<<
>>

§ 3. Динамика иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации

Созданные в России благоприятные условия для иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации позволили привлечь инвесторов со своими капиталами. За последние годы иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации достигли заметных размеров.

Правда, по качеству вкладов они разнятся. Однако одно дело — вложения прямых инвестиций непосредственно в создание промышленных предприятий по выпуску продукции и товаров народного потребления, и совсем другое дело — скупка по. дешевке ваучеров и акций у рабочих действующих предприятий. Сделаем анализ. Сначала по видам инвестиций.

Объемы иностранных инвестиций в экономику России по видам характеризуются следующими показателями (табл. 17.3).

В таблице приведены все виды вложения имущественных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности на территории России с целью получения после-дующего дохода.

Прямые инвестиции — инвестиции, сделанные юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия.

Портфельные инвестиции — это покупка нерезидентами акций векселей и других долговых ценных бумаг у рос-сийских рабочих с целью завладения предприятием, и, как правило, такая покупка акций заканчивается скандалом, в котором разбираются судебные органы.

Конечно, как видно из таблицы, прямые инвестиции резко сократились и стали занимать в 2002 г.

лишь 20%, в то время как в 1995 г. на них приходилось 67,7% и в 2000 г. — 40,4% всех инвестиций. Иностранные инвесторы стремятся

Таблица 17.3

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов по видам в экономику России1 Инвестиции 1995 г. 1998 г. 2000 г. 2002 г. млн долл. США %к итогу млн долл.

США % к итогу млн долл. США %к итогу млн долл. США %к итогу Всего инве-стиций, в том числе: 2983 100 11773 100 10958 100 19780 100 Прямые инве-стиции 2020 67,7 3361 28,6 4429 40,4 4002 20,2 Из них:

взносы в капитал 1455 48,8 1246 10,6 1060 9,7 1713 8,6 кредиты, полу-ченные от за-рубежных сов-ладельцев предприятий 341 11,4 1690 14,4 2738 25,0 1300 6,6 прочие 224 7,5 425 3.6 631 5,7 989 5,0 Портфельные инвестиции, из них: 39 1,3 191 1,6 145 1,3 472 2,4 акции и паи 11 0,4 33 0,3 72 0,6 283 1,4 Долговые цен-ные бумаги 28 0,9 156 1,3 72 0,6 129 0,7 Прочие инве-стиции из них: 924 31,0 8221 69,8 6384 58,3 15306 77,4 торговые кре-диты 187 6,3 1671 14,2 1544 14,1 2243 11,3 прочие креди-ты 493 16,5 6297 53,5 4735 43,2 12928 65,4 прочее 244 8,2 253 2,1 105 1,0 135 0,7

вложить капитал главным образом в форме кредитов с про-центами и в ценные бумаги.

Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" установлен приоритетный инвес- тиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд руб. (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ на день вступления в силу федерального закона), или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка Российской Федерации).

Проанализируем далее, из каких государств преимущественно привлекаются иностранные инвестиции в Российскую экономику, инвесторы каких государств предпочитают использовать благоприятные условия инвестирования в России.

Об объемах инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации, свидетельствуют данные, приведенные в табл. 17.4.

Небезынтересно было знать, из каких государств в Россию поступают иностранные инвестиции, кто из государств больше всего заинтересован во вложении средств в Российскую экономику?

Анализ данных Госкомстата России свидетельствует, что больше всех из развитых стран заинтересованы в инвестициях в Россию инвесторы Германии, Великобритании, Франции и США, и меньше всех — инвесторы Японии.

Однако посмотрим далее, в какие отрасли предпочитают иностранные инвесторы вкладывать капитал? Иностранные инвесторы почти половину вложений в 2002 г.

сделали в отрасли промышленности России (топливной — 9,8% всех вложений, пищевой — 6,1%). В другие же отрасли промышленности вкладывают неохотно (в химическую — 1,7%, в машиностроение — 2,5%, в лесную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность — 1,6%).

