<<
>>

37.2. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ


О роли страховщика в России вправе выступать только специализированная страховая организация, предметом непосредственной деятельности которой в соответствии с абзацем вторым ч. 1 ст. 6 Закона РФ «О страховании» не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.
Данную организацию создают и регистрируют в порядке, установленном Законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности».
Закон прямо не ограничивает выбор той или иной организационно-правовой формы страховой организации. Однако речь может идти только об организации, являющейся юридическим лицом. Это правило закреплено ст. 6 Закона РФ «О страховании».
Если в качестве организационно-правовой формы для коммерческой страховой организации выбрано акционерное общество (а именно эту форму имеет большинство зарубежных страховых компаний), то при его создании должны быть учтены требования Закона РФ «Об акционерных обществах».
Практически повсеместно в качестве необходимого условия функционирования страховщиков законодатели выставляют обладание значительными собственными средствами, обеспечивающими финансовую устойчи-вость. Как правило, государство устанавливает размер и(или) способ исчисления минимальных собственных средств, необходимых для получения лицензии на страхование. Кроме того, при лицензировании контролируют обладание специальными знаниями, необходимыми для занятий страхованием.
Появление множества страховых организаций в России вызвало необходимость введения государственного контроля за соблюдением законодательства в целях защиты прав субъектов страховых отношений. Для этого был создан Государственный страховой надзор РФ, действовавший на основании Положения о государственном страховом надзоре РФ. Этот орган устанавливал основные и особые условия лицензирования страховой деятельности. После принятия Закона РФ «О страховании» его переименовали в Федеральную службу России по надзору за страховой деятельностью, а в 1996 г. он был преобразован в Департамент страхового надзора Минфина РФ.
Виды страховых компаний. Как уже отмечалось, во всех развитых странах страховые компании чаще всего создают в форме акционерных обществ.
Акционерное страховое общество — это форма организации страхового фонда на основе централизации денежных средств посредством продажи акций.
В нашей стране первое Российское от огня страховое общество в акционерной форме было создано в 1827 г.
Как и любая акционерная компания, акционерное страховое общество может быть закрытым, если акции его распределены только среди учредителей, или открытым, если акции его подлежат свободной купле-продаже. Деятельность их подчиняется общим положениям, принятым в отношении акционерных обществ в РФ.
Помимо головной компании страховое общество нередко включает различные по уровню полномочий и специализации подразделения: филиалы, представительства, агентства и отделения, часть из которых является юридическими лицами, а другая не образует юридического лица.
Представительства занимаются главным образом сбором информации, поиском клиентов и рекламой в определенном регионе или за пределами страны местоположения страховщика, но, как правило, не ведут коммерческой деятельности.
Агентствам разрешено выполнять все функции представительства и определенные страховые операции — заключение и обслуживание договоров страхования.
Отделения предлагают широкий комплекс страховых услуг, хотя не являются юридическими лицами и совершают операции от имени и по поручению головной компании.
Вместе с головной конторой отделение образует единое формирование страховщика с одним балансом, составляемым на консолидированной основе.
Еще одним весьма распространненным видом страховых компаний являются общества взаимного страхования, предполагающие образование страхового фонда на основе централизации средств путем паевого участия членов. Участник общества взаимного страхования выступает одновременно и страховщиком, и страхователем. К созданию обществ взаимного стра-хования часто прибегают союзы средних и крупных собственников (домовладельцев, собственников гостиниц, фермеров). Страхователь становится членов общества взаимного страхования, участвует в распределении прибыли и убытков за год. Членам общества принадлежат все активы компании. Если объем собранной страховой премии значительно превышает расходы на ведение дел и отчисления в запасные и резервные фонды, то сумма превышения доходов над расходами может быть распределена между членами общества.
Государственные страховые компании, как явствует из их названия, учреждаются государством и служат инструментом регулирования деятельности страхового рынка.
