<<
>>

5.2. Норматив собственного оборотного капитала для формирования производственных запасов

Для обеспечения непрерывного процесса производства и реа-лизации продукции корпорации необходимо определенную часть собственного капитала вкладывать в производственные запасы.

Считается, что за счет собственных источников должна быть покрыта минимальная потребность в оборотных средствах, до-полнительная потребность покрывается за счет привлечения в оборот корпорации заемных ресурсов.

Расчет потребности в соб-1 ственных оборотных средствах осуществляется в процессе фи- 3 нансового планирования деятельности корпорации и заключается в расчете планового норматива собственных оборотных средств. 1

Путем их суммирования рассчитывается совокупная потребность в оборотных средствах. Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется несколькими методами. Основным является метод прямого счета. Суть этого метода заключается в том, что потребность определяется по каждому виду, наименованию сырья, материалов и других материальных ценностей прямым счетом, а затем путем их суммирования рассчитывают потребность в оборотных средствах в целом по статье.

В частности, норматив оборотных средств по сырью, материалам и другим аналогичным ценностям определяется как произведение однодневного их расхода на норму запаса в днях. Однодневный расход в тенге рассчитывается на основе календарных дней (год-360, квартал-90, месяц-30 дней) по следующей формуле:

H = OxN,

где О - однодневный расход;

N - норма запаса в днях.

Норма оборотных средств включает: время нахождения материалов в пути (N - транспортный запас); время на предоплату (N ; время на приемку, разгрузку, сортировку и складирование (N - время на приемку); время на подготовку к производству (N4 - технологический запас); время нахождения на складе в виде текущего запаса (N5); страховой запас (N6).

N= N + N,+ N, + N.

+ N,+ Na.

I Z і 4 jo

Необходимость транспортного запаса (N,) обусловлена не-совпадением движения грузов и платежных документов по времени. В период между оплатой счета и получением груза потребность предприятия в ресурсах покрывается за счет транспортного запаса.

Если расчеты корпорации и поставщиками товарно-материальных ценностей осуществляются на условиях предоплаты, необходимо учесть при расчете потребности в оборотных средствах время с момента перечисления денег в виде предоплаты до момента получения груза (N2).

Время на приемку, разгрузку, сортировку и складирование (N,) материальных ресурсов определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем. В некоторых корпорациях с высоким уровнем механизации погрузочно-разгрузочных операций разработаны технические нормы затрат. В среднем норма затрат равна 1-2 дня.

Технологический запас (N ) определяется конкретными условиями работы каждой корпорации. В этот период происходит подготовка сырья и материалов к запуску в производство (резка, сушка и т.д.) или подбираются партии запуска. Если в договорах с поставщиками определяются условия, исключающие необходимость подсортировки, резки или других подготовительных операций в корпорации, время на технологический запас не предусматривается.

Текущий запас (N ) предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок. Чем чаще материалы поступают в корпорацию и запускаются в производство, тем меньше по ним текущий запас и наоборот. В качестве нормы текущего запаса обычно принимают половину продолжительности среднего интервала между поставками.

Текущий запас рассчитывается, исходя из сроков поставки материальных ценностей по договорам, нарядам и другим документам, в которых определен объем и установлены даты поставок.

Гарантированный (страховой) запас (N ) создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок по срокам и комплексности, задержки груза в пути и в некоторых других случаях.

На величину запаса в днях влияют отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего запаса и т.д. Каждый из перечисленных факторов при некоторых условиях может стать решающим.

Продолжительность нахождения средств в страховом запасе рассчитывается по отношению к норме оборотных средств на текущий запас.

Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса.

В отдельных случаях норма страхового запаса может быть увеличена сверх 50%, если:

определенные виды материалов изготавливаются для данной корпорации только одним поставщиком;

если корпорация расположена вдали от поставщиков и от удобных транспортных путей.

Пример расчета потребности в собственных оборотных сред-ствах по сырью и материалам приводится в следующей таблице.

Таблица 6. Группа материалов Тран-спорт-ный запас Время на при-емку, в днях Техноло-гический запас, в днях Текущий запас, в

днях Страхо-вой запас, в днях Итого 4+5+6 Одно- дневный расход в пла-нируемом периоде Потреб-ность в оборот-ных средст-вах, в тыс.

тенге 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Сырье 5 0,5 0,8 21 10,5 37,8 10 378 Основ ные ма 3 1,0 - 12 6 22 15 330 териалы Покупные полуфа 3 0,5 19 9,5 32 10 320 брикаты Итого 29,37 35 1028

Норма оборотных средств как средне взвешенная величина находится делением потребности в оборотных средствах на однодневный расход этих материальных ресурсов. В нашем примере она равна 29,37 дня (1028:35).

В состав первой группы входят: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, не-завершенное производство, готовая продукция. По этой группе норматив оборотных средств на планируемый год определяется

на основе норматива текущего года с учетом намечаемого роста выпуска продукции и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Пример. Совокупный норматив по элементам первой группы в базисном году определен в сумме 5000 тыс. тенге, рост товарной продукции в планируемом году - 4%, ускорение оборачиваемости оборотных средств - 2%. Норматив на планируемый год - 5100 тыс. тенге (5000x104:100-5000x102:100).

Ко второй группе относятся: запасные части для ремонта, то-варно-материальные запасы, расходы будущих периодов и другие. Совокупный норматив по элементам этой группы рассчитывается на основе норматива базисного года, который увеличивается на несколько меньший процент по сравнению с установленным процентом выпуска товарной продукции в планируемом году. Размер снижения определяется следующим образом. Прежде всего анализируется сложившееся за несколько лет соотношение между ростом этих запасов и увеличением выпуска товарной продукции. На основе выявленной закономерности определяется расчетная величина норматива, которая уменьшается на размер предполагаемого ускорения оборачиваемости запасов.

<< | >>
Источник: К.К.Жуйриков, С.Р.Раимов. Корпоративные финансы. 2004

Еще по теме 5.2. Норматив собственного оборотного капитала для формирования производственных запасов:

  1. 5.7. Норматив совокупной потребности собственных оборотных средств
  2. 19. Оборотный капитал. Источники его формирования. Кругооборот
  3. 5.4. Норматив оборотных средств по незавершенномупроизводству
  4. 5.5. Норматив оборотных средств по готовой продукции
  5. Глава 8. АУДИТ ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ И ДРУГИХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
  6. 5.3. Оптимизация производственных запасов
  7. Раздел II. Производственные запасы
  8. Учет материально-производственных запасов (МПЗ
  9. Тема 5. УЧЕТ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ
  10. Глава 6 Оборотный капитал
  11. Тема 6. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ (ПБУ 5/01)
  12. ГЛАВА 5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ КОРПОРАЦИИ
  13. Тема 5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. § 1. Понятия, состав и структура оборотного капитала
  15. 9.2. Формирование уставного капитала
  16. ГЛАВА 10. Формирование уставного капитала
  17. Определение понятия и характеристика собственного капитала
  18. Собственный капитал