<<
>>

17.1. Неопределенность качества и рынок «лимонов

Предположим вы купили новую машину, проехали 100 миль, а затем поняли, что на самом дел ,- она вам не нравится. С машиной не случилось ничего страшного: она прекрасно работает и соответствует всем вашим ожиданиям.
Просто вы почувствовали, что могли бы отлично обойтись без нее, а деньги сэкономить для других дел. Поэтому вы решили продать автомобиль. На какую сумму от продажи машины вам стоит рассчитывать? Скорее всего, не более $16 ООО, даже если это машина новой модели, проехавшая только 100 миль и имеющая гарантию, которая перейдет к новому владельцу. Если бы вы были перспективным покупателем, вы, возможно, и сами не заплатили бы больше, чем $16 ООО. Почему тот факт, что автомобиль является подержанным, так сильно снижает его стоимость? Чтобы ответить на этот вопрос, задумайтесь, как бы рассуждали вы сами на месте потенциального покупателя. Почему, удивились бы вы, эта машина выставлена на продажу? Действительно ли владелец изменил свое мнение о ней просто так, или с машиной что-то не в порядке? Не окажется ли этот автомобиль «лимоном» — никуда не годным барахлом? Подержанные машины продаются значительно дешевле новых автомобилей, потому что информация об их состоянии асимметрична.
Асимметричная информация (asymmetric information) имеет место в случае, когда покупатель и продавец располагают разной информацией по сделке. Продавец подержанной машины знает омашине значительно больше, чем потенциальный покупатель. Покупатель может нанять механика, чтобы проверить автомобиль, но продавец имеет опыт обращения с ним и поэтому все равно осведомлен лучше. Более того, сам факт, что автомобиль продается, указывает на то, что он может оказаться «лимоном»: зачем кому-то продавать приличный автомобиль? Так что потенциальный покупатель подержанной машины, как правило, относится к ее качеству с подозрением — и имеет на это все основания.
Асимметричная информация о качестве товара и ее последствия впервые были изучены Джорджем Акерлофом (George Akerlof)} Анализ Акерлофа не ог-раничивается рынком подержанных автомобилей. Асимметричная информация о качестве характерна и для рынков страхования, финансовых кредитов, даже за-нятости. Чтобы понять действие асимметричной информации, мы начнем с рынка подержанных автомобилей, а затем посмотрим, как эти же принципы можно применить к другим рынкам. Рынок подержанных автомобилей Предположим, что в наличии имеются два вида подержанных автомобилей — автомобили высокого и низкого качества. Также предположим, что и продавцы, и покупатели могут сказать, какой из автомобилей к какому виду относится. Тогда, как показывает рис. 17.1, рынок разделится на два. На графике a Sn — это кривая предложения для высококачественных автомобилей, a DH — это кривая спроса. Аналогично кривые SL и DL в части бявляются кривыми спроса и предложения 1 George A. Akerlof, *The Market for 'Lemons*: Quality Uncertainty and the Market MechanismQuarterly Journal of Economics (август 1970). P. 488-500. Р» $тыс. 10 50 000 75 000 Q, 'L б) Низкокачественные автомобили 25 ООО 50 ООО Он а) Высококачественные автомобили Когда продавцы товаров лучше информированы о качестве товара, чем покупатели, может возникнуть «проблема лимонов», когда низкокачественные товары вытесняют с рынка товары высокого качества. На графике а кривая спроса на высококачественные автомобили — это кривая DFR Однако когда ожидания покупателей относительно среднего качества автомобилей на рынке ухудшаются, создаваемая ими кривая спроса сдвигается в положение DM. Аналогично, на графике Б кривая осознанного спроса на автомобили низкого качества сдвигается из положения DL в положение DM. В итоге количество проданных автомобилей высокого качества падает с 50 000 до 25 000 штук, а количество проданных низкокачественных автомобилей возрастает с 50 000 до 75 000. В конце концов, на рынке остаются только автомобили низкого качества. Рис.