Частные страховые компании принадлежат одному владельцу или его семье. Уникальной формой объединения частных страховщиков служит английская корпорация «Ллойд». Каждый страховщик, именуемый в практике «Ллойда» андеррайтером, принимает страхование на свой риск, исходя из собственных финансовых возможностей. «Ллойд» как организация не несет юридической ответственности по претензиям, которые Могут быть предъявлены к индивидуальным страховщикам, входящим в него. Для того чтобы стать андеррайтером, страховщик должен обладать солидным финансовым состоянием и быть готовым в обеспечение своей дальнейшей деятельности внести внушительную сумму в качестве депозита. От суммы депозита зависит размер участия страховщика в риске. Страховщики объединены в зависимости от специализации в синдикаты, во главе которых стоят андеррайтеры, принимающие на страхование риски от имени всех членов синдиката. Размещение договоров страхования в «Ллойде» осуществляют аккредитованные при нем брокеры, выступающие посредниками между страхователями и андеррайтерами.
Среди новых форм организации страхового дела можно назвать концерны, хозяйственные ассоциации и консорциумы.
Концерн представляет собой объединение предприятий, включая страховое общество, которые ведут совместную деятельность на основе добровольной централизации инвестиционной, финансовой, природоохранной и внешнеэкономической функций.
Хозяйственные общества — договорные объединения предприятий и страховых компаний — создают для совместного осуществления одной или нескольких производственно-хозяйственных функций. Участие в хозяйственной ассоциации налагает на страховщика и производственные предприятия менее жесткие, чем в концерне, ограничения.
Консорциум есть временное договорное объединение производственных предприятий и страховых компаний для реализации крупных целевых программ и проектов.
Страховая компания любого вида собственности должна иметь лицензию на ведение страховых операций. Для получения лицензии в РФ страховщик должен представить следующие документы:
справки банков или иных учреждений, подтверждающие наличие уставного, запасного и иных фондов;
программу развития, страховых операций, сведения о максимальной ответственности по индивидуальному риску и условиях перестраховочной защиты;
правила развития страховых операций по видам страхования;
статистическое обоснование применяемой системы тарифов, ставок, резервов.
Департамент по надзору за страховой деятельностью в течение 30 дней обязан выдать лицензию или отказать в выдаче, мотивировав свой отказ.
Организационная структура страховых компаний. Структуру страховой компании выстраивают с учетом действующего законодательства и чаще всего подчиняют территориальному принципу.
Если компания представляет собой акционерное общество, высшим ее органом является собрание акционеров. Исполнительные функции возлагают на избираемый собранием совет директоров и его председателя, которого директора выдвигают из своего числа.
Председатель правления страховой компании может одновременно за-нимать пост главного исполнительного директора, но часто имеет незначительные полномочия и выполняет представительские функции, а также координирует взаимодействие с органами законодательной и исполнительной власти.
Президент — высший руководитель страховой компании после председателя правления. Впрочем, если он является и главным исполнительным директором, то по рангу порой превосходит председателя.
Вице-президент — главный финансовый директор страховой компании, поскольку в ней доминирует финансовая деятельность.
Секретариат представляет собой постоянный орган при совете директоров, президенте и вице-президенте для проверки исполнения их решений. В секретариат входит группа по связям с общественностью.
Исполнительные директора руководят основными направлениями деятельности компании, возглавляют отделы или управления по каждому виду страхования.
Президент, вице-президент, исполнительный директор имеют в своем подчинении определенные службы. Так, президенту подчинены непосредственно кадровый и юридический отделы, вице-президенту — отделы актуарных расчетов, экономического анализа, бухгалтерия.
Примерная структура средней во величине страховой компании показана на рис. 37.1.
Важнейшим структурным подразделением компании является управление (отдел, департамент) продаж страховых услуг и контроля выплат, реализующий текущую политику страховой компании на рынке и разрабатывающий ее стратегию. Тактика воплощается путем функционального управления филиалами (страховыми агентами) компании. В крупных фирмах может быть по два и более подобных управления, специализированных на имущественном, личном и прочих видах страхования.
Вторым по значению подразделением страховой компании следует признать финансовое управление, обеспечивающее учет (бухгалтерия), анализ (отдел экономического анализа) и контроль (отдел внутреннего аудита) входящих и исходящих финансовых потоков (страховых взносов и выплат), а также формирование и размещение страховых резервов.