В отрасли строительства России иностранные инвесторы направляют всего лишь 0,6% всех иностранных инвестиТаблица 17.4

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику РФ по странам1 Инвестиции 1995 г. 1998 г. 2000 г. 2002 г. млн %к млн %к млн %к млн %к долл. США итогу долл. США итогу долл. США Итогу долл. США итогу Всего инвестиций 2983 100 11773 100 10958 100 1978 100 В том числе из стран: 832 27,9 1594 14,5 1133 5,7 США 2238 19,0 Германия 308 10,3 2848 24,2 1468 13,4 4001 20,2 Кипр 41 1,4 917 7,8 1448 13,2 2327 11,8 Великобритания 183 6,1 1591 13,5 599 5,5 2271 11,5 Нидерланды 85 2,9 877 7,4 1231 11,2 1168 5,9 Швейцария 436 14,6 411 3,5 784 7,2 1349 6,8 Франция 108 3,6 1546 13,1 743 6,8 1184 6,0 Швеция 63 2,1 146 1,2 308 2,8 139 0,7 Австрия 81 2,7 83 0,7 40 0,4 376 1,9 Япония 75 2,5 60 0,5 40 0,4 441 2,2 Другие страны 771 25,9 1065 9,0 1764 24,6 5391 27,3

ций. А вот в торговлю и общественное питание в 2002 г. было направлено 44,5% иностранных инвестиций. Надо полагать, эти отрасли дают иностранным инвесторам приличный доход. Данные об иностранных инвесторах в другие отрасли эконо-мики Российской Федерации приведены в табл. 17.5.

За последние годы из России вывозятся большие средства. Вначале они переводятся в конвертируемую валюту и оседают в западных банках.

Отток денежных ресурсов (потенциальных инвестиций) из России в несколько раз превышает их приток. Как ни парадоксально, но, например, в течение 1995—2000 гг. из России вывозилось до 20—25 млрд долл. ежегодно. Россия стала нелегальным экспортером капитала, что наносит ущерб эконоТаблица 17.5

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по отраслям экономики1 Инвестиции 1995 г.

1998 г. 1999 г. 2002 г. мли долл. США %к итогу мли долл. США % к итогу мли долл. США %к итогу мли долл. США %к итогу 1 2 3 4 5 б 7 8 9 Всего инвестиций 2983 100 11773 100 9580 100 19780 100 В том числе: Промышленность, из нее: 1294 43,3 4698 39,9 4876 51,0 7332 37,1 топливная 262 8,8 1380 16,0 1700 17,8 1943 9,8 химическая и нефте-химическая 174 5,8 52 0,4 103 1.1 334 1,7 машиностроение и металлообработка 197 6,6 305 2,6 395 4,1 490 2,5 лесная, деревообраба-тывающая и целлю-лозно-бумажная 174 5,8 240 2,0 193 2,0 312 1,6 пищевая 296 9,9 1473 12,5 1415 14.8 1210 6,1 Строительство 217 7,3 237 2,0 97 1,0 126 0,6 Транспорт И 0,4 318 2,7 521 5,5 174 0,9 Связь 88 2,8 271 2,3 386 4,0 436 2,2 Торговля и общест-венное питание 507 17,0 12001 10,2 1622 17,0 8800 44,5 Финансы, кредит, страхование, пенсион-ное обеспечение 406 13,8 900 7,8 114 1,2 730 0,7 Общая коммерческая деятельность по обес-печению функциони-рования рынка 145 4,9 1426 12,1 190 2,0 1355 6,9 Другие отрасли 318 10,6 2722 23,2 1754 18,3 1427 7,1

мике страны. Это усиливает инвестиционный "голод" в стра-не, ведет к дальнейшему ослаблению национальной валюты.

Правительство РФ пока не принимает серьезных мер по наведению порядка в стране, прекращению оттока ог- ромных сумм за рубеж. Уровень инвестиций в России в 2003 г. в основной капитал составил 32% уровня 1990-1991 гг. Внешний долг Правительства России в 2002 г. составлял 145 млрд долл. США, и внутренний — 800 млрд руб.

Академик АН России Д. С. Львов пишет: "Тяжелейшее социально-экономическое положение страны резко обострилось в результате беспрецедентной'акции правительства 17 августа. Страна оказалась в состоянии банкротства перед своими внутренними и внешними кредиторами, а самое главное — перед своим народом" .

Компании-экспортеры, как правило, хранят свою прибыль на счетах в зарубежных банках вместо того, чтобы ввозить ее обратно в Россию и направлять на новые инвестиции. Этот процесс известный, очень часто он носит противозаконный характер.

