасается. Почему военная машина государства должна работать только на текущих налогах? Почему не разделить это тяжкое бремя c будущими поколениями? Ведь в случае победы они оказываются главными выгодоприобретателями. Государство так и поступает, размещая «военные» облигации с расчетом выплатить долг из налогов будущих поколений (рисунок 2-1).

После второй мировой войны многочисленные «локальные» войны стимулировали рост долга.

Значительную часть этого роста можно отнести на счет холодной войны с ее гонкой вооружений. А в XXI в. «питательной средой» займов стала война с терроризмом. Например, вскоре после событий 11 сентября 2001 г. правительство США выпустило «патриотические» облигации, пользовавшиеся у населения такой же высокой популярностью, как и «военные» облигации.

Трудно сказать, соблюдает ли воюющее государство более узкое правило № 5. Оно не только открыто печатает деньги, чтобы оплатить свои «военные» счета, но вопреки этому правилу поощряет коммерческие банки по-крупному вкладываться в ГЦБ, что означает скрытую денежную эмиссию плюс процентные расходы.

Рисунок 2-1.

Слева направо: «военные» облигации России (1916 г.), Японии (1940 г.), Канады (1942 г.), Германии (1936 г.), Советского Союза (1944 г.) и «патриотические» облигации США (2001 г.)

Вставка 2-6. Размещение «военных» облигаций в банковской системе США

Вот один из самых известных эпизодов вынужденных сбережений ради победы над врагом. За годы второй мировой войны долг правительства США возрос с 18,4 млрд. долл. до 115 млрд. Этот прирост в пропорции 1:4 поделили между собой окружные резервные банки, образующие Федеральную резервную систему США (ФРС), и коммерческие банки-члены ФРС. Заняв % прироста у ФРС, коммерческие банки скопили достаточно избыточных резервов для покупки ГЦБ на остальные 3/4. Государство не только напечатало деньги под эти расходы, но и обязалось выплачивать банкам проценты по «военным» облигациям (правда, низкие). Поощряемое государством участие банковской системы в финансировании расходов путем покупки ГЦБ явилась главной причиной усиления инфляции после войны.

Конец вставки 2-6

Правило № 3 получило дальнейшее развитие в современной неоклассической литературе. Сопоставляя займы с налогами, необходимо всегда иметь в виду такое страшное общественное зло, как избыточное налоговое бремя. Оно - порождение налоговой политики. Какой должна быть налоговая политика, чтобы искажающий эффект налогообложения был минимальным? Неоклассики Барро, Лукас и Стоки предложили сглаживать, стабилизировать налоговые ставки во времени. «Идея о налоговом сглаживании заключается в том, - считает Барро, - что если в разные периоды не происходит ничего особенного, то оптимальные государственные финансы диктуют неизменность ставок налогов... из года в год. Мы же не хотим хаотического изменения ставок, так как этот хаос крайне осложнил бы нашу жизнь. С данной точки зрения, нежелательно иметь сегодня очень низкие ставки, основанные на дефицитном финансировании, а потом очень высокие». Эта идея нам интересна потому, что она отводит займам важную роль в бюджетной политике.

Выражение Барро «не происходит ничего особенного» означает, что не происходит ничего такого, что требует раз и навсегда кардинально изменить расходы.

Например, к власти не пришла левая партия, исповедующая огосударствление экономики. Тогда государство имеет дело с обычными по историческим меркам колебаниями своего бюджета. Можно выделить три причины этих колебаний (три элемента бюджетной политики):

автоматические стабилизаторы (некоторые налоги), реагирующие на колебания выпуска продукции и других макропеременные без явного вмешательства чиновников;

правила «поведения» бюджетной политики в ответ на изменения окружающей экономической среды;

временные шоки, то есть непредсказуемые, независящие от наблюдаемых экономических условий события, например, недобор налогов, природные и техногенные катастрофы.

Вставка 2-7. Временные шоки для бюджета правительства США

Ниже показаны колебания доходов и расходов правительства США, оставшиеся после эконометрического выделения колебаний, связанных с двумя первыми элементами бюджетной политики (рисунок 2-2). В расходной части хорошо заметны отрицательные шоки, связанные с принятием в 1985 г. Закона о сбалансированном бюджете и контроле над чрезвычайным дефицитом. В 1990 г. из-за бюджетного соглашения президента США с конгрессом доходы «испытали» положительный шок, а

расходы - отрицательный. Повышение налогов в 1993 г. положительно «шокировало» доходы. В 1990-х годах имели место и другие сюрпризы.

Рисунок 2-2. Остаточные колебания доходов (синяя кривая) и расходов (красная кривая) правительства США, в % ВВП 11 » » /\ А 1\ eiltliturcs І il ' А Ч. \ Л / \

? 1 Л, А' \,\\\ /\ , ^

л і і/ X/ X /і * v/- ^ъг/4*^ f Л /1 1

к V 1

/ад /і і і і \i j v [ V4 і і? • » W ї| Revenues 1 І lr' — ^ Г- Г-* ОО ІС Т- ^ ^ .— —¦ r-J ґ- | ГҐ -г -г 1 f. і Г-- г- X W Т Г

:fj jL ^ .i cj. _c Jr. Ї Ї {in sr. ііо Ї {id {io .r'r ji Xr so І .І ilj І і

= = щ = = = = = = = = = и = = = = щ

— < — < — < — ¦< — < — < — < —

<< | >>
Источник: Б.И.Алехин. Государственный долг. 2007

Еще по теме 2.2. Избыточное налоговое бремя:

  1. ИЗБЫТОЧНАЯ МОЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ВЫГОДА
  2. 1. 2. Бремя доказывания
  3. Раздел II Налогового кодекса РФ посвящен правам и обязанностям основных участников налоговых правоотношений — налого-плательщиков и налоговых органов
  4. 9.2. Права налоговых органов при осуществлении налогового контроля
  5. 71. ОСНОВЫ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ИСТОЧНИКИ НАЛОГОВОГО ПРАВА
  6. 11.1. Информирование налоговых органов и снятие с налогового учета
  7. 26.3. Реализация концепции налоговой реформы в правительственном пакете налоговых законов 2000 г.
  8. 2.2. Налоговый кодекс – правовая основа налоговой системы Российской Федерации
  9. § 2. Понятие, предмет и методы налогового права.Налоговое право в системе финансового права
  10. 8.4. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ (ФИСКАЛЬНАЯ) ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА. ПОНЯТИЕ НАЛОГОВОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА И МУЛЬТИПЛИКАТОРА ГОСУДАРСТВЕННЫХ РАС-ХОДОВ
  11. "Российский налоговый курьер". ГОДОВОЙ НАЛОГОВЫЙ ОТЧЕТ - 2006, 2006