Рис. 37.1. Организация штатной структуры страховой компании
Административно-хозяйственное управление и управление защиты информации и внутренней безопасности играют важную роль в обеспечении жизнедеятельности компании, заботясь о сохранении коммерческой тайны, а в отдельных случаях — защите здоровья и жизни сотрудников, особенно при организации массовых страховых выплат застрахованным, например при коллективном страховании жизни.
Юридический отдел играет роль штаба, обеспечивая правовую защиту деятельности компании, особенно в отношении недобросовестных страхователей. В современных российских условиях уровень страхового мошенничества весьма высок, и грамотные юристы способны принести компании ощу-тимый доход за счет сокращения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, отыграв в судебном порядке иски недобросовестных страхователей. Опыт показывает, что на юристах экономить не стоит.
Помимо классического линейного и линейно-штабного построения иерархии страховой компании находят применение структуры, основанные на одном из следующих принципов:
централизации (децентрализации);
географическом (территориальном);
функциональном;
продуктовом;
специализации по группам клиентов.
Если избран принцип централизации, структуру компании выстраивают исходя из разграничения ответственности между уровнями управления.
Названный принцип тесно переплетается с географическим, который предполагает создание нескольких региональных контор, контролирующих работу филиалов и отделений на подведомственной территории (рис. 37.2, а).
При функциональном построении подразделения формируют соответственно основным направлениям деятельности компании: андеррайтинг, снабжение, сбыт, финансирование, урегулирование ущербов и т. д. (рис. 37.2, б). Иногда такую структуру определяют как ориентированную на продукт.
Увеличение емкости страхового рынка (рост числа потенциальных стра-хователей) обусловливает изменения в организационной структуре страховой
компании. В целях предоставления комплексной страховой защиты страховая фирма в своей организации учитывает состав обслуживаемых клиентов (рис. 37.2, в).
Основные виды деятельности. В условиях рынка деятельность страховых компаний подразделяется на собственно страховую и коммерческую.
Если страховая деятельность имеет целью предоставление страховой защиты нуждающимся в ней юридическим и физическим лицам, то коммерческая преследует цель получения прибыли. Это не значит, что страховая деятельность не может приносить доход. Напротив, иногда она обеспечивает весьма значительную отдачу, но получение прибыли все-таки не. является ориентиром при организации страховой деятельности. Общественная эффективность работы страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли, а в некоторых случаях — и при полном отстутствии таковой.
Прибыль от страховой деятельности, полученную в благоприятные годы, используют, как правило, на нужды страхования:
погашение убытков, понесенных в неблагоприятные годы;
дотации общественно необходимым, но убыточным видам страхования;
переподготовку кадров и т. п.
Дирекция 1 1 Общие отделы | | Дирекция по страхованию | Специальные отделы Отдел по страхованию юридических лиц
Отдел по страхованию частных лиц
I 1 1 1 1
Отрасли страхования
I 1 1 1 1
Отрасли страхования
Рис. 37.2. Примерная структура страховой компании, построенная по географическому (а), функциональному (б) принципу и ориентированная на группы клиентов (в)
Прибыль от коммерческих операций расходуют по канонам коммерции, хотя в условиях конкуренции часть ее направляют на поддержание конку-рентоспособной цены и привлечение страхователей.
Таким образом, кругооборот средств страховщика включает в себя два тесно связанных, но четко разделенных денежных потока: один из них обеспечивает формирование, распределение и использование страхового фонда, второй — использование части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на различие целей, они тесно взаимосвязаны. Например, ожидаемая прибыль от коммерческой деятельности может быть заранее учтена при определении тарифа как цены на страховую услугу и оказывать тем самым заметное влияние на поступление средств в страховой фонд.
Страховая деятельность. Страховая деятельность, т. е. формирование и использование страхового фонда, является финансовой основой функциони-рования страховой компании. Понятие страховой деятельности шире, чем получение страховых платежей и выплата страхового возмещения, поскольку включает также организацию страхового дела (оплату труда работников страховой компании, маркетинг и т. д.), Поэтому денежный оборот, связанный со страховой деятельностью, в свою очередь, распадается на два:
оборот средств, непосредственно обусловленный оказанием страховой защиты и регулируемый сущностными моментами категории страхования;
оборот средств, вызванный организацией страхования и регулируемый юридическими актами, формой собственности страховой компании, принятой моделью ведения хозяйства и другими экономическими факторами.
