ДЕЛЬТА (греч. delta

- 1) изменение цены опциона на бу-дущую покупку или продажу акций, обусловленное изменением текущих цен акций. Обычно опцион на покупку имеет положительную Д., а опцион на продажу - отрицательную.

Это обусловлено тем, что если текущая цена акций увеличилась, то возрастают шансы на то, что цена ее в будущем станет выше ожидавшейся до увеличения цены. Поэтому при-обретающий опцион на будущую покупку готов заплатить за него дороже, так как он покупает по этому опциону более дорогой товар. Шансы же прибыльно продать более дорогие акции в будущем снижаются, поэтому цены опциона на продажу снижаются при росте текущих цен акций. Опционы на покупку имеют положительную Д., а опционы на продажу - отрицательную. Д. может изменяться при самых незна-чительных изменениях цены, указанной в опционе ценной бумаги. Термины «дельта вверх» и «дельта вниз» употребляются в связи с изменением цены опциона после изменения на один полный пункт цены, указанной в опционе ценной бумаги либо в сторону повышения, либо в сторону понижения. Для опциона на покупку дельта вверх может быть больше, чем дельта вниз, а для опциона на продажу - наоборот. Значение Д. - дробное число от 1 до 0. Д. позволяет рассчитать количество опционов, необходимое для хеджирования тре-буемого количества обязательств на рынке реального товара; 2) в российском коммерческом сленге - разность между покупной и продажной ценой товара, прибыль, полученная от перепродажи.

<< | >>

↑

Источник: А.Б. БАРИХИН. БОЛЬШАЯ ЮРИДИЧЕСКАЯ ЭНЦИКЛОПЕДИЯ. 2010

Еще по теме ДЕЛЬТА (греч. delta:

- Теория права -

- Бизнес - Компьютеры и интернет - Психология - Философия - Финансы - Экономика - Юриспруденция и право -