На привлечение иностранных инвестиций в Россию играет ряд факторов.

Это прежде всего следующие факторы:

богатые природные ресурсы (нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы, лес и многие другие);

свободная рабочая сила и квалифицированные кадры, способные к быстрому восприятию зарубежных технологий;

относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы;

огромный внутренний рынок товаров и услуг;

благоприятная правовая обстановка, стабильность законодательной базы для иностранных инвесторов.

Немаловажное значение для привлечения иностранных инвестиций имеет создание свободных экономических зон на территории страны, образование финансово-промышленных групп.

В России в реестр финансово-промышленных групп внесено 35 финансово-промышленных групп, в том Числе ФПГ "Уральские заводы" (Ижевск), "Сокол" (Воронеж), "Нижегородские автомобили" (Нижний Новгород), "Магни-тогорская сталь" (Магнитогорск) и др.

Количественные характеристики финансово-промышленных групп:

по численности работающих:

до 10 ООО человек — 30%, от 10 ООО до 100 000 человек — 59%, свыше 100 000 человек — 11%;

по размеру консолидированного капитала:

до 1,0 млн руб. — 44%, от 1 до 10 млн руб. — 42%, свыше 10 до 50 млн руб. — 14%;

по количеству отраслей: до 3-х — 51%; от 3 до 5 — 30%, более 5 — 19%.

<< | >>
Источник: Вахрин П. И., Нешитой А. С. Инвестиции. 2005

Еще по теме § 3. Динамика иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации:

  1. 5.3. ИНВЕСТИЦИИ: ПОНЯТИЕ, ТИПЫ, ВИДЫ, ФУНКЦИИ, ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ИХ ДИНАМИКУ, РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ
  2. 6.8. ВОЗДЕЙСТВИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ
  3. Прямые иностранные инвестиции в американскую экономику
  4. 20. ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  5. 18. ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ГРАЖДАН В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И РОССИЙСКИХ ГРАЖДАН ЗА РУБЕЖОМ
  6. 31. Особенности создания кредитной организации с иностранными инвестициями или филиала иностранного банка
  7. 17.9 РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ С УЧАСТИЕМ ПРЕДПРИЯТИЙС ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ И ИНОСТРАННЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
  8. О СООТВЕТСТВИИ КОНСТИТУЦИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЕЙСТВИЙ И РЕШЕНИЙ ПРЕЗИДЕНТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Б.Н.ЕЛЬЦИНА, СВЯЗАННЫХ С ЕГО УКАЗОМ ОТ 21 СЕНТЯБРЯ 1993 ГОДА "О ПОЭТАПНОЙ КОНСТИТУЦИОННОЙ РЕФОРМЕ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" И ОБРАЩЕНИЕМ К ГРАЖДАНАМ РОССИИ 21 СЕНТЯБРЯ 1993 ГОД
  9. Глава 5. УЧАСТИЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ В ОТНОШЕНИЯХ, РЕГУЛИРУЕМЫХ ГРАЖДАНСКИМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ
  10. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОНСТИТУЦИОННОГО СУДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИот 5 июня 2003 г. № 217-0.ОБ ОТКАЗЕ В ПРИНЯТИИ К РАССМОТРЕНИЮ ЗАПРОСА ВЕРХОВНОГО СУДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ О ПРОВЕРКЕ КОНСТИТУЦИОННОСТИ ЧАСТИ ПЕРВОЙ СТАТЬИ 228 УГОЛОВНОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИ
  11. ПО ДЕЛУ О ПРОВЕРКЕ КОНСТИТУЦИОННОСТИ ЗАКОНА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 17 ИЮНЯ 1992 ГОДА "О НЕПОСРЕДСТВЕННОМ ВХОЖДЕНИИ ЧУКОТСКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА В СОСТАВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  12. О СООТВЕТСТВИИ КОНСТИТУЦИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЕЙСТВИЙ И РЕШЕНИЙ ПРЕЗИДЕНТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Б.Н. ЕЛЬЦИНА, СВЯЗАННЫХ С ЕГО ОБРАЩЕНИЕМ К ГРАЖДАНАМ РОССИИ 20 МАРТА 1993 ГОДА