В процессе создания и распределения страхового фонда формируются доходы, расходы и финансовые результаты страховых операций.
I. Доходы от страховой деятельности
Доходы от страховых операций представляют собой поступления страховых платежей и взносов по различным видам страхования.
Страховые платежи образуют фонд текущих поступлений, который вместе с доходами от нестраховой деятельности составляет валовой доход страхов-щика.
В качестве доходов страховой организации учитывают также поступления из запасных или резервных фондов. Однако эти поступления не являются доходами в прямом смысле слова. Они имеют регулирующий характер и производятся лишь в том случае, если для финансирования расходов не хватает текущих платежей.
Фонд текущих поступлений может быть единым по всем видам страхо-вания, проводимым страховщиком, или формируется по каждому виду страхования либо по нескольким, если это экономически целесообразно.
Страховой платеж — основной источник доходов страховщика — определяют на основе страхового тарифа (тарифной сетки). Объективной основой последней является себестоимость страховой услуги, отражающая потребность в средствах на формирование страхового фонда и ведение дела.
В условиях рынка на страховой тариф большое влияние оказывают конъюнктура рынка и сложившаяся норма прибыли, в частности процентная ставка по банковским кредитам. Последняя прямо воздействует на продажи страховой услуги, на выбор страхователем стратегии борьбы с риском. В по-исках наиболее экономичного варианта защиты страхователь может об-ратиться не к страховщику, а в банк за ссудой или накапливать деньги на депозите для самострахования. Полученные в виде платежей средства до момента выплаты страховых сумм страховщик использует в коммерческих целях, получая на них процент.
Ввиду сказанного, тарифную ставку заранее уменьшают с учетом нормы доходности. При длительных сроках страхования и умелом вложении средств учет нормы доходности позволяет страховщику заметно снизить страховой тариф, что укрепляет его позиции в конкурентной борьбе. Необходимость учета меняющейся рисковой ситуации и влияния конъюнктуры рынка зна-чительно усложняет технику расчета страховых; тарифов, что делает так называемые актуарные расчеты одним из наиболее трудных участков стра-ховой деятельности.
II. Расходы по страховой деятельности
Расходы страховщика возникают в процессе распределения страхового фонда. Состав и структура расходов определяются двумя взаимосвязанными экономическими процессами — погашением обязательств перед страхователями и финансированием деятельности страховой организации. По экономическим признакам выделяют:
расходы на выплату страхового возмещения и страховых сумм;
отчисления в запасные фонды и резервы взносов;
отчисления на предупредительные мероприятия;
расходы на ведение дела.
По удельному весу и значимости в организации страхового дела основной статьей расходов страховщика являются выплаты страховых сумм и возмещения. В связи со случайным характером страховых событий в благоприятные периоды должно происходить накопление средств, для того чтобы можно было оказать помощь пострадавшим хозяйствам в неблагоприятный период.
Целью формирования запасных фондов является обеспечение финансовой устойчивости страховых операций, а источником формирования — недоис-пользованная часть нетто-ставок по всем поступившим платежам, поскольку на выплаты страховых сумм и страхового возмещения предназначена именно нетто-ставка. Остаток нетто-ставок платежей, не израсходованный по прямому назначению в текущем благоприятном году, будет накапливаться^ из года в год до тех пор, пока не наступит неблагоприятный год, в котором текущих поступлений платежей страховщику не хватит для выполнения обязательств перед страхователями. В целом необходимый размер запасных фондов опре-деляется требованиями обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и уровнем развития перестрахования. Чем сильнее развито пере-страхование, тем меньше размер запасных фондов, гарантирующий финансовую стабильность операций.
Запасные фонды можно формировать по всем видам страхования в целом или по каждому в отдельности. Допустимо также создавать общие фонды для нескольких видов страхования, если это целесообразно.
