<<
>>

12.6. БАНКОВСКИЙ КРИЗИС И ПУТИ ЕГО ПРЕОДОЛЕНИЯ


Российская банковская система, являющаяся, возможно, самым динамично развивающимся сектором отечественной экономики, в полной мере испытала на себе влияние финансового кризиса, начавшегося осенью 1997 г.
и продолжающегося по сию пору.
В качестве главных причин, обусловивших банковский кризис, можно назвать следующие:
рост дефицита государственного бюджета, несмотря на снижение бюджетных расходов;
стагнация производства, увеличение числа убыточных предприятий, усугубление проблемы неплатежей, преобладание бартера и других неденежных форм расчета;
падение мировых цен на сырьевые товары, повлекшее за собой сокращение статей экспортных поступлений в структуре платежного баланса России, убытки и снижение кредитоспособности отечественных сырьедобываю- щих компаний;
мировой финансовый кризис, 'породивший недоверие инвесторов к развивающимся рынкам, в том числе российскому.
Следствием указанных процессов стало существенное ограничение сфер надежного приложения банковского капитала, дефицит внутренних кредитных ресурсов и отток капиталов, привлеченных с международных рынков.
В настоящее время после девальвации рубля и введения моратория на выплату значительной части государственного долга состояние банковской системы остается крайне сложным.
В силу резкого падения ликвидности, обусловленного замораживанием существенной доли легко реализуемых активов банков и массового изъятия вкладов, платежеспособность коммерческих банков упала. Это выразилось в значительных объемах не проведенных банками платежей. По оценкам экспертов, на 17 сентября 1998 г. объем картотеки составлял более 30 млрд руб. Многие банки понесли крупные убытки.
Наиболее остро проблема неплатежей встала перед многопрофильными кредитными учреждениями. Сложности возникли как при расчетах в Москве и регионах, так и в сфере межрегиональных расчетов. Кризис распространялся из центра на регионы в основном через филиалы московских банков, многие из которых приостановили расчетное обслуживание клиентов. В региональных банках сложилась менее тяжелая ситуация, хотя большинство из них ощущали острый недостаток средств на корреспондентских счетах, что почти повсемест-но приводило к увеличению объемов задерживаемых платежей. Таблица 12.1 Наиболее распространенные причины банковских кризисов в некоторых странах с высокой инфляцией, а также в некоторых странах с переходной экономикой Основные причины банковских кризисов Страна Год Плохие ссуды Паника среди держателей расчетных счетов Паника среди вкладчиков Ужесточение (государственной) кредитной политики Снижение инфляции в результате финансовой стабилизации Резкие изменения динамики валютного курса и другие — внешнеэконом гсческие факторы Россия
Латвия
Литва
Эстония
Польша
Чехия
Аргентина
Венесуэла
Мексика
Уругвай
Чили 1998
1995
1996 1994
1992-1993 1992-1993 1980-1982 1984-1985
1982 1982-1987 1980-1983 Вероятно (на III этапе кризиса)
Да
Да Да Да Да Да Да Да Да Да Вероятно (на I и II этапах кризиса Нет Нет Нет Нет Нет Да Да Да Да Да Мало-вероятно
Нет Нет Нет Нет Нет
Да Да Да
Да
Да Мало-вероятно
Да
Да
Да Да Да Нет Нет Нет Нет Нет Вероятно (на II этапе кризиса) Да Да Да Да Нет Нет Нет Нет Нет Возможно Вероятно (на I этапе кризиса) Возможно Нет Нет Нет Нет Да Да Да Да Да
Во многих странах банковские кризисы развиваются сходным образом (табл.
12.1). Так, если отвлечься от множества второстепенных деталей, немало общих черт обнаруживают кризисы, разразившиеся в латиноамериканских странах. То же самое можно сказать и о банковских кризисах восточноевропейских государств и весьма схожих с ними банковских кризисах стран Балтии. Особняком стоит израильский банковский кризис 1983 г. Течение этих кризисов проливает свет на проблемы, с которыми могут столкнуться российские банки.
