<<
>>

Модель комбинированного страхования инвестиционных проектов

При построении модели комбинированного страхования инвестиционных проектов применение различных методов и инструментов страхования рассматривается в следующей последовательности: выявление рисков - анализ возможных ущербов - выбор страховой защиты.

Личное страхование.

Риски: производственные, социальные, управленческие, правовые.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде причинения вреда жизни и здоровью, забастовок, социальных волнений, судебных издержек и других.

Страхование: осуществляется на всех стадиях инвестиционного проекта и выступает в следующих видах:

страхование от несчастных случаев на производстве (в обязательной и добровольной формах);

медицинское страхование (в обязательной и добровольной формах);

пенсионное страхование (в обязательной и добровольной формах).

Страхование ответственности разработчиков строительной или проектной документации.

Риски: управленческие, производственные, конкурентные.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде ошибок при проектировании, вызванных недостаточной квалификацией разработчиков, архитекторов и других специалистов.

Страхование: осуществляется в виде страхования профессиональной ответственности лиц, участвующих в разработке проектно-сметной документации, конструкторской документации, архитекторов и т.д.

Экологическое страхование.

Риски: экологические, природные, производственные.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде природных и техногенных катастроф, загрязнения окружающей среды, нанесения ущерба жизни и здоровью населения, перерывов в производстве, порчи и утраты имущества.

Страхование: осуществляется в обязательной (в соответствии с действующим законодательством) и добровольной формах.

Страхование от риска неполучения или недополучения прибыли.

Риски: государственного регулирования, политические, финансовые, противоправные, природные и экологические, социальные, риски неплатежеспособности.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде национализации, конфискации, внесудебного решения хозяйственных споров, природных и техногенных катастроф, реализации валютных и инфляционных рисков, забастовок и других ущербов.

Страхование: осуществляется в отношении введенного в эксплуатацию объекта.

Страхование взносов в капитал или активы инвестиционного проекта.

Риски: государственного регулирования, политические, природные,

экологические, противоправные, риски неплатежеспособности.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде конфискации, национализации, изменения условий финансово-хозяйственной деятельности, потери активов вследствие природных катастроф и других.

Страхование: осуществляется в виде страхования инвестиционных взносов российских юридических лиц и иностранных организаций.

Страховщиками могут выступать международные специализированные агентства, иностранные или российские страховые организации.
Число международных специализированных агентств ограничено, наибольшим авторитетом пользуются Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ), учрежденное в 1985 г.
и являющееся подразделением Всемирного Банка, а также Корпорация частных зарубежных инвестиций (ОПИК), учрежденная в 1969 г. при правительстве США.

Страхование ответственности заемщика за неисполнение обязательств по кредитному договору.

Риски: государственного регулирования, политические, финансовые, маркетинговые.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде конфискации, национализации, внесудебного решения хозяйственных споров, инфляции, валютных рисков, рисков недостаточного изучения рынка.

Страхование: осуществляется при выдаче кредита фирмам-импортерам. Отличие от страхования кредитов от риска невозврата состоит в том, что страхователем является заемщик, страхующий свою ответственность по договору.

Страхование от различных рисков на этапе реализации инвестиционного проекта.

Риски: производственные, управленческие, правовые, природные, экологические.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде остановки производства, недостатка оборотных средств, порчи или утраты имущества, техногенных катастроф, ущерба участникам земельных отношений, причинению ущерба третьим лицам и других ущербов.

Страхование: осуществляется в следующих видах:

страхование рисков невыполнения договоров;

страхование риска неоплаты поставленной продукции;

страхование оборудования и аппаратуры от поломок;

страхование от перерывов в производстве;

страхование средств транспорта и грузоперевозок;

страхование имущества (от огня, кражи, иных опасностей);

страхование земельных отношений;

титульное страхование;

страхование гражданской ответственности в зависимости от специфики проекта;

другие виды страхования.

Страхование строительных рисков.

