>>

Список основных обозначений, используемых в книге

с сумма платежа; купон облигации; ограничение в функции Лаграижа

с премия опциона коли

с,. - премия европейского опциона колл

conv - кривизна облигации

согг - корреляция дохолностей (цен) /'-го и у-го активов

сопл, корреляция дохолностей рыночного индекса и акции / -й компании

cov ц ковариация доходное гей (цен) / го и / го активов

cov„ - ковариация доходностсй рыночного индекса и акции / -и компании

D - дюрания Макодся: приведенная стоимость дивиденда; дели гель фондового

индекса

Dm - модифицированная дюрация

div дивиденд

div - средний дивиденд

Е{г) - ожидаемая доходность і -го актива

F(r,n ) ~ ожидаемая доходность рыночного портфеля

Г\ X X< VaR,) - ожидаемые потери портфеля в случае превышения их значения величины VaK

с экспонента, бесконечная непериодическая дробь, первые цифры которой равны 2,71828

F - будущая стоимость аннуитета: форвардная цена: фьючерсная пена; случайная величина, имеющая распределение Фишера / цена форвардного контракта; квантиль распределения Фишера G - целевая функция g - темп прироста дивиденда Н9 - основная (нулевая) гипотеза Н -альтернативная (конкурирующая)гипотеза

h коэффициент полного хеджирования; h-количество облигаций /-го вида

в хеджирующем портфеле

h' - коэффициент частичного хеджирования

/ - значение индекса

I.

коэффициент информированности

К цепа поставки форвардного контракта

к - обьем выборки

L - функция Лаграпжа

т - периодичность начисления процентов в течение года; частота выплаты купонов

N помина.і облигации

N(d,) - функция нормального распределения п - число лет; число лет до погашения облигации; число активов; число периодов наблюдения; объем выборки

Р инвест ируемая сумма: цена облигации: цена акции 1\ сумма, получаемая через п лет dP - небольшое изменение цены актива

dP

- первая производная цены актива по процентной ставке

dr df

—- - вторая производная цепы актива по процентной ставке

df

р премия опциона пу г; вероятность; матрица-столбец потоков денежных средств

ра - премия американского опциона пут

/? премия европейског о опциона пут

Q ковариационная матрица

К2 - коэффициент детерминации

г - ставка процента; доходность актива

г. - ставка без риска

/ - непрерывно начисляемый процент

г - форвардная ставка

г Л эффективный процент

гт - доходность рыночного индекса (портфеля)

г,.

- доходность портфеля

гг - реализованная доходность

г средняя доходность; ожидаемая доходность

dr небольшое изменение процентной ставки

S цена спот акции

5.

- цена спот акции к моменту истечения контракта 5 - исправленное стандартное отклонение л2 - исправленная дисперсия

Т - продолжительность инвестиционного периода: период действия срочного контракт а; критерий распределения Стьюдента / период финансовой операции

квантиль уровня 1-«/2 распределения Стьюдента с п I степенями

свободы

th - гиперболический тангенс U(г) - функция полезности инвестора

и и . - квантиль уровня 1-а 2 стандартного нормального распределения

V матрица-столбец значений VaR

V' - транспонированная матрица-столбец значений VaR

var(-) - дисперсия

.V - цена исполнения опциона

у - ставка полезности, получаемая от владения товаром 7, - расходы по хранению и страхованию тозара в денежном выражении г - расходы по храпению и страхованию тозара в процентах от енотовой цепы; количество стандартных отклонений, соответствующих выбранной доверительной вероятности

(х (альфа) уровень значимости, соответствующий указанной доверительной вероятности; апьфа актива д (бета) - коэффициент бета і -го актива

/. (гамма) ожидаемая доходность і -го актива в модели Шарпа Е (эпсилон) ошибка

(-) (тета) матрица столбец уд. весов активов в портфеле

с-)г - транспонированная матрица столбец уд. весов активов в портфеле

9 (тета) - уд. вес / -го акт ива

Я (ламбда) - коэффициент убывания веса; множитель Лагранжа л,, - доходность актива в модели APT при отсутствии влияния на него рыночного фактора

Л премия за риск для рыночного индекса ;, в модели APT

Р (ро) - корреляционная матрица

Р (ро) - корреляционная матрица

I (сигма) - матрица ст андарт ных отклонений

и (сигма) - стандартное отклонение доходности (цены) актива

с, стандар і нос отклонение доходности портфеля

ст. стандартное отклонение доходности рь ночного порт феля

сг2 дисперсия доходности (пены) акт ива

| >>
Источник: А.Н. Буренин. ЗАДАЧИ С РЕШЕНИЯМИ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ, СРОЧНОМУ РЫНКУ И РИСК-МЕНЕДЖМЕНТУ. 2008

Еще по теме Список основных обозначений, используемых в книге:

  1. СПИСОК ХУДОЖЕСТВЕННЫХ ПРОИЗВЕДЕНИЙ, АНАЛИЗИРУЕМЫХ И ЦИТИРУЕМЫХ В КНИГЕ
  2. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  3. 1.10. Основные понятия, используемые в Таможенном кодексе РФ
  4. 30.4. Право на коммерческое обозначение
  5. Глава 14. Основные понятия, используемые в таможенном деле и таможенном праве
  6. Об этой книге
  7. 33. Запись родителей в книге записей рождений
  8. Высказывания программистов-практиков о книге "Программист-прагматик"
  9. Используемая литература
  10. Оценка используемого потенциала
  11. Используемые и рекомендуемые материалы
  12. 4.1. Типы счетов, используемых американскими предприятиями
  13. 5.3. Документы и сведения, используемые для статистических целей