В странах Латинской Америки внешнеэкономический шок (резкая девальвация национальной валюты, падение цен на основные предметы экспорта, удорожание импортируемых товаров, отток капитала за пределы страны и т. д.), как правило, приводил к резкому повышению процентных ставок. Последнее обстоятельство осложняло положение большинства заемщиков в реальном секторе и в то же время создавало порочный круг, вынуждая банки кредитовать постоянных заемщиков на невыгодных условиях из опасения их несостоятельности. Возрастание доли «плохих» ссуд в сочетании с высокой макроэкономической неопределенностью привело к разо-рению нескольких крупных банков. Мало того, круг банкротов расширялся в результате паники среди вкладчиков и массового изъятия депозитов.
Ради спасения крупных банков правительства были вынуждены прямо или косвенно принимать на себя значительную часть обязательств, связанных с централизованными кредитами. Тем самым предотвращались не только бан-кротства ведущих кредитных учреждений, но и массовое бегство вкладчиков.
В условиях финансового кризиса и резкого роста числа проблемных банков особое, значение приобретает создание эффективного механизма санирования фактически разорившихся кредитных учреждений. Центробанк намерен содействовать организации Агентства по реструктуризации банков.
Как показывает опыт других стран, реструктуризацию потерпевшей крах банковской системы надлежит строить на трех основных принципах:
банки, которые пошли на чрезмерный риск, должны испытать последствия этого на себе;
проблемные банки следует быстро закрыть во избежание новых потерь;
центральный банк должен противостоять искушению свести на нет убытки банков очередным витком инфляции.
Если восстановить утраченное равновесие не удастся и новый пониженный курс будет закреплен эмиссией и ростом цен, Центробанку надо будет продолжить работу по стабилизации банковской системы и валютного курса, чтобы не допустить сползания страны в гиперинфляцию. В то же время, решившись на ограниченную эмиссию в целях финансирования критических нужд бюджетной системы и преодоления платежного кризиса, Центробанк не должен поддерживать идею эмиссионного решения всех проблем бюджетной и банковской систем. Эмиссия в 120 и более млрд руб. при отсутствии эффективных механизмов контроля и управления целевым характером использования средств способна вместо решения проблем окончательно развалить финансовую систему России. Кредитование Минфина необходимо дополнить тщательной отработкой механизмов целевого использования средств, направленных на увеличение возврата эмитированных денежных ресурсов в банковскую и бюджетную системы и ограничение инфляционных последствий эмиссии, которые порождены поступлением вкладов на рубле-вые банковские счета и уплатой налогов.
Решающую роль в восстановлении работоспособности банковской системы и защите сбережений населений призван сыграть Сбербанк. Центральный банк РФ использует все меры по поддержке Сбербанка, вплоть до расширения доли своего участия в капитале последнего. Снизить потери сбережений из-за неплатежеспособности коммерческих банков должен перевод депозитов населения из коммерческих кредитных учреждений в Сбербанк. В интересах социальной защиты россиян Центробанк особое внимание уделяет прохож-дению платежей в Пенсионный фонд РФ.
Стабилизация работы банковской системы должна выражаться в разумной концентрации банковского капитала, мобилизации сил банковского сообщества в рамках финансово-промышленных объединений (пулов). Для этого надо перейти от принятой ныне схемы взаимодействия предприятий и банков (рис. 12.1, а) к изображенной на рис. 12.1, б. В основе финансово-промышленных объединений лежит контроль имущества, достигаемый одним из следующих способов:
-— приобретение пакетов акций или получение их в трастовое управление путем создания открытого акционерного общества;
передача участниками группы своих акций в трастовое управление одному юридическому лицу;
приобретение одним юридическим лицом акций других юридических лиц.
