3.4 Основные направления анализа рыночной ситуации
Рыночная стоимость объекта оценки определяется текущей рыночной ситуацией, которая формирует спрос и предложение, что требует анализа всех тех факторов рыночной ситуации, которые могут повлиять на величину рассчитываемой стоимости. Основные направления анализа рыночной ситуации, как правило, включают: • краткий обзор общеэкономической ситуации в мире, стране и отраслях- потребителях, а также социально-экономической ситуации в регионе. В составе показателей, характеризующих социально-экономическую ситуацию в регионе, как правило, рассматриваются: объем валового регионального продукта, объемы производства основных отраслей хозяйства, оборот розничной торговли, структура экономики региона, индекс потребительских цен, уровень доходов населения, наиболее значимые предприятия региона, показатели инвестиционной привлекательности региона и другие показатели; • обзор состояния рынка машин и оборудования дает общее представление о фактическом состоянии и общей активности рынка. При этом, как правило, анализируются следующие показатели: объем и динамика предложения (спроса) на отдельные модели машин того же класса, что и оцениваемый объект; степень открытости и емкость рынка, характеристика участников рынка купли-продажи, инвестиционная активность региона и другие показатели. Кроме того, в обзор состояния отраслевого и регионального рынка машин и оборудования включается анализ уровня цен на продукцию машиностроения; • обзор сегмента (сегментов) рынка, к которому относится объект оценки, с отражением ситуации и тенденций в рассматриваемом сегменте рынка, сложившихся на дату оценки. Содержательная часть анализа, как правило, содержит три направления анализа: спроса, предложения, взаимодействия спроса и предложения. При этом рассматриваются дифференциация сегмента по группам пользователей, инвестиционной активности бизнеса в регионе. Дается характеристика активности спроса, предложения и сделок, динамика цен в сегменте, уровня цен на машины и оборудование, на металлопрокат, производственные услуги, цен на топливно-энергетические ресурсы. Во всех случаях приводятся данные об уровне доходности инвестиций в ма- шины и оборудование, дается прогноз перспектив развития рассматриваемого сегмента рынка. Помимо качественного анализа обзор должен содержать количественные данные, на которых базируются сделанные аналитические выводы; • отраслевой обзор включается в оценку таких машин и оборудования, кото-рые предназначены для конкретного отраслевого сегмента товарного рынка (например, при оценке строительного оборудования дается обзор о состоянии и тенденциях в капитальном строительстве, при оценке сельскохозяйственной техники - состояние сельского хозяйства и агропромышленного комплекса). Отраслевой обзор включает анализ объема производства и структуры отрасли, основных участников рынка, перспектив развития отрасли-потребителя. В отраслевом обзоре дается информация о предприятиях-изготовителях, производящих аналогичные объекты, об экономическом состоянии и тенденциях развития соответствующей подотрасли машиностроения как в России, так и за рубежом. [СМАО]16. Результатом анализа рыночной ситуации является определение позиционирования объекта оценки на товарном рынке с выводами о типичном покупателе, среднерыночном периоде экспозиции объектов данного класса на открытом рынке, вероятном характере использования объекта. Конкретный перечень рассматриваемых показателей по рынку, отраслям- потребителям и отраслям-производителям в каждом случае должен соответствовать основным задачам выполняемой оценки, и соответствовать особенностям оцениваемой техники. В оценке машин и оборудования часто задача оценки может состоять в оценке только стоимости воспроизводства или стоимости замещения объекта. Полная стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, идентичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки с применением идентичных материалов и технологии. Инфляция и другие структурные сдвиги в экономике приводят к тому, что основные фонды предприятий обесцениваются. Не обеспечиваются нужные объемы накоплений средств для воспроизводства основных фондов. Основным назначением стоимости воспроизводства и стоимости замещения является начисление бухгалтерского износа (амортизации), расчет налогов и статистический учет национального богатства. Для того чтобы избежать искажений действительных значений этих величин, необходима регулярная переоценка основных фондов. Контрольные вопросы 1. Перечислите варианты целей и мотивов оценки рыночной стоимости машин и оборудования. 2. В каких случаях проводится оценка рыночной стоимости машин и оборудования в России? 3. Перечислите группы, на которые подразделяются принципы оценки рыночной стоимости машин и оборудования. 4. Изложите принцип формирования рыночной стоимости под влиянием факторов производства. 5. В чем особенность принципа наилучшего и наиболее эффективного использования применительно к машинам и оборудованию? 6. Как при проведении оценки рыночной стоимости машин и оборудования используется функциональный подход, принцип жизненного цикла, элементы системного анализа и статистическое моделирова- 7. Какие виды (стандарты) стоимости определяются при оценке машин и оборудования? 8. Какие виды рыночной стоимости технических средств используются в международной практике? Дайте им определение в соответствии с МСО. 9. В каких случаях определяется рыночная стоимость в соответствии с Федеральными стандартами РФ? 10. Перечислите основные направления анализа рыночной ситуации не-обходимой для определения позиционирования объекта оценки на рынке.