17.1. Рынок подержанных автомобилей для рынка низкокачественных автомобилей. Для любой данной цены SH лежит слева от SL, так как владельцы высококачественных автомобилей не так сильно стремятся расстаться с ними и должны получить более высокую цену, чтобы сделать это. Аналогично, DH выше, чем Dv поскольку покупатели согласны заплатить больше, чтобы получить качественный автомобиль. Как показывает рисунок, рыночная цена на качественные машины составляет $10 000, за автомобили похуже — $5000, и при этом продаются 50 000 автомобилей каждого вида. - В действительности продавец подержанного автомобиля знает о состоянии своего автомобиля больше, чем покупатель. (Покупатели получают представление о качестве машины только после того, как купят ее и поездят на ней немного.) Поэтому рассмотрим, что происходит, когда продавцы осведомлены о качестве автомобилей, а покупатели — нет. Первоначально покупатели были бы уверены, что шансы купить хороший автомобиль составляют 50 на 50. Почему? Потому что, пока и продавцы, и покупатели владели полной информацией о качестве, продава- лось по 50 ООО машин каждого вида. Следовательно, теперь, совершая покупку, покупатели будут рассматривать все автомобили как машины «среднего» качества. (Разумеется, после покупки автомобиля они выяснили бы, каково его качество на самом деле.) Спрос на автомобили, качество которых считается средним, изображенный на рис. 17.1 как кривая DM, лежит ниже Dir но выше DL. Как показывает рисунок, теперь продается меньше автомобилей высокого качества (25 ООО штук) и больше автомобилей низкого качества (75 ООО штук). Когда потребители поймут, что большинство проданных автомобилей (около трех четвертей всего количества) относится к категории низкокачественных, это приведет к изменению их осознанного спроса, и кривая на графике сдвинется. Как показано на рис. 17.1, новой кривой спроса станет кривая DlM, которая свидетельствует, что в среднем автомобили начнут восприниматься скорее как низкокачественные, чем как машины среднего качества.
Однако доля низкокачественных автомобилей при этом снова возрастет. В результате осознанная кривая спроса сдвинется влево еще сильнее, благодаря чему качество среднего автомобиля опять понизится. Такое движение продолжится до тех пор, пока в продаже не останутся только автомобили низкого качества. В этой точке рыночная цена слишком низка, чтобы выставлять на продажу хоть один автомобиль высокого качества, так что потребители разумно предполагают, что какой бы автомобиль они ни купили, он будет относиться к разряду низкокачественных, и к делу будет иметь отношение только кривая спроса Dv Случай, изображенный на рис. 17.1, является крайней ситуацией. На рынке равновесие может наступить и при цене, которая позволит выставить на продажу хотя бы некоторое количество автомобилей высокого качества. Но доля высококачественных автомобилей будет не столь высокой, какой была бы, если бы потребители могли определить качество перед тем, как сделать покупку. Вот почему я уверен, что мне придется продать свою новую машину, которая, как я знаю, находится в идеальном состоянии, заметно дешевле, чехМ я заплатил за нее. Благодаря асимметричной информации товары низкого качества вытесняют с рынка товары высокого качества. Этот феномен иногда называют проблемой лимонов (lemonsproblem). Последствия асимметричной информации Наш пример с подержанными машинами показывает, как асимметричная информация может привести к несостоятельности рынка. В идеальном мире четко функ-ционирующих рынков потребители оказались бы в состоянии выбрать между машинами высокого и низкого качества. Хотя некоторые предпочли бы автомобили низкого качества из-за их меньшей стоимости, другие решили бы заплатить больше и получить качественный автомобиль. К сожалению, в действительности по-требителям редко удается определить состояние подержанной машины до того, как они ее купят. В результате цена подержанных машин падает, и высококачественные машины вытесняются с рынка. Поэтому работа рынка нарушается, хотя некоторые владельцы автомобилей высокого качества оценивают свои машины не так высоко, как их потенциальные покупатели.
