<<
>>

4.4. Оптимальные портфели. Эффективная граница

Задача 4.93.

Докажите, что при возможности заимствования и кредитования эффективная граница представляет собой прямую линию. Решение.

Риск портфеля, состоящего из актива без риска и рискованного актива Y равен:

(4.35)

Из формулы (4.35) уд. вес рискованного актива составляет:

л ^

&у =—• (4.36)

Тогда уд. вес актива без риска (О, ) равен:

0,= (4.37)

(Ту

Подставим формулы (4.36) и (4.37) в формулу ожидаемой доходности портфеля:

' " N а. сг}

) /

о

После преобразований получим: / v ЕМ-г, E(rl>) = r/+ — J—L

<< | >>
Источник: А.Н. Буренин. ЗАДАЧИ С РЕШЕНИЯМИ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ, СРОЧНОМУ РЫНКУ И РИСК-МЕНЕДЖМЕНТУ. 2008

Еще по теме 4.4. Оптимальные портфели. Эффективная граница:

  1. 20-3. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг агентом, не склонным к риску
  2. 7.3. Анализ эффективности затрат труда, качества труда и определение оптимальной численности работников коммерческих предприятий и организаций
  3. Страхование инвестиционного портфеля
  4. 87. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
  5. 67. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  6. 2. Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка
  7. 2.1. Перемещение товаров (в том числе валюты РФ, внутренних ценных бумаг и валютных ценностей) и транспортных средств через таможенную границу. Соблюдение запретов и ограничений при перемещении товаров через таможенную границу
  8. Оптимальное количество дистрибьюторов
  9. Глава 20. ОПТИМАЛЬНОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
  10. Определение экономически оптимального размера заказа
  11. 11.3. Оптимальное соотношение ресурсов
  12. 3.3. Анализ методов оптимального ценообразования
  13. КАКИМ ДОЛЖЕН БЫТЬ ОПТИМАЛЬНЫЙ РАЗМЕР ФИРМЫ
  14. 10.3. Теория оптимального объема выпуска продукции. Определение предельных издержек производства
  15. 25. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ГРАНИЦЫ
  16. 13. ПРИНЦИП НЕРУШИМОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ГРАНИЦ
  17. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ГРАНИЦА
  18. Закрытая граница
  19. 1. Виды и границы разделения труда