Создание единого запасного фонда позволяет страховщику активно манев-рировать средствами, используя .раскладку ущерба между видами страхования. Наличие отдельных запасных фондов по каждому виду страхования, напротив, предупреждает перераспределение средств между различными группами страхователей. Вот почему на практике, как правило, используют третий вариант.
Кроме запасных создают и резервные фонды по сберегательным видам страхования, которые служат накоплению части взносов страхователей для их последующей выплаты (например, резерв взносов по страхованию жизни, дополнительной пенсии и т. п.).
За счет страховых платежей страховщик может финансировать мероприятия по предупреждению последствий стихийных бедствий, несчастных случаев и т. д. Предупредить неблагоприятные события или, по крайней мере, уменьшить их губительное воздействие всегда экономически выгоднее, чем возмещать нанесенный ими ущерб. Солидные страховые организации почти всегда принимают участие в финансировании профилактических мероприятий. Источником средств выступает нагрузка к нетто-ставке.
Формой профилактики является, в частности, так называемое правовое (нормативное) предупреждение, предполагающее снижение страховых выплат за счет установления финансовой ответственности страхователя в зависимости от его вины методами регрессивных исков, франшизы и другими без формирования специального денежного фонда.
Важный элемент расходов страховщика — это расходы на ведение дела. Согласно принятой в РФ классификации они включают расходы на оплату труда, хозяйственные и канцелярские нужды, командировки,-а также опера-ционные издержки и некоторые другие. Расходы на ведение дела существенно сказываются на себестоимости страховых операций. В настоящее время львиная доля их приходится на оплату труда (свыше 90% у государственной страховой компании). В дальнейшем, с развитием рынка, следует ожидать резкого роста расходов на маркетинг, особенно на самую дорогостоящую его часть — рекламу.
III. Финансовый результат страховых операций
Стоимостную оценку итогов хозяйственной деятельности страховой ком-пании определяют по каждому виду страхования, по каждому из самосто-ятельных страховых фондов (если таковые выделены) и по страховым операциям в целом. При подведении итогов хозяйственной деятельности страхового органа финансовый результат исчисляют за год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей — за тот период, который был принят в качестве базового при расчете тарифа.
Финансовый результат страховых операций рассчитывают путем сопостав-ления доходов и расходов страховой организации. Если доходы больше рас-ходов, фирма имеет положительное сальдо. В противном случае образуется де-фицит, который покрывают за счет созданных ранее запасных фондов. Поло-жительный финансовый результат может включать два элемента — прибыль страховщика и прирост резервных фондов (резервов взносов). Последний имеет строго целевое назначение, но в период хранения на счетах страховой организации может быть использован в качестве кредитных ресурсов.
Прибыль от страховых операций представляет собой разницу между ценой оказанных услуг и их себестоимостью. Прибыль рассчитывают как по стра-ховым операциям в целом, так и по каждому виду страхования. Отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей есть рентабельность страховых операций. Этот показатель также исчисляют по каждому виду страхования и по всем операциям в целом.
С 1992 г. в связи с изменением порядка налогообложения страховых операций рассчитывают также налогооблагаемый доход от страховых операций, ко-торый включает в себя прибыль и затраты на оплату труда (за исключением комиссионного вознаграждения посредникам).
Коммерческая деятельность. Операции коммерческого характера базируются на вероятностном характере кругооборота средств в процессе страховой деятельности, точнее, на том обстоятельстве, что от момента поступления платежей страхователей на счета страховщика до момента их выплаты в качестве страхового возмещения проходит определенное время. Продолжи-тельность хранения средств страхователя у страховщика зависит прежде всего от срока действия договора страхования. Срок этот может быть весьма значительным. Например, в личном страховании известны пожизненные до-говоры, в имущественном — бессрочные.
Кроме того, страховщик, как уже говорилось, формирует запасные и резервные фонды, средства которых могут десятилетиями не использоваться на выплаты.
Все это создает объективную основу для коммерческих операций,. Получаемая от таких операций прибыль идет как на компенсацию убытков от страховой деятельности, развитие страхового дела, так и на коммерческие цели и потребление.
При определении сферы коммерческой деятельности страховщик в первую очередь должен учитывать два фактора — мобильность имеющихся у него средств и конъюнктуру рынка.