В итоге обе стороны могли бы получить от торговли выгоду. К несчастью, недостаток информации у покупателей препятствует возникновению взаимовыгодной торговли. Неблагоприятный отбор. Подержанные машины — всего лишь пример, который иллюстрирует важную проблему, затрагивающую многие рынки: проблему неблагоприятного отбора. Неблагоприятный отбор (adverse selection) имеет место, когда товары разного качества продаются по единой цене, поскольку покупатели или продавцы недостаточно информированы, чтобы определить реальное качество в момент покупки. В результате рынок переполняют низкокачественные товары, а товаров высокого качества слишком мало. Давайте познакомимся с некоторыми примерами асимметричной информации и неблагоприятного отбора. Это также поможет нам понять, как государство или частные фирмы справляются с этой проблемой. Рынок страхования. Почему людям старше 65 лет трудно купить медицинскую страховку, какой бы ни была ее цена? Пожилые люди отличаются более высоким риском серьезного заболевания, но почему цена страховки отражает этот более высокий риск? Вновь причиной является асимметричная информация. Люди, которые приобретают страховку, знают об общем состоянии своего здоровья значительно больше, чем любая страховая компания может надеяться когда- нибудь узнать, даже если она настаивает на медицинском освидетельствовании. В итоге возникает ситуация неблагоприятного отбора, во многом напоминающая сложившуюся на рынке подержанных машин. Поскольку нездоровые люди более склонны к покупке страховки, доля больных людей от общего числа застрахованных возрастает. Из-за этого цена страховки поднимается, и более здоровые люди, уверенные, что риск заболеть для них невелик, принимают решение отказаться от нее. Это еще больше увеличивает процент нездоровых людей среди общего числа застрахованных, что заставляет цену страховки взлететь еще выше. Этот процесс продолжается до тех пор, пока среди желающих купить страховку не останутся одни лишь склонные к заболеваниям люди.
С этого момента продажа страховки становится неприбыльной. Неблагоприятный отбор может создать для деятельности на страховом рынке и проблемы другого характера. Предположим, что страховая компания хочет выпустить полис на конкретный страховой случай, такой как автомобильная авария, в результате которой наносится ущерб собственности. Она выбирает целевую аудиторию — скажем, мужчин до 25 лет, — среди которой планирует продавать этот полис, и оценивает частоту несчастных случаев внутри этой группы. Для некоторых из ее представителей вероятность попасть в аварию низкая, значительно меньше 0,01; для других она высокая, значительно выше 0,01. Если страховая компания окажется не в состоянии провести различие между мужчинами с высокой и низкой степенью риска, она установит премию для всех мужчин на основе среднего опыта, т. е. вероятности аварии в 0,01. Будучи лучше информированными, некоторые люди (те, для кого вероятность попасть в аварию низкая) примут решение не страховаться, в то время как другие (те, для кого вероятность аварии высокая) будут приобретать страховку. Это, в свою очередь, поднимет вероятность аварий у тех, кто решил застраховаться, выше 0,01 и вынудит страховую компанию поднять премию. В предельном случае полисы станут приобретать только те, кто рано или поздно попадет в дорожный инцидент, делая продажу страховки бесполезной. Провалы рынка подобного рода создают место для деятельности государства. В случае медицинского страхования они дают государству аргументы в пользу системы страхования «Medicare» или соответствующих форм государственного медицинского страхования для пожилых людей. Предлагая страхование всем людям старше 65 лет, правительство устраняет проблему неблагоприятного отбора. Кредитный рынок. Пользуясь кредитной карточкой, многие из нас занимают деньги, не предоставляя никакого обеспечения. Большинство кредитных карт позволяют владельцам доводить свой дебет до нескольких тысяч долларов; к тому же многие люди имеют несколько кредитных карточек. Компании, выпускающие кредитные карты, зарабатывают деньги, взимая проценты за предоставленную в кредит сумму. Но как компания — эмитент кредитных карт или банк могут отличить «образцовых» заемщиков (тех, кто платит по долгам) .