<<
>>

5.11. Создание денег банками.Мультипликатор денежного предложения

Пусть банк получил 10 млн. р. в виде вкладов. По идее он должен держать все эти деньги у себя в сейфе для того, чтобы в любой момент выдать необходимые суммы вкладчикам. Но тогда не банк бы платил процент по вкладам, а сами вкладчики должны были бы платить банку за хранение.

Но для того, чтобы в любой момент можно было выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму в банке. Для этого достаточно только части вкладов.

В настоящее время в разных странах и в разных банках доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику, колеблется от 3 % до 20 % от общей суммы вкладов. Сумма эта называется резервами.

Например, возьмем норму резервов в 10 %. Тогда балансовый счет нашего банка будет выглядеть так: Пассивы Активы Вклады 10 млн. р. Резервы 1 млн. р. Ссуды 9 млн. р.

Всего 10 млн. р.

Всего 10 млн. р.

При выдаче кредита банк переводит соответствующую сумму на текущий счет, которым пользуются клиенты или выплачивает ее наличными. В результате у банка появились новые деньги в размере 9 млн.

р. Действия банка были просты: из сейфов банка были извлечены 9 млн. р. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам. Перевод или выдача наличными уже делает эту сумму новыми деньгами.

Таким образом, количество денег увеличилось с 10 млн. р. до 19 млн. р. Из них 9 млн. р. - это деньги, которые создал

банк.

Но на этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду, будет тратить деньги, покупая то, что ему необходимо, а тот, кто продает, будет получать деньги и вкладывать их в другой банк. Этот банк получит вклады, оставит резерв, а остальные деньги отдаст в ссуду. История повторится, и балансовый счет другого банка будет выглядеть следующим образом: Пассивы Активы Вклады 9 млн. р. Резервы 0,9 млн.р. Ссуды 8,1 млн. р. Всего 9 млн.

р. Всего 9 млн. р.

Второй банк создал дополнительно 8,1 млн. р. Теперь тот, кто получил ссуду у второго банка, потратит ее, заплатив за услуги каким-то третьим лицам, которые, получив деньги, положат их в третий банк. Очевидно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Исходя из этого, можно рассчитать какова же общая сумма созданных денег, зная первоначальный вклад и долю резервов. В нашем примере сумма созданных денег будет равна: 1

10 + 9 + 8,1 +... = 10 (1 + 0,9 + 0,92 + 0,93 + 0,94 +...) = 10 1 - — 10

= 101 0у | = 100 млн.р.

или 10 млн. р. х 10 = 100 млн. р.

Таким образом, при уровне резервных требований в 10 %, первоначальный депозит 10 млн. р. породил мультипликационный эффект расширения банковских депозитов, что привело к приросту предложения денег на 100 млн. р.

Оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения (депозитный мультипликатор). Он рассчитывается по формуле

Mm = 1 .

доля резервов

Итак, каждый рубль резервов в нашем примере создает 10 новых рублей. Мультипликатор денежного предложения равен 10, т.е. равен отношению новых денег к резервам.

Наш пример - идеальная схема, когда все деньги помещаются в банк, а сами банки хранят у себя только определенное количество резервов и никто не изымает вклады.

Если кто-то не пожелает вложить деньги в банк, то непременно сократится и количество резервов, а, следовательно, и общая сумма созданных денег.

В том случае, если банки пожелают хранить у себя большую долю резервов, чем это рекомендуется центральным банком, то тогда количество созданных денег сократится, поскольку мультипликатор денежного предложения будет уже иным.

А вот если кто-то будет изымать деньги для того, чтобы выехать за границу или купить государственные облигации, то процесс пойдет в обратном направлении: изъятие приведет к сокращению количества денег во всей денежно-кредитной системе.

<< | >>
Источник: Н.С. Косов. ОСНОВЫ МаКРОЭКОНОМИЧЕСКОГОАНАЛИЗА. 2007

Еще по теме 5.11. Создание денег банками.Мультипликатор денежного предложения:

  1. 9-3. Денежный мультипликатор и предложение денег
  2. 6.4. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. ОСНОВНЫЕ КОНЦЕПЦИИ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ
  3. Глава 26Денежный рынок: спрос на деньги, предложение денег, равновесие на денежном рынке
  4. Тема 53. ПРОПОРЦИИ ДЕНЕЖНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ И ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
  5. 8. ФУНКЦИИ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ. СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ
  6. Глава 9. Процесс формирования предложения денег
  7. 9-1. Предложение денег и центральный банк: обзор
  8. Воссоздание себя было более важным, чем создание денег
  9. 9-4. Предложение денег и бюджетное ограничение правительства
  10. 8.4. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ (ФИСКАЛЬНАЯ) ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА. ПОНЯТИЕ НАЛОГОВОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА И МУЛЬТИПЛИКАТОРА ГОСУДАРСТВЕННЫХ РАС-ХОДОВ