<<
>>

Учет долговых ценных бумаг

Основными видами долговых ценных бумаг являются облигации и казначейские векселя.

Облигация - финансовый инструмент, представляющий собой форму задолженности эмитента, размещенный среди инвесторов. Облигации должны погашаться в определенный срок и требуют периодической выплаты процентов.

Необходимо различать номинальную и рыночную процентную ставку.

Номинальная процентная ставка - это ставка процентов, выплачиваемых держателям облигаций, основанная на номинальной стоимости облигации.

Такая процентная ставка и сумма остаются фиксированными в течение всего срока займа.

Рыночная процентная ставка - это ставка, основанная на суммах, выплачиваемых на инвестиционном рынке по облигациям с похожими условиями займа и риска. Рыночные процентные ставки колеблются изо дня в день. Поскольку компания не контролирует рыночные процентные ставки, очень часто на дату выпуска облигации возникает разница между рыночными и номинальными процентными ставками.

Если рыночная процентная ставка выше номинальной, выпускаемая стоимость облигации будет ниже номинальной стоимости. В таком случае облигации выпускаются со скидкой (дисконт). С другой стороны, если рыночная процентная ставка меньше номинальной, выпускаемая стоимость облигации будет выше номинальной. В этом случае облигации выпускаются с премией (надбавкой). Премия равна сумме превышения выпускаемой стоимости над номинальной.

МСФО 25: Разность между стоимостью приобретения и стоимостью погашения инвестиции в долговые ценные бумаги (скидка или премия на приобретение) обычно амортизируется инвестором на протяжении периода от приобретения до наступления срока погашения, так чтобы на инвестицию получался постоянный доход. Амортизируемая скидка или премия кредитуются или дебетуются на доход так, как будто они представляют собой проценты и прибавляются к балансовой стоимости или вычитаются из балансовой стоимости ценной бумаги. Итоговая балансовая стоимость учитывается в качестве стоимости приобретения. Облигации, выпускаемые со скидкой Пример 7. Корпорация «Millenium» 1 января 2008 года выпускает 3 летные облигации на сумму 20 000 у.е. из расчета 6% годовых. Проценты выплачиваются 1 января и 1 июля каждого года. При рыночной процентной ставке 8% скидка по облигациям будет равна:

Номинальная стоимость облигации 20 000

Минус: PVA (6 периодов по 4% от 600).. ..3145

PV (n=6, i=4%, 20 000) 15806 (18951)

Итого 1049 Записи у эмитента Записи у инвестора Запись выпуска облигации со скидкой:

1 января

Денежные средства 18951

Непогашенная скидка 1049

Облигации к оплате 20 000 Запись покупки инвестиций: 1 января

Долгосрочные инвестиции 18951

Денежные средства 18951

Списание облигационной скидки Отражение выплаты процентов: 1 июля

Расходы по процентам 775

Непогашенная скидка(1049/6) 175

Денежные средства 600 Списание облигационной скидки Отражение получения процентного дохода: 1 июля

Денежные средства 600

Долгосрочные инвестиции 175

Доход по процентам 775 Облигации, выпущенные с премией Пример 8. Корпорация «Sodium» выпустила 3 летные облигации номинальной стоимостью 20 000 у.е. и получила за них 21 200 у.е.. Номинальная процентная ставка 6%. Проценты выплачиваются 1 января и 1 июля каждого года. Рыночная процентная ставка 4%. Запись выпуска облигации: 1 января

Денежные средства 21 200

Непогашенная премия 1 200

Облигация к оплате 20 000 Запись покупки инвестиции: 1 января

Долгосрочные инвестиции 21 200

Денежные средства 21 200 Списание облигационной премии: 1 июля

Расходы по процентам 400

Непогашенная премия (1 200/3 года/2) 200

Денежные средства 600 Получение процентного дохода: 1 июля

Денежные средства 600

Долгосрочные инвестиции 200

Доходы по процентам 400

Выпуск ценных бумаг со скидкой означает, что ценные бумаги эмитента не очень привлекательны для инвесторов, и поэтому эмитент согласен продавать свои ценные бумаги ниже номинальной стоимости. Выпуск ценных бумаг с премией характерен в случаях, когда инвесторы из-за благоприятного финансового или иного имиджа эмитента приобретают его ценные бумаги дороже, чем номинальная их стоимость.

Сумма скидок (премии) должно быть списана в течение срока, на который выпущены ценные бумаги. Как видно из примеров 5 и 6 списание премии производится кредитованием счетов краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а скидки дебетованием этих же счетов, с тем, чтобы к моменту погашения облигаций, их балансовая стоимость соответствовала номинальной. Списание скидок (премии) производится в период начисления процентного дохода по ним. Сумма скидки (премии), подлежащая списанию в данном отчетном периоде классифицируется как процентный доход или расход.

Казначейские векселя - это краткосрочный долг правительства, обычно не имеющий установленного процентного дохода и выпускаемый со скидкой, являющейся процентным доходом по данному векселю.

Пример 9. 1 марта компания приобрела за 6 500 у.е. казначейский вексель, срок платежа которой наступит через 120 дней, выплата составит 7 000 у.е.. Отражение в учете: Запись покупки инвестиции: 01 марта

Краткосрочные инвестиции 6 500

Денежные средства 6 500

Погашение казначейского векселя: 30 июня

Денежные средства 7 000

Краткосрочные инвестиции 6 500

Доходы по процентам 500

<< | >>
Источник: Менгниева А.Х., Шобекова М.Ш., Садыкова С.И. Финансовый учет. Учебное пособие. 2010

Еще по теме Учет долговых ценных бумаг:

  1. 6.2 Оценка долговых и до-левых ценных бумаг
  2. ?.?. ????????, ?93 ?.?. ??????. ????? ?????? ?????, 2006
  3. 43. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
  4. 3.3. ЗАЛОГ ПРАВ И ЦЕННЫХ БУМАГ
  5. 5. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА
  6. Шпаргалка по рынку ценных бумаг
  7. Осуществление эмиссии ценных бумаг
  8. 23.2. Понятие и виды ценных бумаг
  9. 29. ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
  10. 23.1. Понятие и субъекты рынка ценных бумаг
  11. 87. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
  12. 23.3. Инфраструктура рынка ценных бумаг
  13. 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