8.1. Страховые резервы - основа инвестиций страховых компаний

добавочный капитал, резервный капитал и прибыль. При проведении страховых операций возникают определенные финансовые ресурсы, состоящие как из собственного капитала, так и из привлеченного, причем, привлеченный капитал существенно превышает собственный.

Специфика страхования заключается в необходимости создания денежных фондов, источником которых выступают денежные средства страхователей, поступившие в виде страховых премий. Нетто-часть страховой премии, состоящая из величины среднестатистического убытка по риску и рисковой надбавки, предназначается только на выплаты потенциального страхового возмещения. Брутто-часть страховой премии, включающая расходы на ведение дела и норму прибыли, может использоваться для оплаты издержек страховой компании, создания резерва предупредительных мероприятий, для финансирования прочих расходов.

это формирование и размещение резервов, необходимых для реализации страховой деятельности и являющихся основой для инвестиционной деятельности.

Экономическая природа резервирования состоит в обособлении некоторого объема средств для финансирования будущих расходов. Нормативным регулированием предусмотрено создание резервов для покрытия возможных будущих убытков и предстоящих расходов, резервов под обесценение отдельных видов активов и резервов, отражающих оценочные обязательства.

В табл.

Таблица 8.1

Классификация резервов, создаваемых в страховой компании Резервы оценочных обязательств Резервы под обесценение активов Резервы на покрытие убытков и расходов Страховые резервы Резервы Резервный фонд Резервы по сомнительным долгам Резерв под прочие оценочные Резервы предупредительных обязательства под обесценение мероприятий финансовых вложений Резерв Резервы предстоящих расходов под обесценение материальных ценностей

Для выполнения задач по управлению структурой пассивов финансовый менеджмент страховой компании должен определить величину других резервов, значение которых не менее важно для финансовой устойчивости. Кроме того, резервирование является инструментом равномерного распределения во времени расходов и налоговых обязательств, создание и эффективное управление резервами позволяет страховой компании получить

дополнительные оборотные средства, которая она может разместить в виде доходных инвестиций.

Каждая группа резервов имеет свое назначение. Резерв, создаваемый в связи с оценочными обязательствами, подразумевает существование обязательств страховой компании, в отношении срока ли величины которых существует неопределенность, но при этом могут быть обоснованно оценены. Резерв по сомнительным долгам создается для возможного списания дебиторской задолженности, которая не погашена в установленные сроки и не обеспечена гарантиями. Резерв под обесценение финансовых вложений предназначается для отнесения на операционные расходы величины обесценения финансовых вложений. Резерв под обесценение материальных ценностей формируется под снижение стоимости материальных ценностей, потерю их первоначальных качеств, либо под снижение их рыночной стоимости. Резервный фонд может создаваться за счет отчислений от прибыли для последующих операций с акциями общества или для выплаты дивидендов, резерв предупредительных мероприятий - для финансирования мероприятий по предупреждению страховых случаев, а резерв предстоящих расходов - для равномерного отнесения расходов в состав затрат отчетного и будущих периодов.

Основную роль в обеспечении финансовой устойчивости страховщиков, необходимой для проведения страховых операций и выполнения взятых обязательств играют страховые резервы. Страховые резервы - это целевые фонды денежных средств, формируемые и используемые для обеспечения страховых выплат субъектам страховых отношений.

Страховые резервы формируются отдельно по страхованию жизни и по другим видам страхования.