Введение такой схемы взаимодействия обеспечивает устойчивые платежи на основе сокращения этапов прохождения финансовых документов, ликвидацию института посредников, привлечение кредитных ресурсов банков — участников объединения по минимальным процентным ставкам и создание условий для широкого применения вексельного обращения, а также проведение взаимозачетов по долгам участников объединения за поставленную продукцию и оказанные услуги.
Весьма существенным обстоятельством нам кажется то, что укрепление и устойчивое функционирование участников объединения удается наладить за счет внутренного перераспределения средств, полного взаимопонимания ->j Предприятие Б

Банк 3
А
v
Предприятие А
Банк 1
—Движение товаров;
; > —Движение финансовых ПОТОКОВ
Рис. 12.1 Схема движения денежных потоков и работы предприятий: а — вне финансово-промышленного объединения (ФПО); б — в составе ФИО.
и интеграции промышленного, финансового и торгового капиталов ее участ-ников.
Благодаря вхождению в финансовую группу банковских структур состоящие в ней предприятия получат необходимые средства.
Как считают специалисты Центробанка, контроль над финансовой группой в западных странах обеспечивается благодаря владению примерно 20% капитала, что позволяет аккумулировать значительные средства без потери управления. В этом смысле могут служит примером японские финансово- промышленные группы, создание которых обычно продиктовано потребностями развития капиталоемких отраслей, решения непредвиденных проблем, требующих постоянного мониторинга и перестройки структуры организации для мобилизации ресурсов. ,
В целях развития и укрепления финансово-кредитной сферы Центральный банк России должен не только принять меры для предупреждения нового краха банковской системы и снижения риска неконтролируемой утраты ликвидности коммерческих банков (что, разумеется, крайне валено), но и создать условия для развития разнообразных форм кредитных организаций. В качестве основных приоритетов следует принять:
развитие государственно-общественных кредитных организаций;
жесткое регулирование и контроль функционирования кредитного рынка со стороны государства;
справедливое удовлетворение общественных потребностей территорий и граждан России;
формирование системы мелкого кредитования отечественного товаропроизводителя под умеренные проценты (не более 6% годовых).
При построении современной модели развития банковской системы России, на наш взгляд, необходимо отдать предпочтение развитию государственных, общественных и кооперативных кредитных учреждений, ограничив и под-вергнув жесткой регламентации деятельность частных банков и небанковских кредитных, структур. В перспективе все коммерческие банки и небанковские

финансовые структуры, действующие в России, могут быть национализированы в целях ликвидации денежно-кредитных диспропорций.
Модель новой банковский системы России, по нашему мнению, должна иметь трехуровневую иерархическую структуру по вертикали и много-звенную — по горизонтали. При выделении уровней надлежит руководствоваться критерием активности широких слоев населения в становлении кредитных отношений на местах или критерием постепенного сокращения доли государственной собственности, а значат, увеличения доли общественной и кооперативной собственности. Что же касается членения уровней на звенья, здесь надо принимать во внимание профиль деятельности кредитных организаций, сферу приложения их капитала (рис. 12.2).
Верхний уровень отечественной банковской системы должен быть представлен системой государственных кредитных учреждений, ядром которой является Центральный банк России.
Центробанк должен находиться только в государственной собственности, быть подотчетным исключительно верховной власти, вести политику, согласованную с правительством страны, и обладать самостоятельностью в достижении своих целей. Он призван, во-первых, расширять денежно-кредитные обороты, во-вторых, развивать и укреплять банковскую систему страны, в-третьих, упрочивать денежную систему.
Поскольку нарушать сложившиеся связи и отлаженную практику было бы неразумно, в качестве второго уровня банковской системы стоит принять существующую систему главных территориальных управлений Центробанка, в основу организации которых в дальнейшем можно положить принцип экономического районирования.
