<<
>>

Оценка и признание краткосрочных и долгосрочных инвестиций


Краткосрочные инвестиции
Согласно МСФО 25 под краткосрочными инвестициями понимают « инвестиции, которые по своей природе легко могут быть реализованы, и в отношении которых предполагается, что их будут сохранять на срок не более одного года».
Краткосрочные инвестиции первоначально учитываются по стоимости приобретения.
В дальнейшим, инвестиции, классифицированные как краткосрочные активы, учитываются в балансе по:
рыночной стоимости; или
наименьшему значению из стоимости приобретения и рыночной стоимости. Компании волнует общая стоимость портфеля краткосрочных инвестиций, а не
каждой отдельно взятой инвестиции, поскольку они хранятся в совокупности как запас богатства. В соответствии с этой точкой зрения, МСФО 25 гласит: Если краткосрочные
инвестиции учитываются по наименьшему из двух значений: стоимости приобретения и рыночной стоимости, балансовая стоимость должна определяться:
в целом, по методу совокупного портфеля инвестиций, или;
по категориям инвестиций;
либо на основе отдельных инвестиций.
Пример 1. Компания учитывает краткосрочные инвестиции по наименьшему из стоимости приобретения и справедливой рыночной стоимости на основе совокупного портфеля. В целом портфель краткосрочных инвестиций состоит из:
Стоимость приобретения, Справедливая стоимость, тыс. у.е. тыс. у.е.
Акции компании «Альфа» 40 30
Акции компании «Бетта» 50 55
Акции компании «Гамма» 30 25
Итого: 120 110
В данном случае, справедливая стоимость всех краткосрочных инвестиций составляет 110 000 у.е., что меньше на 10 000 у.е. от стоимости приобретения. Таким образом, в балансе инвестиции отражаются по стоимости 110 000 у.е., а 10 000 у.е. отражается как убыток.
Первоначальная стоимость инвестиции обязательно показывается в пробном балансе. К балансовому счету «Краткосрочные инвестиции» открывается контрсчет «Уменьшение стоимости инвестиций», в которой отражается операции по переоценке инвестиций.
МСФО 25: Рыночная стоимость - сумма, которая может быть получена от продажи инвестиции на активном рынке. Она зависит от:
факторов, влияющих на общие экономические условия;
отношения инвесторов к данной корпорации;
прибыли, получаемой корпорацией.
Если компания учитывает инвестиции по справедливой (рыночной) стоимости, необходимо периодически учитывать ее изменения. При этом увеличение стоимости краткосрочных инвестиций признается как доход, а уменьшение как расход в том отчетном периоде, в которой они возникли.
Пример 2. 1 марта 2008 года компания приобрела краткосрочные инвестиции по покупной стоимости 20 000 у.е.. На 31 декабря 2008 года справедливая рыночная стоимость этих инвестиций составила 25 000 у.е. Балансовая стоимость данных инвестиций на 1 января 2009 года составляет 25 000 у.е. Сумма в 5 000 у.е. признается как доход.
Существует различные точки зрения по поводу оценки стоимости краткосрочных инвестиций. Первая группа специалистов придерживается такого мнения, по которой инвестиции должны быть учтены по наименьшему значению из рыночной стоимости и стоимости приобретения. Основой такого рассуждения является тот факт, что при этом подходе соблюдается принцип осмотрительности (консерватизма), так как данный метод, давая «осмотрительную балансовую стоимость, не ведет к признанию нереализованной прибыли в доходе». Вторая группа специалистов считает, что целесообразно оценивать инвестиции только по справедливой рыночной стоимости, поскольку они являются высоколиквидными активами.
МСФО допускает использование обоих методов.
Долгосрочные инвестиции
Согласно МСФО 25 к долгосрочным инвестициям относятся все инвестиции, не являющиеся краткосрочными. Инвестиции, используемые в основном для защиты, улучшения или развития деловых или торговых отношений, часто называемые торговыми инвестициями, и произведенные не в целях реализации, классифицируются как долгосрочные. Другие инвестиции, такие как, инвестиции в недвижимость, производимые на несколько лет с целью получения дохода также классифицируются как долгосрочные, независимо от того, что они могут быть легко реализуемыми.
Долгосрочные инвестиции обычно признаются в учете по стоимости приобретения и в дальнейшем могут учитываться в балансе:
по стоимости приобретения;
по переоцененной стоимости;
в случае рыночных долевых ценных бумаг по наименьшему значению из стоимости приобретения и рыночной стоимости, определяемой на основе всего инвестиционного портфеля.
МСФО 25: В случае использования переоцененной стоимости, должна утверждаться политика регулярности переоценок, и вся категория долгосрочных инвестиций должна переоцениваться одновременно.
Балансовая стоимость всех долгосрочных инвестиций должна учитывать снижение стоимости инвестиций, за исключением временного, и такое уменьшение следует определять и производить для каждой инвестиции индивидуально.
Долгосрочные инвестиции обычно учитываются по стоимости приобретения. Однако когда возникает снижение стоимости долгосрочной инвестиции, за исключением временного, ее балансовая стоимость уменьшается для признания этого снижения. Стоимость инвестиции зависит от:
рыночных колебаний курсов ценных бумаг;
рыночной стоимости активов компании;
результатов деятельности компании- эмитента;
ожидаемых от инвестиций потоков денежных средств;
риска;
типа и размера доли участия инвестора;
ограничений на распределении прибыли эмитента;
ограничений на реализацию инвестиций инвестором.
В силу своей значимости многие долгосрочные инвестиции оцениваются на индивидуальной основе. Если компании используют оценку стоимости по наименьшей из стоимости приобретения и рыночной стоимости на основе портфеля инвестиции, то временные уменьшения и восстановления таких уменьшений включаются в собственный капитал.
Уменьшения, не связанные с временным снижением балансовой стоимости, если оно не компенсирует предыдущую переоценку, относят в отчет о прибылях и убытках.
Ценные бумаги, приобретенные в качестве краткосрочных и долгосрочных инвестиций, представляют собой два отдельных портфеля ценных бумаг и метод оценки по наименьшей из стоимости приобретения и справедливой (рыночной) стоимости применяются отдельно для каждого портфеля.
<< | >>
Источник: Менгниева А.Х., Шобекова М.Ш., Садыкова С.И. Финансовый учет. Учебное пособие. 2010 {original}