Риски: производственные, управленческие; правовые.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде срыва сроков в результате ошибок и просчетов строительно-монтажных работ, перерывов в производстве, вызванных поломками машин и оборудования, невыполнения гарантийных обязательств, причинения вреда третьим лицам.

Страхование: осуществляется в следующих видах:

страхование строительно-монтажных рисков;

страхование монтажных работ и оборудования;

страхование машин от поломок;

страхование гарантийных обязательств;

страхование гражданской ответственности подрядчика;

другие виды страхования.

Страхование риска неисполнения строительно-подрядного контракта.

Риски: производственные, управленческие, правовые.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде ненадлежащего исполнения подрядных обязательств, нарушения сроков выполнения работ и вызванных этим материальных потерь, возникающими судебными издержками.

Страхование: возможность застраховать риск неисполнения обязательств свидетельствует о надежности фирмы и ее серьезной деловой репутации.

Страхование рисков, возникающих в процессе реализации проектов портфельных инвестиций.

Риски: управленческие, маркетинговые, противоправные, юридические, финансовые.

Ущерб: ущерб при реализации рисков может быть выражен в виде ошибок при регистрации, ведении и учете сделок, мошенничества, потерь, вызванных недостаточной квалификацией персонала, неправильным оформлением патентной, лицензионной и иной документации, потерей ликвидности, неплатежами и другими ущербами.

Страхование: осуществляется в виде обязательного и добровольного страхования гражданской ответственности лиц, участвующих в реализации

93

проекта: менеджеров, регистраторов, нотариусов, банковских служащих и других, в виде личного страхования участников реализации проекта.

Страховые тарифы

Модель комбинированного страхования инвестиционных проектов кроме установления методов и инструментов страхования должна включать в себя базовые страховые тарифы на основные виды страхования, по которым работают в настоящее время страховые компании. До сих пор страхование инвестиций рассматривается менеджерами страховых компаний как заключение своеобразного пари со страхователями, а при заключении пари просчитать вероятность проявления того или иного исхода невозможно, невозможно также выстроить систему защиты от тех или иных рисков самих страховых компаний.

Страхование инвестиций - процесс многоступенчатый и организационно сложный. Частично этим и объясняется недостаточное развитие услуг по страхованию инвестиций в российских страховых компаниях, что, в свою очередь, является существенным препятствием для развития всей инвестиционной деятельности в России.

Для выявления базовых страховых тарифов на страховые услуги, входящие в модель страхования инвестиционных проектов, необходимо провести маркетинговое исследование среди страховых компаний. Страховые компании могут выбираться по следующим принципам: основным направлением деятельности этих компаний является имущественное страхование, страховые компании должны представлять разные федеральные округа, активы-нетто и капитал-нетто этих компаний увеличились. Некоторые из перечисленных выше методов и инструментов страхования в практике отдельных страховых организаций или не применяются, или применяются по договоренности со страхователем.

Базовые страховые тарифы на страховые услуги при страховании инвестиционных проектов, полученные в результате проведенного исследования, представлены в табл.3.1.

Таблица 3.1

Страховые тарифы ведущих российских страховых компаний при страховании инвестиционных проектов Наименование Тариф, % 1. Добровольное личное страхование

(обязательное страхование проводится по законодательно установленным тарифам) 0,3 - 1,5 2. Страхование ответственности разработчиков проекта до 1,5 3. Добровольное экологическое страхование

(обязательное экологическое страхование проводится по

законодательно установленным тарифам) 0,5 - 2,0 4. Страхование от риска неполучения или недополучения прибыли до 10,0 5. Страхование взносов в капитал и активы проекта до 5,0 6. Страхование ответственности заемщика за неисполнение обязательств по кредитному договору 0,5 - 2,5 - 7. Страхование от различных рисков на этапе реализации инвестиционного проекта, в том числе:

страхование рисков невыполнения договоров

страхование риска неоплаты поставленной продукции

страхование от перерывов в производстве

страхование машин и оборудования от поломок

страхование имущества (от огня, кражи, иных опасностей)

страхование ответственности 0,1 - 5 0,5 - 3,0 0,5 - 5,0 0,2 - 1,0 0,3 - 1,5 0,1 - 0,7 до 1,5 8.