Третий уровень банковской системы будет образован действующей системой РКЦ, подлежащих преобразованию в отделения Центробанка. Причем численность РКЦ должна отвечать реальной потребности в них на местах. Создавать же вместо РКЦ учреждения типа межбанковских расчетных палат, с которым Центробанк заключал бы договоры на выполнение функций РКЦ, мы считаем нецелесообразным. Напротив, нам кажется разумным в дальнейшем расширять
функции РКЦ, вменив им в обязанность кроме кассового обслуживания кредитных организаций и межбанковских расчетов проведение в жизнь денежно- кредитной политики и надзор за деятельностью кредитных организаций.
Коль скоро речь зашла о надзоре, следует признать целесообразность учреждения самостоятельных и независимых от Центробанка органов типа Главного управления по делам банков, Федеральной службы РФ по надзору за банковской деятельностью, Федерального фонда страхования вкладов, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг или Управления делами мелкого кредита ит. п.
Незыблемым правилом функционирования отечественной банковской систе-мы должно стать существование единственного корреспондентского счета у любого банка любого уровня, а также многоуровневая селективная мультипликация денежных средств. Мультипликация банковских пассивов в качестве кредитных ресурсов на всех уровнях экономики будет работать, как беззалоговое (бланковое) кредитование. Движение денежных средств станет протекать в однокомпонентном многоуровневом режиме по лоро-ностро-счетам.
Последнее обстоятельство существенно облегчит надзор за деятельностью кредитных организаций. Банковская дисциплина значительно улучшится, даже при тех недостатках методологического, информационного и технического плана, которыми страдают существующие системы регулирования банковской ликвидности, учета и отчетности, контроля за банковским аудитом.
В интересах расширения денежно-кредитных оборотов Центробанк должен укреплять курс рубля не за счет секьюритизации своего ресурсного капитала на биржевом или внебиржевом фондовом рынке, а за счет значительного расширения кредита промышленности, торговле и сельскому хозяйству, ибо количество кредитных знаков, обращающихся в стране, никакого воздействия на курс российской валюты не оказывает.
При этом Центробанку надо навсегда отказаться от искусственного под-нятия курса рубля с помощью установления валютных коридоров или привязки курса к золото-валютному запасу.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
Раскройте роль банковской системы в экономике.
Какие меры принимают в промышленно развитых странах для контроля за банковской системой?
Назовите функции эмиссионных (центральных) банков.
Что такое учетная ставка?
Какими правами наделены российские коммерческие банки?
Перечислите основные операции, осуществляемые российскими коммерческими банками.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ Банк
Эмиссионный (центральный) банк
Учетная ставка
Прайсрэйт
Коммерческий банк Операции на открытом рынке Переучет векселей Реальная (отрицательная) процентная ставка
<< | >>
Источник: Муравьев А. И., Игнатьев .А. М., Крутик А. Б.. Предпринимательство: Учебник. 2001

Еще по теме 12.6. БАНКОВСКИЙ КРИЗИС И ПУТИ ЕГО ПРЕОДОЛЕНИЯ:

  1. 9.3. Кризис неплатежей:причины, последствия, пути преодоления
  2. Глава III. Последствия корейского кризиса и их преодоление
  3. МЕЖДУНАРОДНЫЙВАЛЮТНЫЙ ФОНД. ПРЕОДОЛЕНИЕ ГЛОБАЛЬНОГО КРИЗИСА Содержани, 2009
  4. Картели как средство преодоления кризисов
  5. 22-5. На пути к разрешению долгового кризиса
  6. 19. Банк России как орган банковского регулирования и банковского надзора, его полномочия
  7. От банковского кризиса к финансовому
  8. К. Шидловский, А.С. Селищева. Банковские системы Польши и России: на пути взаимодействия, 2011
  9. Системные банковские кризисы — старые и новые
  10. Глава 7. Пузыри активов и банковские кризисы
  11. 4. Развитие банковской системы до кризиса 1998 г.
  12. 5. Состояние финансовой и банковской системы России в период после кризиса 1998 г.