<<
>>

1.3.6. Регулирование процессов привлечения средств


Важное направление в исследованиях, посвященных деятельности финансовых фирм, связано с вопросами воздействий на них мер государственной регулирующей политики. Значительная часть литературы по данной теме связана с рассмотрением опыта США, а именно с анализом эффекта от изменений в экономической системе, происшедших после принятия в 1981 году закона о дерегулировании, по сравнению с ситуацией, существовавшей со времен «нового курса» Рузвельта и принятия в 1933 году закона Гласса—Стигалла.
Меры, принимаемые центральными банками, условно могут быть разделены на три типа:
воздействия, носящие наблюдательный, контрольный или моральный характер, трудно поддающиеся количественному измерению;
воздействия, влияющие на объем основного капитала: требования по структуре и размерам пакетов акций, количеству и размерам филиалов и т. п.;
воздействия, непосредственно влияющие на стоимость ресурсов и услуг финансовой фирмы (задание норм по формированию обязательных резервов, размеров страховых выплат и предельных норм процентного дохода по депозитам).
Управляющие воздействия последнего типа наиболее часто оказываются в фокусе рассмотрения. Многие экономисты (см., например, работу [12]) предлагают трактовку обязательных резервных требований, устанавливаемых центральными банками, как своеобразный налог на финансовые институты и владельцев депозитов, так как наличие некоторой замороженной доли привлеченных средств, не приносящей никаких доходов, уменьшает их прибыль в целом. Одновременно формулируется и естественный ограничитель возможностей расширения обязательных резервов — чрезмерные затраты ведут к оттоку средств в другие формы хранения. Меры по заданию потолков на выплату процентов, как уже отмечалось выше, связаны с пресечением попыток банков к вложению средств в высокодоходные, но связанные с высоким риском активы. Учитывая эту особенность данного регулирующего воздействия, его полноценное изучение возможно только при комплексном анализе кредитных и депозитных ресурсов и сложившейся системы доходов и расходов по ним.
Основные ВЫВОДЫ
Обобщим и приведем в сжатом виде основные положения настоящей главы. В концентрированной форме основной вопрос, рассмотренный в ней, может быть сформулирован так: «Что такое банки и в чем обосновывается объективная необходимость их существования?».
Существует много различных подходов к определению понятия «банк». В частности, данный термин может быть определен как
институт, текущая деятельность которого сводится к выдаче кредитов и привлечению в качестве депозитов средств (как правило, от широких групп населения).
К «традиционным» функциям банков относятся: обеспечение расчетов и платежей, трансформация активов, управление рисками, обработка информационных потоков, мониторинг заемщиков.
Банки играют важнейшую роль в рыночной экономике, обеспечивая существования в ней финансовых ресурсов двух типов: с одной стороны, делимых, низкорисковых, краткосрочных пассивов, а с другой, — неделимых, рисковых, долгосрочных активов, являющихся основой для кредитования проектов, функции мониторинга которых также могут выполняться банками.
В рамках классической модели экономического равновесия невозможно объяснить причины существования банков как экономических институтов. Решение данной проблемы требует построения специальных типов экономико-математических моделей. Среди таковых могут быть выделены модели, трактующие деятельность банков как финансовое посредничество в условиях информационной асимметрии, а также модели, основанные на производственно-организационном подходе.
Управление процессами привлечения средств является одной из важнейших составляющих в работе подавляющего большинства банков.
С деятельностью данного рода связаны две принципиальные задачи: во-первых, обеспечение достаточности ресурсной базы банка и, во-вторых, определение таких источников заимствований, которые позволяют минимизировать издержки на их привлечение. На самом общем уровне источники привле-ченных средств можно разделить на депозитные и недепозит-ные.
Фундаментальная проблема развития рынка депозитных ресурсов заключена в потенциальном противоречии между стремлением финансовых учреждений с целью привлечения клиентуры выплачивать более высокие проценты и снижением их надежности, к которому подобные действия могут привести. Одним из способов разрешения данной проблемы является внедрение таких форм привлечения средств, в которых процентные затраты как можно более тесно связаны с доходами от использования сделанных заимствований.
¦ Деятельность банков, связана с движением огромных объемов финансовых ресурсов и затрагивает кардинальные интересы широких общественных слоев. Этот факт придает роли банковских институтов особую социальную значимость и одновременно делает их объектом для внешнего централизованного (государственного) регулирования. Литература
Казимагомедов А. А. Банковские депозиты: зарубежный опыт. СПб, 1996.
Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М„ 1997.
РивуарЖ. Техника банковского дела. М., 1993.
Роуз П. Банковский менеджмент /Пер. с англ. М., 1995.
Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках /Пер. с англ. М., 1994.
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ «О банках и банковской деятельности (в редакции, введенной в действие с 10 февраля 1996 года Федеральным законом от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ)». М., 1996.
Allen F., Gale D. A welfare comparison of intermediaries in Germany and the US //European Economic Review, vol. 39(2), pp. 179-109, 1995.
Baltensperger E. Alternative approaches to the theory of the banking firm //Journal of Monetary Economics, vol. 6,1980.
Flannery M. Retail Bank Deposits as Quasi-Fixed Factors Production // American Economic Review, vol. 3, pp. 527-536,1972.
FreixasX., RochetJ.-Ch. Microeconomics of banking. MIT Press, 1998.
Hancock D. A Theory of Production for the Financial Firm. Norwell (Mass.), Kluver Academic Publishers, 1991.
Kane E.J. Re-Regulation, Savings-and-Loan Diversification, and the Flow of Housing Finance // In Savings and Loan Asset Management Under Deregulation, San Francisco: Federal Home Loan Bank, pp. 80- 109, 1981.
McNultyJ. E. Do You Know the True Cost of Your Deposits? // Review, Federal Home Loan Bank of Atlanta, vol. 35(3), pp. 1-6, 1986.
<< | >>
Источник: Конюховский П. В.. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. 2001 {original}

Еще по теме 1.3.6. Регулирование процессов привлечения средств:

  1. 60. БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ СРЕДСТВ
  2. 9.4. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕССОМ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
  3. 76. Правовое регулирование внебюджетных средств бюджетных учреждений
  4. 3.22. Порядок привлечения в качестве обвиняемого
  5. Привлечение внимания
  6. 11.1. Понятие и значение привлечения лица в качестве обвиняемого
  7. В. Привлечение правильных инвесторов
  8. Поиск и привлечение клиентов
  9. 11.2. Основания и процессуальный порядок привлечения в качестве обвиняемого
  10. 6.9. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЮ
  11. Глава 6. РОЛЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ПРИВЛЕЧЕНИИ РЕСУРСОВ
  12. Раздел 1. Условия привлечения к материальной ответственности
  13. Больницы пользуются рекламой для привлечения пациентов
  14. Глава 4. ИНФОРМАЦИОННО-ПОИСКОВАЯ РАБОТА: ПРИВЛЕЧЕНИЕ К ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ СОТРУДНИЧЕСТВУ ИНФОРМАТОРОВ СБ
  15. Методы привлечения внимания и создания первоначального интереса
  16. СТАТЬЯ 27 УПК РФ: ПРИВЛЕЧЕНИЕ К УГОЛОВНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ПО ЗАЯВЛЕНИЮ КОММЕРЧЕСКОЙ ИЛИ ИНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