Еще по теме Оценка и признание краткосрочных и долгосрочных инвестиций:

  1. 12-5. Модель IS-LM в краткосрочном и долгосрочном периодах
  2. 7.4. Кривые долгосрочных и краткосрочных издержеки
  3. 7.4. Кривые долгосрочных и краткосрочных издержек
  4. 2.5. Эластичности в краткосрочных и долгосрочных периодах
  5. 2.5. Эластичности в краткосрочных и долгосрочных периодах
  6. 3-7. Совокупные спрос и предложениев краткосрочном и долгосрочном периодах
  7. 5. Учет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов (ПБУ 15)
  8. Учет краткосрочных инвестиций
  9. Бузова И. А., Маховикова Г. А., Терехова В. В. Коммерческая оценка инвестиций, 2004
  10. 4.4. Оценки риска инвестиций
  11. 21. ПРИЗНАНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВ. ПРИЗНАНИЕ DE JURE И DE FACTO
  12. Глава 6.Признание движимой вещи бесхозяйной и признание права муниципальной собственности на бесхозяйную недвижимую вещь
  13. 4.1. Понятие инвестиций в коммерции как предмета статистического исследования. Виды инвестиций
  14. Долгосрочное финансирование
  15. Краткосрочные цели
  16. Долгосрочные цели
  17. 7.3. Коэффициенты долгосрочной платежеспособности