Мобильность средств зависит в основном от осуществляемых компанией видов страхования.
Так, страховщик, занимающийся страхованием жизни, которое по преи-муществу является долгосрочным, волен делать долгосрочные вложения, например: предоставлять долгосрочные кредиты, инвестировать средства в недвижимость, ипотеку.
В имущественном страховании, страховании ответственности, страховании от несчастных случаев, напротив, преобладают краткосрочные договоры. За-пасные фонды по этим видам страхования при достаточном развитии пере-страхования обычно не столь велики. Выплаты страхового возмещения в неблагоприятные годы, когда случаются стихийные бедствия, крупные по-жары, крушения поездов и т. п., порой достигают огромных размеров. Поэ-тому средства страховщиков, занимающихся краткосрочными операциями, должны быть размещены так, чтобы при внезапной потребности в выплатах их можно было легко мобилизовать. Такую возможность обеспечивают главным образом вложения в высоколиквидные ценные бумаги.
При изучении конъюнктуры рынка в целях вложения средств страховщик должен ориентироваться на сохранность средств и достаточно высокую при-быль. Поскольку он вкладывает в дело средства, которые рано или поздно придется возвратить страхователям, гарантии сохранности средств приобре-тают особое значение. Страховщик, как правило, тщательно изучает финан-совое состояние той фирмы, в которую вкладывает средства. Вот почему на западных рынках участие страховой компании в делах той или иной фирмы служит показателем устойчивости ее финансового положения.
Средства страховщика могут быть вложены в любую отрасль и любые ценности: фондовые активы, недвижимость, произведения искусства, анти-квариат. Среди ценных бумаг у западных страховых компаний наибольшей популярностью пользуются инструменты с твердо фиксированным доходом, а также акции промышленных, транспортных корпораций, которые позво-ляют извлекать наиболее высокую прибыль. Однако закон средней нормы прибыли в условиях конкуренции приводит к тому, что совокупная прибыль страховщиков (по страховым и коммерческим операциям) мало отличается от характерной для других сфер предпринимательской деятельности.
Правила размещения средств страховых резервов. В РФ страховые ком-пании при размещении средств должны руководствоваться Правилами размещения страховых резервов, которые в целях обеспечения финансовой ус-тойчивости и гарантий страховых выплат предписывают:
инвестировать страховые резервы на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности;
соотносить сроки размещения страховых резервов со сроками несения обязательств по договорам страхования.
В соответствии с правилами страховые резервы могут быть размещены: в го-сударственные, муниципальные и прочие ценные бумаги; в банковские вклады (депозиты); в права собственности на долю участия в уставном капитале; в не-движимость, в том числе квартиры; в валюту; в денежную наличность.
Запрещается использовать страховые резервы:
для инвестиций, не предусмотренных правилами;
для кредитования физических и юридических лиц, а также для выдачи ссуд страхователям, за исключением страхователей — физических лиц, которые заключили договор страхования в отношении своих имущест-венных интересов, связанных с дожитием до установленного срока (возраста);
для инвестиций в такие ценные бумаги, как чек, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, приватизационная ценная бумага, а также другие ценные бумаги, вложение средств в которые противоречит Закону РФ « О страховании »;
для приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;
для вложения в интеллектуальную собственность;
для проведения совместной деятельности;
для приобретения основных средств, за исключением объектов недви-жимости, таких как: земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты, леса, многолетние насаждения, здания, сооружения, а также подле-жащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутрен-него плавания и космические объекты;
для оплаты труда работников страховых компаний, оказание им ма-териальной помощи и выдачу ссуд, а также других выплат, в том числе выплаты налогов, штрафных санкций;
для осуществления торгово-посреднической, банковской и производст-венной деятельности.
Страховые резервы не могут служить предметом залога, а также источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта. Для осуществления текущих страховых выплат компания обязана обес-печить достаточное наличие резервов на расчетном счете в банке. Сумма этих средств должна составлять не менее 3% общей суммы страховых резервов. В государственные ценные бумаги должно быть размещено не менее 20% страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни, не менее 10% — средств страховых резервов по видам страхования, иным, чем страхование жизни. Не менее 80% страховых резервов должны быть инвестированы на территории РФ, если иное не предусмотрено действующим законодательством и международными соглашениями, заключенными РФ.
