<<
>>

Методы анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности проводится с помощью определенных методов и приемов. Они направлены на выявление взаимосвязи между статьями отчетности и производимыми показателями, исчисленные на их основе.

Наряду с другими методами используется горизонтальный анализ, анализ тенденций, вертикальный анализ и анализ коэффициентов.

Горизонтальный анализ. Первый шаг к изучению финансовой отчетности является горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ предполагает подсчет изменений различных статей в стоимостном и процентном выражении. Стоимостное изменение показывает абсолютное изменение изучаемого показателя по сравнению с прошлым годом:

Сумма изменения=Показатель за отчетный год-Показатель за прошлый год

Изменение в процентах показывает долю изменения в величине вовлеченных средств:

Сумма изменения в процентах=Сумма изменения/Показатель за прошлый годх100%

С помощью горизонтального анализа можно изучать не только абсолютное и относительное изменение, но и относительное увеличение или уменьшение показателя: Относительное увеличение (уменьшение)=Показатель за отчетный год/Показатель за

прошлый годх100%

Анализ тенденций развития (тренда).

Анализ тенденций можно назвать продолжением или вариантом горизонтального анализа. При трендовом анализе сравниваются деятельность компании за несколько лет и выявляются тенденции изменения в абсолютном и относительном выражении. Анализ тенденций очень важен, так как позволяет выявить глубокие структурные изменения, и с помощью такого анализа абстрагируются от влияния случайных и нетипичных для данного показателя явлений.

При трендовом анализе используются индексы. Суть индекса заключается в том, что один год принимается за базисный и на его основе рассчитываются индексы для других лет. Например, индекс по показателю чистой прибыли за 2008 год был рассчитан следующим образом:

Индекс чистой прибыли=Чистая прибыль за 2008 год/Чистая прибыль базисного года

х100%=40250/32500х100% =123,8

Индекс 123,8 означает, что чистая прибыль в 2009 году составила 123,8 от чистой прибыли

2008г.

Вертикальный анализ.

При вертикальном анализе выявляются структурные изменения, произошедшие в отчетном (изучаемом) периоде. Суть такого анализа заключается в том, что целая часть приравнивается к 100% и исчисляется удельный вес каждой составляющей. Пример вертикального анализа приведен в таблице 1 на основе данных баланса компании «Сахи» на 31 декабря 2008 и 2009г.г.

Таблица 1 АО «Сахи» Баланс на 31 декабря 2009, 2008г. Актив Текущие активы

Денежные средства 2,0 4,78 Краткосрочные инвестиции 16,9 11,91 Счета к получению 7,3 4,87 ТМЗ 14,70 14,92 Расходы будущих периодов 0,75 0,1 Итого текущих активов 41,65 36,58 Долгосрочные активы Основные средства 67,42 74,09 Начисленная амортизация 9,07 10,67 Итого основных средств 58,35 63,42 Всего активов 100 100 Обязательства Текущие обязательства

Счета к оплате 5,66 5,18 Расчеты с бюджетом 0,75 0,31 Начисленные обязательства 1,2 1,24 Итого текущих обязательств 7,61 6,73 Долгосрочные обязательства Облигации к оплате 32,71 30,56 Итого долгосрочных обязательств 32,71 30,56 Итого обязательств 40,32 37,29 Собственный капитал Простые акции номиналом 10 у.е. 26,71 28,63 Дополнительно оплаченный капитал 15,35 19,58 Нераспределенная прибыль 17,62 14,5 Итого 59,68 62,71 Всего обязательств и акционерного капитала 100 100

Как видно из данных таблицы 1 произошли значительные структурные изменения в составе средств компании. Так, доля текущих активов и долгосрочных обязательств уменьшилась на 5,07% (41,65,36,56) в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Это изменение (уменьшение) в основном произошло за счет уменьшения краткосрочных инвестиций - 4,9999 (16,90-11,91) и счета к получению-2,43 (7,3-4,87). В 2009 году доля основных средств по сравнению с 2008 года увеличилась на 5,07 (58,35-63,42).

В составе обязательств и собственного капитала тоже произошли изменения. Так доля текущих и долгосрочных обязательств уменьшилась, а доля собственного капитала увеличилась на 2,03 пункта в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Аналитику необходимо знать не только структурные изменения в составе средств компании, но и причины и последствия этих изменений. Например, уменьшение счета к получению означает, что поступили денежные средства за товары проданные в кредит. И это в свою очередь влияет на ликвидность компании. Таким образом, вертикальный анализ позволяет выявить структурные изменения и причины и последствия этих изменений.

Анализ с использованием относительных показателей (коэффициентов). Одной из особенностей анализа финансовой отчетности является использование преимущественно относительных показателей. Анализ с использованием коэффициентов позволяет установить соотношения между двумя абсолютными величинами.

<< | >>
Источник: Менгниева А.Х., Шобекова М.Ш., Садыкова С.И. Финансовый учет. Учебное пособие. 2010

Еще по теме Методы анализа финансовой отчетности:

  1. 14.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
  2. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. Анализ финансовой отчетности, 2006
  3. Ковалев Валерий Викторович, Ковалев Виталий Валерьевич. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, 2006
  4. Анализ финансовой отчетности
  5. Тема 3 Финансовая отчетность и ее анализ
  6. Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация, 2003
  7. Цели и источники информации анализа финансовой отчетности
  8. 2.1 Классификация методов и приемов финансового анализа и прогнозирования
  9. ГЛАВА 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ЭЛЕМЕНТ МЕТОДА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ФОРМА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
  10. 4.4. Учет инвестиций в дочерниеи ассоциированные компании.Консолидированная финансовая отчетность.Отчетность о совместной деятельности
  11. 5.3. Отчет о движении денежных средств по МСФО и российским стандартам.Примечания к финансовой отчетности. Пересчет показателей отчетностив условиях гиперинфляции
  12. ОБЪЕКТЫ, МЕТОДЫ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