Страхование строительных рисков 0,2 - 2,5 9. Страхование риска неисполнения подрядного контракта до 5,0 10. Страхование рисков, возникающих в процессе реализации проектов портфельных инвестиций (обязательное страхование проводится по законодательно установленным тарифам) до 1,5

Разработка и внедрение модели комбинированного страхования инвестиционных проектов состоит из следующих этапов:

Организация страхования инвестиций.

Обобщаются теоретические и организационные основы страхования инвестиций, разрабатывается организационная структура управления (департамента) страховой компании по страхованию инвестиций, включающая отдел организации страхования инвестиционных проектов и экспертный отдел.

Методы и инструменты страхования инвестиционных проектов.

Определяются основные методы и инструменты страхования на всех

стадиях разработки и внедрения инвестиционных проектов: виды личного и имущественного страхования, страхования ответственности и страхования предпринимательских рисков. Разрабатываются Правила и условия страхования в соответствии с нормативными документами и внутренней документацией страховой компании.

Базовые страховые тарифы.

Определяются базовые страховые тарифы. Конкретные страховые тарифы по каждому виду страховых услуг комбинированного страхования инвестиционных проектов разрабатываются актуариями страховой компании в зависимости от специфики инвестиционного проекта и сопутствующих рисков.

Подготовка, обучение и повышение квалификации специалистов.

Разрабатывается программа по привлечению, обучению и повышению

квалификации специалистов, непосредственно осуществляющих страхование инвестиционных проектов, других работников страховой организации, взаимодействующих с данным подразделением.

Модель комбинированного страхования инвестиционных проектов может служить частью системы управления инвестиционными рисками, стать основой для страховых компаний в процессе освоения перспективного сегмента страхового рынка. Внедрение модели в страховую практику позволит придать дополнительный импульс повышению инвестиционной активности в стране.

Контрольные вопросы

Что такое страхование инвестиций?

Почему страхование инвестиций определяется как комбинированное страхование?

Раскройте организационную структуру страхования инвестиций.

Каковы особенности организации страхования инвестиций в страховой компании?

Какие факторы влияют на выбор страхования при управлении инвестиционными рисками?

Проанализируйте основные позитивные и негативные факторы, влияющие на выбор страховой защиты от инвестиционных рисков.

Опишите технологию страхования инвестиционных проектов.

Какие виды страхования входят в модель комбинированного страхования инвестиционных проектов?

Каковы особенности страховых тарифов при страховании инвестиционных проектов?

Определите этапы разработки и внедрения комбинированного страхования инвестиционных проектов.

<< | >>
Источник: Н.А.Кричевский. СТРАХОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ. 2005

Еще по теме Модель комбинированного страхования инвестиционных проектов:

  1. Идея модели комбинированного страхования жилищной ипотеки
  2. 6.3. Модель комбинированного страхования социальных инвестиций
  3. 5.3. Модель комбинированного страхования жилищной ипотеки
  4. 4.4. Модель комбинированного страхования земельных отношений
  5. ГЛАВА 3. СТРАХОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  6. Технология страхования инвестиционных проектов
  7. 3.1. Страхование инвестиций - комбинированный вид страхования
  8. Виленский ПЛ., Лившиц В.Н., Смоляк С.А.. Оценка эффективности инвестиционных проектов, 2002
  9. Социальный инвестиционный проект
  10. 12.2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ
  11. 7.5 Схема финансирования инвестиционного проекта
  12. Глава 11Экономическая эффективность капитальных вложений и инвестиционных проектов
  13. 7.2. Ос-новные этапы проектирования и выбор инвестиционного проекта
  14. Модель измерения качества проекта
  15. 4.8. Оценка эффективности инвестиционных проектов и выбор схемы финансирования
  16. 7.3 Основные направления анализа инвестиционных процессов. Денежные потоки от проекта