Страховые резервы, инвестированные в приобретение долей в уставном капитале акционерных обществ закрытого типа, простого векселя (кроме векселей банков) и жилищные сертификаты, не должны превышать 10% от общей суммы активов, покрывающих страховые резервы. Общая сумма выдаваемых страховщиком ссуд страхователям не может превышать 40% общей суммы страховых резервов, сфомированных по договорам долгосрочного страхования жизни.
В целях диверсификации вложений правила возбраняют помещать все средства страховых резервов в один объект. Если размер страховых резервов не превышает 300 тыс. руб., их средства должны быть размещены не менее чем в 2 объекта инвестиций либо целиком в государственные ценные бумаги. Если он составляет не более 600 тыс. руб. —¦ не менее чем в 4 объекта инвестиций, свыше 1 млн руб. — нё менее чем в 8 объектов инвестиций.
Средства страховых резервов должны быть вложены в конкретный объект:
государственные ценные бумаги одного наименования, независимо от их количества;
муниципальные ценные бумаги, независимо от их количества;
банковские вклады в рублях или иностранной валюте в один банк, в том числе его филиал, независимо от их количества;
права собственности на долю участия в уставном капитале одного предприятия;
один объект недвижимого имущества;
одну квартиру;
— валютные ценности в части, предусмотренной действующим законода- тельство'м, за исключением ценных бумаг в иностранной валюте и иностранной валюты, находящейся на депозитных счетах.
Страховые резервы, находящиеся на расчетном счете страховщика, а также ссуды, выданные страхователям, не рассматривают как объект инвестиций.
Страховые компании, совокупные страховые резервы которых не превышают 100 тыс. руб., не вправе инвестировать средства резервов в недвижимость и квартиры.
В целях соблюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые резервы, правилами установлены следующие нормативы оценки активов:
Государственные ценные бумаги 0,875
Муниципальные 0,500
Банковские вклады (депозиты) 0,550
Прочие ценные бумаги 0,600
Права собственности на долю участия в уставном капитале 0,125
Недвижимость 0,588
В том числе квартиры 0,633
Валютные ценности 0,525
Средства резервов на расчетном счете 0,675
<< | >>
Источник: Муравьев А. И., Игнатьев .А. М., Крутик А. Б.. Предпринимательство: Учебник. 2001

Еще по теме 37.2. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ:

  1. 8.1. Страховые резервы - основа инвестиций страховых компаний
  2. 20. Платежеспособность страховой компании
  3. 15.2. Налогообложение страховых компаний
  4. 54. Виды, структура и принципы деятельности страховой компании
  5. Организация страхования инвестиций в страховой компании
  6. 7.2. Управление рисками страховой компании
  7. Статья 11. Страховая премия (страховые взносы) и страховой тариф
  8. 16. Страховая премия – экономическая основа формирования страхового фонда
  9. ДОСРОЧНОЕ ПРЕКРАЩЕНИЕСТРАХОВАНИЯ. ОСНОВАНИЯОСВОБОЖДЕНИЯ СТРАХОВЩИКА ОТ СТРАХОВОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ И СТРАХОВОЙ СУММЫ
  10. 26. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ В ПЕНСИОННЫЙ ФОНД РФ СВЕДЕНИЙ О СТРАХОВЫХ ВЗНОСАХ И СТРАХОВОМ СТАЖЕ
  11. Статья 964. Основания освобождения страховщика от выплаты страхового возмещения и страховой суммы
  12. Статья 954. Страховая премия и страховые взносы
  13. Статья 8. Страховые агенты и страховые брокеры
  14. Страховой платеж и страховое покрытие
  15. Страховой тариф. Страховая премия
  16. 74. РАЗМЕРЫ ЕДИНОВРЕМЕННОЙ СТРАХОВОЙ ВЫПЛАТЫ И ЕЖЕМЕСЯЧНОЙ СТРАХОВОЙ ВЫПЛАТЫ