от ненадежных (которые так не поступают)? Очевидно, что заемщики обладают более полной информацией, т. е. они знают, будут ли они платить, лучше, чем кредитор. Здесь снова возникает «проблема лимонов». Выпускающие кредитные карты компании и банки вынуждены назначать одинаковые процентные ставки для всех заемщиков. Это привлекает новых ненадежных заемщиков, что заставляет процентные ставки расти, опять увеличивая количество ненадежных заемщиков, что еще больше поднимает процентные ставки, и т. д. На практике, чтобы отделять ненадежных заемщиков от «образцовых», компании, выпускающие кредитные карты, как и банки, пользуются занесенными в компьютер кредитными историями, и часто они делятся сведениями друг с другом. Многие считают, что компьютеризированные кредитные истории нарушают тайну их частной жизни. Следует ли позволять компаниям хранить подобные сведения и делиться ими с другими кредиторами? Мы не можем ответить иа этот вопрос, но мы должны указать на важную функцию кредитных историй: они устраняют или, по меньшей мере, серьезно снижают влияние асимметричной информации и неблагоприятного отбора, которые в противном случае могли бы помешать функционированию кредитного рынка. Без этих сведений занимать деньги вскоре стало бы чрезмерно дорогИхМ удовольствием даже для кредитоспособных клиентов. Важность репутации и стандартизации Асимметричная информация имеет место и на многих других рынках. Вот лишь Несколько примеров: • Магазины розничной торговли: компенсирует ли вам магазин стоимость дефектного товара или разрешит вернуть его? Сам магазин лучше осведомлен о своей политике в этой области, чем вы. • Продавцы редких почтовых марок, монет, книг и картин: являются ли предметы настоящими или поддельными? Сам продавец знает значительно больше об их подлинности, чем вы. • Кровельщики, водопроводчики и электрики: когда кровельщик ремонтирует или обновляет крышу вашего дома, полезете ли вы сами на крышу, чтобы проверить качество работы? • Рестораны: как часто вы заходите на кухню, чтобы убедиться, что шеф-повар использует свежие продукты и соблюдает санитарные правила? Во всех этих случаях продавец знает о качестве товара значительно больше, чем покупатель. Пока продавцы не смогут информировать покупателей о качестве товара, низкопробные товары и услуги будут вытеснять с рынка товары и услуги высокого качества, что, как правило, приводит к несостоятельности рынка. Поэтому у продавцов качественных товаров и услуг есть серьезные основания убеждать покупателей в том, что качество их товаров на самом деле высокое. В приведенных выше примерах эта задача выполняется главным образом благо-даря репутации. Вы делаете покупки в конкретном магазине, потому что он известен своими сервисными услугами в отношении продаваемых им товаров; вы на-нимаете конкретного кровельщика или водопроводчика, поскольку они имеют репутацию хороших работников; вы идете в конкретный ресторан, так как он обладает репутацией заведения, использующего свежие продукты, и никто из ваших знакомых не заболел после его посещения. Однако иногда создать себе репутацию для бизнеса не представляется возможным. Например, в мотелях и гостиницах для путешественников, расположенных вдоль автострад, клиенты останавливаются единственный раз, а если и возвращаются, то нечасто; поэтому таким предприятиям редко удается выработать определенную репутацию. Как же они справляются с проблемой «лимонов»? Один из способов — это стандартизация. В вашем собственно*! городе вы, возможно, не имеете обыкновения обедать в ресторанах компании McDonald's. Но когда вы едете на машине по скоростной автостраде и хотите остановиться на обед, они иногда становятся более привлекательными. Ведь рестораны McDonald's предлагают стандартизированный товар: в каждом ресторане этой сети по всей стране используются одинаковые ингредиенты и подаются одни и те же блюда. Кто знает? Может быть, в заведении Joe's Diner вам подали бы кое-что получше, но, по крайней мере, в McDonald's вы точно знаете, что вам подадут.
<< | >>
Источник: Робєрт С. Пиндайк Р., Рабинфельд Д. Микроэкономика. 2002

Еще по теме 17.1. Неопределенность качества и рынок «лимонов:

  1. 17.1. Неопределенность качества и рынок «лимонов
  2. 24. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ КАЧЕСТВА. КАЧЕСТВО ОБСЛУЖИВАНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
  3. ВЫБОР В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  4. Глава 5. ВЫБОР В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  5. Тема 8. ЭКОНОМИКА НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ, ИНФОРМАЦИИ И СТРАХОВАНИЯ
  6. 19-2. Ограниченность политики активизма в условиях неопределенности
  7. Тема 12. ЭКОНОМИКА ИНФОРМАЦИИ, НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКАЗАДАНИЯ
  8. ПРИЛОЖЕНИЯI. ЭКОНОМИКА НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ, СПЕКУЛЯЦИИ И СТРАХОВАНИЯ (Приложение к главе 6
  9. Свобода усмотрения как следствие правовой неопределенности
  10. ????????? ?.?.. ????????? ?????? ? ?????????. ????? ? ???????? ????????????????, 2010