<<
>>

48. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ НА РЦБ

Инвестиции– вложения средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за границей в целях получения прибыли.

Целипроведения инвестиционных операций:

– расширение и диверсификация доходной базы банка и АО;

– повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска за счет расширения общего вида деятельности;

– обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках (в первую очередь на организованном фондовом рынке и различных его сегментах), удержание рыночной ниши;

– расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам, посредством создания дочерних финансовых институтов;

– усиление влияния на клиентов(через контроль их ценных бумаг).

Инвестиционные операции могут различаться

по срокам:

– краткосрочные спекуляции и арбитражные сделки (срок может быть ограничен одним днем);

– краткосрочные инвестиции (до одного года, носят преимущественно спекулятивный характер);

– среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) инвестиции.

По целям вложенийвыделяют следующие инвестиции.

Прямые инвестицииосуществляются с целью непосредственного управления объектом инвестиций через контрольный пакет акций или в иной форме контрольного участия.

Портфельные инвестицииосуществляются в форме покупки ценных бумаг, принадлежащих различным эмитентам и не обеспечивающих контрольное участие и прямое управление объектом инвестиций.

Цель подобных инвестиций (в отличие от прямых) – получение прибылей от роста курсовой стоимости портфеля, от созданных ими стабильных денежных потоков (дивидендов, процентов) при диверсификации рисков.

Инвестиционная деятельностьпредставляет собой деятельность по вложению инвестиций и осуществлению совокупности практических действий по реализации инвестиций.

Инвестиционные операции банка– это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг – это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава портфеля ценных бумаг, управление портфелем с целью достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности, риска и минимизации расходов).

Портфельное инвестирование состоит из следующих этапов:

– выбор и формулирование собственной стратегии;

– определение инвестиционной политики;

– комплексный анализ рынка;

– формирование стартового портфеля.

Банковский инвестиционный портфель(портфель инвестиций) – совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц, приобретенные банком. Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля банка выступают прибыльность и рискованность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и диверсификации активов.

Основная задачапортфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг инвестиционные характеристики, не достижимые с позиций отдельно взятой ценной бумаги и возможные только при их комбинации.

<< | >>
Источник: Андрей Викторович Приходько. Шпаргалка по рынку ценных бумаг. 2003

Еще по теме 48. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ НА РЦБ:

  1. ГЛАВА 21. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С ИНСТИТУТАМИ ФИНАНСОВО- КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
  2. ВИДЫ ИНСТИТУТОВ И ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. ИНСТИТУТ (лат. institutum - установление, учреждение
  3. 30.4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТИТУТЫ
  4. 74. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ
  5. 42.4. ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ИНСТИТУТОМ
  6. 6.1. Становление финансовой системы и ее институтов в постсоциалистической экономике
  7. 33. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
  8. 6.2. Инвестиционная деятельность
  9. 34. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
  10. 25.7. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  11. Глава 19. инвестиционная деятельность предприятия
  12. 73. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  13. Тема 7 Инвестиционная деятельность пред-приятия
  14. 4.5. Анализ эффективности инвестиционной деятельности
  15. 1. Общие положения инвестиционной деятельности банка